Gli investitori alla ricerca di un reddito da dividendo regolare apprezzeranno questa società del settore energetico. La società analizzata oggi si concentra sulla distribuzione sostenibile degli utili e su una politica di dividendi a lungo termine. Con un payout semestrale e un solido rendimento, offre un'opportunità interessante per chi preferisce un reddito stabile. Inoltre, la società beneficia del suo ruolo chiave nelle infrastrutture energetiche di due continenti, che la rende resistente alle fluttuazioni del mercato e sostiene la crescita dei dividendi anche in futuro.

Grazie alla sua crescita stabile e alla strategia di dividendi a lungo termine, l'azienda si è affermata come una scelta affidabile per gli investitori alla ricerca di un reddito regolare. La storia dei pagamenti dei dividendi risale al 2005 e il pagamento regolare di due volte l'anno garantisce un rendimento interessante.

Presentazione della società

National Grid $NGG è un'importante società di infrastrutture energetiche specializzata nella gestione e nella manutenzione di servizi elettrici e di gas. L'obiettivo principale della società è la distribuzione di elettricità e gas naturale e opera principalmente nel Regno Unito e negli Stati Uniti. È un'azienda chiave che svolge un ruolo importante nella trasmissione di energia a lunga distanza, assicurando che l'elettricità e il gas siano trasmessi in modo efficiente e sicuro a case e aziende.

La storia di National Grid risale al 1990, quando fu fondata nell'ambito della privatizzazione del settore energetico britannico. Inizialmente focalizzata esclusivamente sulla trasmissione di energia elettrica, nel corso degli anni ha ampliato la propria portata al settore del gas sia attraverso una crescita organica che attraverso acquisizioni strategiche. Una delle acquisizioni più importanti è avvenuta nel 2002, quando National Grid ha rilevato Lattice Group, la società madre di British Gas, diventando così uno dei principali operatori del mercato britannico del gas.

È interessante notare che National Grid ha anche una partecipazione significativa nelle energie rinnovabili. L'azienda sta investendo in tecnologie che supportano la transizione verso un'energia più pulita, compreso lo sviluppo di infrastrutture per collegare parchi eolici e altre fonti rinnovabili. In questo modo, risponde alle tendenze globali verso la sostenibilità e la riduzione dell'impronta di carbonio, sempre più importanti per gli investitori e i governi di tutto il mondo.

National Grid opera in due mercati principali - nel Regno Unito, dove gestisce le reti di trasmissione dell'elettricità e del gas, e negli Stati Uniti, in particolare negli Stati del nord-est come New York, Massachusetts e Rhode Island. Questa presenza internazionale consente all'azienda di diversificare le proprie attività e di affrontare meglio i rischi associati alla regolamentazione e ai cambiamenti del mercato.

L'azienda si concentra su investimenti infrastrutturali a lungo termine, importanti per garantire rendimenti stabili e affidabili. Uno dei principali prodotti offerti da National Grid è la capacità di trasmissione dell'energia, che consente di fornire elettricità e gas ai clienti finali. Sebbene sembri un servizio invisibile, la sua importanza per l'economia è fondamentale: senza una trasmissione di energia stabile, la funzionalità dell'intera economia sarebbe compromessa.

Negli ultimi anni, l'azienda ha effettuato diverse importanti acquisizioni che hanno rafforzato la sua posizione nel mercato globale. Oltre alla già citata acquisizione di Lattice Group, un'altra importante transazione ha avuto luogo nel 2021, quando National Grid ha acquistato Western Power Distribution, il più grande distributore di elettricità del Regno Unito. Questa acquisizione è stata di importanza strategica, in quanto ha rafforzato la posizione di National Grid nel mercato britannico e ha permesso all'azienda di rispondere meglio alla crescente domanda di energie rinnovabili e di reti intelligenti.

National Grid è inoltre fortemente impegnata nella ricerca e nello sviluppo nel settore delle reti intelligenti, che consentono una gestione più efficiente dei flussi energetici e una migliore integrazione delle energie rinnovabili nell'infrastruttura esistente. Le reti intelligenti sono fondamentali per il futuro del settore energetico, in quanto consentono una gestione più flessibile ed efficiente dell'offerta e della domanda, un aspetto sempre più importante vista la crescita delle energie rinnovabili e dei sistemi di generazione decentralizzati.

