Gli investitori alla ricerca di un reddito costante non dovrebbero trascurare questo titolo a dividendo, che offre un rendimento da dividendo superiore al 5% nonostante la recente crisi. Sebbene l'azienda debba affrontare delle sfide, i suoi piani a lungo termine per aumentare la redditività e i rendimenti per gli azionisti rimangono forti, rendendola una scelta interessante per gli investitori in dividendi.

Presentazione della società

UPS $UPS (United Parcel Service) è una società di logistica globale specializzata nella consegna di pacchi, nella spedizione di merci e nella fornitura di un'ampia gamma di servizi logistici. La società ha sede ad Atlanta, Georgia, USA. UPS è una delle più grandi aziende di corriere al mondo, che consegna pacchi e pacchetti in tutto il mondo. L'azienda è nota per la sua affidabilità, la velocità di consegna e la vasta rete di filiali e centri di distribuzione.

Storia di UPS

UPS è stata fondata nel 1907 da due giovani imprenditori, James E. Cas e Claude Ryan, con il nome di American Messenger Company. Inizialmente l'azienda offriva un servizio di corriere in bicicletta a Seattle. Nel 1913 l'azienda cambiò nome in Merchants Parcel Delivery e iniziò a concentrarsi sulla consegna di pacchi e pacchetti, un passo significativo verso la forma moderna di UPS. Nel 1930, l'azienda adottò il nome attuale, United Parcel Service, e iniziò a espandere i propri servizi in altri stati degli Stati Uniti.

Portata ed espansione globale

UPS ha una presenza capillare e opera in oltre 220 Paesi e territori in tutto il mondo. L'azienda dispone di un'ampia rete di centri di distribuzione e hub logistici che consentono una consegna rapida ed efficiente delle spedizioni. In Europa, Asia, America Latina e altre regioni, UPS fornisce un'ampia gamma di servizi, tra cui il trasporto stradale, aereo e marittimo.

Prodotti e servizi

UPS offre una serie di servizi per soddisfare le diverse esigenze dei clienti. Il servizio principale dell'azienda è la consegna di pacchi, sia per privati che per aziende. I servizi più utilizzati sono la consegna espressa, il trasporto aereo il giorno successivo, la consegna a tempo definito e la consegna standard. Inoltre, UPS fornisce servizi di spedizione internazionale, gestione della logistica della catena di fornitura, stoccaggio e gestione dei resi.

L'azienda ha anche sviluppato una soluzione software proprietaria per la tracciabilità delle spedizioni in tempo reale, che consente ai clienti di seguire i loro pacchi dal momento della spedizione fino alla consegna. Questo sistema è uno dei più avanzati al mondo e aiuta UPS a mantenere un alto livello di soddisfazione dei clienti.

Attrazioni

UPS è nota per la sua flotta di furgoni "marroni", facilmente riconoscibili in tutto il mondo grazie alla loro caratteristica colorazione marrone. Questa colorazione, nota come "UPS Brown", è stata scelta perché il colore marrone è considerato professionale e affidabile. L'azienda è inoltre impegnata nella sostenibilità e investe continuamente in veicoli ecologici, compresi quelli elettrici e a combustibile alternativo.

Acquisizioni e sviluppo

Nel corso degli anni UPS ha effettuato diverse acquisizioni significative che hanno rafforzato la sua posizione sul mercato. Tra le più importanti c'è l'acquisizione di Mail Boxes Etc. che è stata ribattezzata The UPS Store, consentendo a UPS di espandere i propri servizi alle piccole imprese e ai privati. Un'altra importante acquisizione è stata quella di Coyote Logistics nel 2015, che ha aiutato UPS a rafforzare la propria capacità nel settore delle spedizioni e dei trasporti.

Nuove partnership

UPS diventerà il principale fornitore di servizi di trasporto aereo per l'United States Postal Service (USPS). L'azienda si è aggiudicata un nuovo contratto che amplia in modo significativo la collaborazione esistente. La maggior parte delle spedizioni aeree degli Stati Uniti per l'USPS sarà ora effettuata tramite UPS.Il contratto entrerà in vigore dopo un periodo di transizione.

L'attuale contratto dell'USPS con FedEx, che comprende il trasporto aereo nazionale e di Porto Rico, scade alla fine di settembre. UPS assumerà questo ruolo il 30 settembre, quando inizierà il nuovo contratto con USPS per un minimo di cinque anni e mezzo. FedEx ha annunciato che le trattative per l'estensione del contratto con USPS si sono concluse senza successo.

Negli ultimi anni l'USPS si è sempre più concentrato sulla riduzione dei costi, che comprende il passaggio dal trasporto aereo a quello terrestre. Sebbene l'USPS intenda ridurre i costi di spedizione di 3 miliardi di dollari nei prossimi due anni, la domanda di trasporto aereo sta crescendo a livello globale.

