Sabine Royalty Trust: alto rendimento accompagnato da un grasso dividendo mensile

Se stai cercando uno stock che ha registrato un aumento del 103% nell'ultimo anno e paga un regolare dividendo mensile, sei venuto nel posto giusto. Oggi vi presenterò Sabine Royalty Trust $SBR e insieme lo sottoporremo ad analisi e guarderemo ulteriori previsioni e potenziale di crescita.

Cosa fa l'azienda e cosa c'è dietro l'impressionante apprezzamento del 103% per l'anno?

Sabine Royalty Trust $SBR è un trust che distribuisce royalty e interessi minerari della Sabine Corporation, tra cui royalty per i proprietari terrieri, interessi di royalty prevalenti, interessi minerari, pagamenti per la produzione e qualsiasi altro interesse simile in alcune proprietà non sviluppate di petrolio e gas situate negli Stati Uniti e in Messico.

Sabine Royalty Trust $SBR

L'azienda ha mantenuto una crescita costante anche in un mercato volatile.

  • I Royalty Trust hanno caratteristiche uniche e fattori di rischio che gli investitori dovrebbero considerare prima di investire. Tuttavia, potrebbero essere attraenti per gli investitori di reddito a causa dei loro alti rendimenti. E gli investitori che cercano esposizione all'industria del petrolio e del gas possono trovarli interessanti.

Sabine Royalty Trust $SBR è stato istituito il 31 dicembre 1982. Il suo modello di business si basa sul reddito delle royalty e sugli interessi minerari in varie proprietà di petrolio e gas. Sabine è un titolo a capitale relativamente piccolo con una capitalizzazione di mercato di 971 milioni di dollari.

All'inizio, la vita del trust per questa società è stata fissata a 9-10 anni (questo è solo per informazione, ecco perché ho elencato la data di inizio). Il trust doveva essere completamente esaurito entro il 1993. 39 anni dopo, il Sabine Royalty Trust $SBR esiste ancora e sta crescendo rapidamente.

  • La Sabine ha pagato più di 1,3 miliardi di dollari agli azionisti negli ultimi 39 anni. Le ultime previsioni parlano di riserve rimanenti di 7,1 milioni di barili di petrolio e 35,4 miliardi di piedi cubici di gas. Se queste proiezioni sono accurate, il trust avrebbe una vita supplementare di circa 8-10 anni. Questo renderebbe l'azienda un punto fermo per quel periodo di tempo (8-10 anni), rendendola un buon titolo difensivo e allo stesso tempo un titolo di crescita.

Il trust non ha una data di cessazione fissata, ma terminerebbe se il reddito delle proprietà concesse in licenza scendesse sotto i 2 milioni di dollari all'anno in qualsiasi periodo biennale consecutivo.

Prospettive di crescita

Il più grande catalizzatore di crescita per Sabine è l'aumento dei prezzi del petrolio e del gas. I prezzi favorevoli delle materie prime sono fondamentali per la capacità del Trust di generare un reddito da royalty più elevato, che produce payout di distribuzione più alti. Poiché i prezzi del petrolio e del gas sono aumentati dal 2021, questo è di buon auspicio per la Sabine per il resto dell'anno.

Sabine è un ''pass through vehicle'' per i pagamenti delle royalty, essenzialmente tutte le entrate delle royalty (in contanti) che riceve vengono passate ai detentori di unità. Circa il 5-8% delle entrate delle royalty è usato per le spese amministrative. Il trust ha generato un flusso di cassa distribuibile medio annuo di $3. 18 per unità negli ultimi dieci anni.

Tuttavia, i flussi di cassa di $SBR sono estremamente sensibili alle fluttuazioni dei prezzi del petrolio e del gas e, di conseguenza, hanno portato a risultati significativamente volatili negli ultimi anni. Dati i risultati attuali, la crescita annuale dovrebbe essere in media del 10% all'anno.

Dividendo 7,36%

Un riassunto dei pagamenti mensili dei dividendi nel corso degli anni.

  • Cosa è chiaro da questa tabella? Grazie all'eccellente crescita dell'azienda, il mese scorso il dividendo è cresciuto del 56%.
  • Questo fatto è solo aggravato dall'aumento dei prezzi del petrolio che sta contribuendo a questa crescita.

Conclusione

I trust come Sabine $SBR sono essenzialmente una scommessa sui prezzi delle materie prime. Da un punto di vista operativo, i fondamenti della fiducia sembrano forti. Sabine $SBR ha proprietà di petrolio e gas di alta qualità che hanno mantenuto il trust in funzione per quasi quattro decenni, molto più a lungo di quanto originariamente previsto.

Se i prezzi del petrolio e del gas aumentano, i beni del trust potrebbero essere potenzialmente sottovalutati. E le distribuzioni potrebbero aumentare dai livelli del 2019 se i prezzi delle materie prime cooperano. Detto questo, gli investitori dovrebbero rivedere attentamente i rischi e le considerazioni che accompagnano l'investimento in trust di royalty volatili.

Si prega di notare che questa non è una consulenza finanziaria. Ogni investimento deve essere sottoposto a un'analisi approfondita.


No comments yet
Don't have an account? Join us

Log in to Bulios


Or use email and password
Already a member? Log in

Create Bulios profile

Continue with

Or use email and password
You can use lowercase letters, numbers, and underscores

Why Bulios?

One of the fastest growing investor communities in Europe

Comprehensive data on thousands of stocks from around the world

Current information from global markets and individual companies

Education and exchange of investment experience among investors

Fair prices, portfolio tracker, stock screener and other tools

Menu StockBot
Tracker
Upgrade