Dividendo

National Grid paga ai suoi azionisti un dividend yield attuale del 5,25%, che la rende un investimento interessante rispetto alla media del settore energetico, pari a circa il 3,37%. La società si concentra a lungo termine sulla stabilità dei pagamenti dei dividendi, un fattore importante per gli investitori che cercano un reddito da dividendi regolare.

National Grid è nota non solo per la sua stabile posizione di mercato, ma anche per la sua interessante politica dei dividendi a lungo termine. La società paga regolarmente i dividendi due volte l'anno e la sua storia di dividendi risale al 2005. Negli ultimi anni, la società ha mantenuto una distribuzione costante dei dividendi, un fattore importante per gli investitori alla ricerca di un reddito affidabile e stabile.

Nel 2024, National Grid ha annunciato un dividendo di 2,49 dollari per azione, pagato il 19 luglio.

National Grid ha anche mostrato una crescita dei dividendi a lungo termine. Negli ultimi tre anni, i dividendi annuali sono cresciuti a un tasso medio annuo del 5,2%, mentre negli ultimi cinque anni il tasso di crescita è sceso leggermente al 3,6% annuo. Guardando a un orizzonte più lungo, dieci anni, la crescita dei dividendi è stata in media dell'1,8% all'anno. Questa crescita costante dimostra che la società è impegnata a distribuire dividendi stabili e a far crescere il valore degli azionisti nel lungo periodo.

Anche la sostenibilità dei dividendi è un indicatore importante per gli investitori. A tal fine, è utile monitorare il payout ratio, che misura la quantità di utili dell'azienda versati agli azionisti. Attualmente, il payout ratio di National Grid è pari a 1,03, il che potrebbe indicare che l'attuale distribuzione dei dividendi è al limite della sostenibilità. Ciò significa che tutti gli utili vengono attualmente distribuiti sotto forma di dividendi, il che potrebbe non essere sostenibile nel lungo periodo a meno che non si verifichi una crescita della redditività.

Tuttavia, dal punto di vista della redditività, National Grid ha un punteggio di 7 su 10, che indica che la società ha buone prospettive di redditività. Negli ultimi dieci anni, National Grid ha conseguito un utile netto positivo ogni anno, a conferma della sua solida performance finanziaria e della sua capacità di generare utili a sostegno del pagamento dei dividendi. Questa redditività stabile fornisce alla società una solida base per i futuri pagamenti di dividendi e per la crescita.

Le metriche di crescita della società supportano ulteriormente la sostenibilità del dividendo. Negli ultimi tre anni National Grid ha registrato una crescita dei ricavi pari a circa l'11,5% annuo, a dimostrazione di un modello di business solido. La società ha inoltre registrato una crescita media degli utili per azione (EPS) dell'8,9% all'anno, un altro indicatore positivo per la sostenibilità a lungo termine e la potenziale crescita del dividendo.

Prospettive

Le prospettive per il 2025 sono molto ottimistiche: l'utile per azione dovrebbe raggiungere i 4,86 dollari, con una crescita del 6,2% rispetto all'anno precedente. Allo stesso modo, si prevede che il fatturato dell'azienda cresca fino a 17,69 miliardi di dollari, con una crescita del 4,6% rispetto all'anno precedente. Ciò indica il solido potenziale di crescita dell'azienda nel prossimo anno.

Gli investimenti strategici pianificati da National Grid sono un altro importante fattore a sostegno della crescita dell'azienda. Entro il 2026, l'azienda intende investire oltre 52 miliardi di dollari per sviluppare le proprie attività nel Regno Unito e negli Stati Uniti. Una parte significativa di questi investimenti sarà destinata a progetti di trasmissione di energia, con 17 grandi progetti onshore e offshore nel Regno Unito che sono stati accelerati dall'autorità di regolamentazione energetica britannica Ofgem. Negli Stati Uniti, National Grid investirà oltre 4 miliardi di dollari per potenziare la rete elettrica, in particolare nello Stato di New York.