Piani di risparmio

UPS prevede di chiudere circa 200 strutture statunitensi entro il 2028 nell'ambito della sua iniziativa "Network of the Future" per ridurre i costi del lavoro e risparmiare 3 miliardi di dollari. L'azienda si sta concentrando sul consolidamento delle strutture e sull'automazione dei processi, che ridurranno il ricorso al lavoro manuale per lo smistamento delle spedizioni. Quest'anno UPS chiuderà 40 linee di smistamento e investirà in 63 progetti di automazione per sostenere la crescita dei volumi.per sostenere la crescita dei volumi. Il piano prevede la chiusura di strutture in Massachusetts, Texas e New York e l'aggiornamento di strutture vicine. L'obiettivo è aumentare l'efficienza e ridurre il costo del servizio ai clienti.

Analisi dei risultati di United Parcel Service (UPS) negli ultimi anni

United Parcel Service, Inc. (UPS), uno dei leader mondiali nei servizi di logistica e trasporto, ha registrato risultati impressionanti negli ultimi anni. Nell'analisi che segue, esaminiamo le principali metriche finanziarie, come il fatturato, l'utile per azione (EPS) e i dividendi, e valutiamo l'andamento dell'azienda dall'anno fiscale 2022 all'anno fiscale 2024.

Nell'anno fiscale 2022, UPS ha raggiunto un fatturato record di 100,338 milioni di dollari. Nel 2023 il fatturato è sceso a 90,958 milioni di dollari, con un calo del 9,3%. Questa tendenza è proseguita nel 2024, con ricavi per i primi due trimestri pari a 43,524 milioni di dollari. Se questa tendenza dovesse continuare, le vendite annuali potrebbero attestarsi intorno agli 87 milioni di dollari, il che rappresenterebbe un ulteriore calo rispetto all'anno precedente.

L'EPS nel 2022 è stato significativamente alto, raggiungendo i 13,20 dollari per azione. Questa cifra dimostra la forte redditività dell'azienda nell'anno precedente. Tuttavia, nel 2023, l'EPS è sceso a 7,80 dollari, con un calo di oltre il 40%. Questa tendenza continua nel 2024, dove l'EPS dei primi tre trimestri è sceso a 2,94 dollari. Ciò indica un continuo declino della redditività dell'azienda.

Negli ultimi anni UPS ha aumentato i dividendi, il che potrebbe essere un segnale positivo per gli investitori sulla stabilità dell'azienda. Nel 2022, il dividendo è stato di 6,18 dollari per azione, con un aumento a 6,49 dollari nel 2023. Nel 2024, la società ha proseguito la sua politica di dividendi, raggiungendo 1,63 dollari a trimestre. Il dividendo annuo totale per azione nel 2024 potrebbe essere di circa 6,52 dollari, con un leggero aumento rispetto all'anno precedente.

Perché prestare attenzione a UPS?

È in arrivo una ripresa? Secondo gli analisti, UPS è notevolmente sottovalutata. Le azioni sono scese di quasi il 20% quest'anno e sono a più del 45% dai massimi raggiunti all'inizio del 2022. Tuttavia, gli analisti ritengono che UPS abbia il potenziale per crescere.

Secondo i dati, UPS è a un punto di svolta. Il volume delle spedizioni negli Stati Uniti è aumentato nel secondo trimestre per la prima volta in nove trimestri. Il volume medio giornaliero è aumentato rispetto all'anno precedente in 11 dei 20 principali Paesi di esportazione di UPS, come non accadeva da 10 trimestri.

La direzione prevede un ritorno alla crescita degli utili nella seconda metà dell'anno. I costi associati all'accordo sindacale negoziato lo scorso anno sono attualmente elevati, ma la struttura dei costi di UPS migliorerà nei prossimi anni.

UPS ha ripreso il riacquisto di azioni, un altro segnale positivo. L'azienda prevede di riacquistare circa 500 milioni di dollari di azioni entro la fine del 2024 e circa 1 miliardo di dollari di riacquisti annuali.

Un'azienda focalizzata sulla crescita a lungo termine

La pandemia COVID-19, le trattative con i sindacati e la costruzione di una propria rete di consegne con Amazon (il principale cliente di UPS) hanno avuto un impatto negativo su UPS negli ultimi anni. Tuttavia, gli analisti sono convinti che UPS sia un'azienda focalizzata sulla crescita a lungo termine.

Nonostante i rischi legati ad Amazon, UPS ha ancora una forte posizione di mercato. Poche aziende possono permettersi di investire miliardi di dollari per espandere una rete logistica in grado di competere con l'efficienza di UPS.

Gli analisti apprezzano anche l'obiettivo dell'amministratore delegato Carol Tomé di raddoppiare il fatturato della logistica sanitaria di UPS fino a 20 miliardi di dollari entro il 2026. Appoggiano anche la strategia di aumentare le spedizioni dalle piccole e medie imprese dal 29% al 35% nello stesso periodo, fino a raggiungere il 40%. Questi mercati offrono margini di profitto più elevati, che dovrebbero aumentare la redditività di UPS.

Dividendo attraente

Anche il dividendo dell'UPS è stato un fattore chiave che ha spinto gli analisti a consigliare l'acquisto del titolo. Un dividend yield di oltre il 5,1% offre a UPS una base favorevole per ottenere solidi rendimenti totali.

Gli analisti prevedono che il dividendo continuerà a crescere in futuro. La società ha un obiettivo di payout dichiarato pari a circa il 50% dell'utile per azione rettificato dell'anno precedente. Anche se questo livello sarà superato in modo significativo nel 2024, gli analisti ritengono che UPS dovrebbe essere in grado di ridurre il suo rapporto di distribuzione dei dividendi al livello target nei prossimi anni.

Analisi dei dividendi UPS

UPS ha recentemente annunciato un dividendo di 1,63 dollari per azione, pagato il 30 maggio 2024.

UPS ha una lunga storia di pagamento di dividendi, che risale al 1999. Da allora, la società ha sempre pagato dividendi su base trimestrale e li ha aumentati ogni anno. Questa costanza fa di UPS una delle cosiddette "aristocratiche dei dividendi", ossia le società che hanno aumentato i loro dividendi ogni anno per almeno 25 anni. Questa crescita costante dei dividendi riflette non solo la stabilità finanziaria dell'azienda, ma anche il suo impegno nei confronti degli investitori.

Rendimenti e crescita dei dividendi

Negli ultimi tre anni, il tasso di crescita medio annuo dei dividendi è stato del 17,1%.rispetto al 13% annuo degli ultimi cinque anni. A più lungo termine, negli ultimi dieci anni, il tasso di crescita è stato di circa il 9,3% annuo. Questi indicatori dimostrano che UPS è in grado di aumentare il payout agli azionisti in modo costante e in linea con la crescita degli utili.

Sostenibilità dei dividendi: payout ratio e redditività

Un fattore chiave per valutare la sostenibilità dei dividendi è Il payout ratio (payout ratio), che misura la proporzione degli utili di un'azienda pagati come dividendi. Il payout ratio di UPS al 31 marzo 2024 era pari a 0,81, il che significa che l'81% degli utili è stato pagato agli azionisti. Questo rapporto relativamente alto può indicare uno spazio limitato per ulteriori aumenti dei dividendi se gli utili della società non aumentano.

Riepilogo degli utili del secondo trimestre 2024 di UPS

L'azienda United Parcel Service (UPS) ha pubblicato i risultati del secondo trimestre 2024, deludendo le aspettative degli analisti e abbassando le previsioni di fatturato per l'intero anno. La notizia ha provocato un significativo calo del 12% del titolo della società, che ha rappresentato il peggior calo giornaliero nella storia dell'azienda.

Per il secondo trimestre, UPS ha registrato un utile per azione rettificato di 1,79 dollari, inferiore alle attese degli analisti di 1,99 dollari. Il fatturato è stato di 21,8 miliardi di dollari, ancora una volta al di sotto dei 22,18 miliardi di dollari attesi. La società ha registrato un utile netto di 1,41 miliardi di dollari (1,65 dollari per azione) rispetto ai 2,08 miliardi di dollari (2,42 dollari per azione) dello stesso periodo dell'anno precedente. L'utile operativo è sceso a 1,94 miliardi di dollari da 2,78 miliardi di dollari dell'anno precedente.

Sviluppo dei segmenti

Il segmento nazionale statunitense ha registrato un calo delle vendite dell'1,9%, attribuibile principalmente alle variazioni del mix di prodotti. Il direttore finanziario Brian Dykes ha dichiarato che, sebbene il mix di prodotti continuerà a influire negativamente sulle vendite per spedizione, l'azienda prevede una crescita a due cifre dell'utile operativo nel terzo trimestre e di raggiungere un margine operativo del 10% negli Stati Uniti entro la fine dell'anno, grazie alla gestione dei costi e al rallentamento dell'inflazione salariale.

Il segmento internazionale ha registrato un calo delle vendite dell'1%, trainato da una diminuzione del 2,9% del volume medio giornaliero.

Il segmento delle soluzioni di consegna ha registrato una crescita dei ricavi del 2,6%, trainata principalmente dalla crescita della logistica, compresa quella sanitaria.

Altri eventi significativi

UPS si sta preparando alla vendita della divisione Coyote Logistics a RXO, Inc, che dovrebbe essere completata entro la fine del 2024. La vendita libererà fondi che UPS intende utilizzare per riacquistare azioni per un valore di circa 500 milioni di dollari. L'azienda ha inoltre annunciato l'acquisizione della società messicana di consegne espresse Estafeta, che prevede di chiudere entro la fine dell'anno.

UPS è riuscita anche ad aggiudicarsi un contratto di trasporto aereo con Stati Uniti d'America (USPS) dalla rivale FedEx. Il contratto entrerà in vigore il 1° ottobre 2024, quando scadrà l'attuale contratto con FedEx. UPS ha descritto questo contratto come significativo, indicando il suo potenziale di portare notevoli benefici finanziari all'azienda.

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