L'azienda è inoltre attivamente impegnata nella riduzione delle emissioni e nella sostenibilità. National Grid ha fissato obiettivi ambiziosi, come il raggiungimento di emissioni nette di gas serra pari a zero nelle aree Scope 1 e 2 entro il 2050. Tra gli altri obiettivi vi sono il raggiungimento del 100% di utilizzo di combustibili alternativi per la flotta entro il 2030 e il passaggio al 100% di elettricità rinnovabile per l'autoconsumo. L'azienda prevede inoltre di aumentare l'efficienza energetica dei propri uffici del 20% entro il 2026.

Le azioni National Grid hanno registrato una forte crescita negli ultimi mesi, con un aumento del 23,4% negli ultimi tre mesi, ben al di sopra della media del settore, che ha visto una crescita di circa il 9,9%. Questa crescita è il risultato di prospettive positive per gli utili futuri, della crescita dei ricavi e dei significativi investimenti nelle infrastrutture.

Risultati degli ultimi anni

Negli ultimi dodici mesi (TTM) al 31 marzo 2024, l'azienda ha realizzato un fatturato totale di 19,85 miliardi di sterline. I costi di produzione sono stati di 5,30 miliardi di sterline, con un profitto lordo di 14,55 miliardi di sterline. I costi operativi hanno raggiunto i 9,09 miliardi di sterline, portando l'utile operativo a 5,46 miliardi di sterline. L'utile prima delle imposte è stato di 3,05 miliardi di sterline, mentre l'utile netto per gli azionisti dopo le imposte è salito a 2,29 miliardi di sterline. L'utile per azione (EPS) è stato di 2,85 sterline.

Nel 2023 i ricavi dell'azienda sono stati di 21,66 miliardi di sterline. I costi di produzione sono saliti a 8,62 miliardi di sterline, con un utile lordo di 13,04 miliardi di sterline. I costi operativi sono stati di 8,15 miliardi di sterline, portando l'utile operativo a 4,88 miliardi di sterline. L'utile prima delle imposte è stato di 3,59 miliardi di sterline, mentre l'utile netto per gli azionisti è stato di 7,80 miliardi di sterline, con un utile per azione (EPS) di 9,75 sterline.

Nel 2022 l'azienda ha registrato un fatturato di 18,45 miliardi di sterline, con costi di produzione di 6,10 miliardi di sterline e un utile lordo di 12,35 miliardi di sterline. I costi operativi sono stati di 7,98 miliardi di sterline, portando l'utile operativo a 4,37 miliardi di sterline. L'utile prima delle imposte è stato di 3,44 miliardi di sterline e l'utile netto per gli azionisti di 2,35 miliardi di sterline, con un utile per azione (EPS) di 3,01 sterline.

Nel 2021 l'azienda ha raggiunto un fatturato di 13,67 miliardi di sterline. Il costo di produzione è stato di 4,26 miliardi di sterline, con un profitto lordo di 9,41 miliardi di sterline. I costi operativi sono stati di 7 miliardi di sterline, con un utile operativo di 2,41 miliardi di sterline. L'utile prima delle imposte è stato di 1,66 miliardi di sterline e l'utile netto per gli azionisti di 1,64 miliardi di sterline, con un EPS di 2,13 sterline.

Metriche e indici sottostanti rispetto alla media del settore 👇

Previsioni degli analisti

⚠ Investite responsabilmente!

Le informazioni contenute in questo articolo hanno uno scopo puramente educativo e non costituiscono una raccomandazione di investimento. Gli autori presentano solo i fatti a loro noti e non traggono alcuna conclusione o raccomandazione al lettore.

Gli investimenti possono essere rischiosi se affrontati in modo avventato. Bulios non conosce la vostra situazione finanziaria e pertanto non fornisce in alcun modo consigli e suggerimenti specifici. La selezione dei titoli, la strategia e la costruzione del portafoglio sono una questione individuale, pertanto è necessario informarsi ed effettuare un'analisi dettagliata prima di acquistare un determinato titolo.