Cosa succede a Nvidia che crolla del 9% nel pre-mercato - C'è motivo di preoccuparsi?

Nvidia $NVDA ha comunicato i risultati del primo trimestre, battendo le aspettative degli analisti per quanto riguarda il fatturato e l'utile per azione, ma mancando le stime per il secondo trimestre. Il pre-mercato riflette un calo dei prezzi (6-9% dalla mattina) sulla notizia. Nell'articolo di oggi tratterò gli aspetti che peseranno sull'azienda e i motivi per cui non otterrà buoni risultati nel prossimo trimestre.

I risultati del primo trimestre sono ottimi, ma l'azienda entra nel nuovo trimestre con un ribasso basato su altri sviluppi.

Ecco i numeri più importanti del rapporto rispetto a quanto Wall Street si aspettava da questo gigante:

• Ricavi: 8,29 miliardi di dollari contro gli 8,10 miliardi previsti (un miglioramento del 46% rispetto allo scorso anno).
• Utile per azione rettificato: 1,36 dollari contro gli 1,29 dollari previsti
• Data center: 3,75 miliardi di dollari contro i 3,63 miliardi previsti
• Gioco d'azzardo: 3,62 miliardi di dollari contro i 3,53 miliardi previsti

Tuttavia,Nvidia $NVDA non raggiungerà le aspettative di fatturato per il Q2. L'azienda afferma che il prossimo trimestre sarà di 8,1 miliardi di dollari, mentre Wall Street si aspettava 8,44 miliardi di dollari.

Nvidia attribuisce queste perdite future, che potrebbero essere ancora più consistenti, principalmente alla pandemia di covid in Cina e alla guerra in Ucraina, che potrebbe costare all'azienda fino a 500 milioni di dollari.

L'aspetto fondamentale per Nvidia e per i giocatori è che le schede grafiche stanno finalmente tornando sugli scaffali dei negozi dopo mesi di pesanti interruzioni della catena di fornitura. Ma questo non significa che la carenza di chip sia finita. La crisi dei chip è prevista per il 2023 e il 2024.

Nei prossimi mesi Nvidia dovrebbe presentare anche la sua ultima linea di schede grafiche. Le schede, chiamate serie RTX 4000, dovrebbero fornire un gradito incremento delle prestazioni rispetto all'attuale serie RTX 3000. Questo è uno dei pochi aspetti positivi che possono ridurre queste potenziali perdite.

• La RTX 3000 era considerata uno dei migliori modelli (prodotti) possibili sul mercato. Oltre alla fama, questo modello ha una grande popolarità tra i giocatori, con un aumento delle vendite complessive di decine di percentuali grazie a queste schede. Vedremo come si comporterà la RTX 4000.

Come la vede l'amministratore delegato di $NVDA

Nel primo trimestre abbiamo riacquistato 2 miliardi di dollari di azioni. Il nostro consiglio di amministrazione ha aumentato ed esteso il nostro programma di riacquisto di azioni ordinarie fino a un totale di 15 miliardi di dollari fino a dicembre 2023. Passiamo ora alle nostre previsioni per il secondo trimestre dell'anno fiscale 2023. Le nostre previsioni prevedono un impatto stimato di circa 500 milioni di dollari legato al blocco di Russia e Cina (COVID).

Stimiamo che l'impatto delle minori vendite in Russia e in Cina inciderà sulle nostre vendite di videogiochi nel secondo trimestre per 400 milioni di dollari. Inoltre, stimiamo che l'assenza di vendite in Russia avrà un impatto sulle vendite di data center del secondo trimestre di 100 milioni di dollari. Prevediamo che la forte crescita sequenziale nei data center e nell'automotive sarà più che compensata dal calo sequenziale nel settore dei videogiochi. Si prevede un fatturato di 8,1 miliardi di dollari, più o meno il 2%.

• NVIDIA pagherà il prossimo dividendo trimestrale in contanti di 0,04 dollari per azione il 1° luglio 2022.

I maggiori progressi di Nvidia nell'ultimo trimestre

Automotive e robotica

• Il fatturato del primo trimestre è stato di 138 milioni di dollari, con un calo del 10% rispetto a un anno fa e un aumento del 10% rispetto al trimestre precedente.
• È stata avviata la produzione del veicolo autonomo di Nvidia, Drive Orin, che è stato scelto da oltre 35 case automobilistiche.
• L'ANVDA ha annunciato la vittoria di Lucid Motors e BYD, portando la sua pipeline per la progettazione automobilistica a più di 11 miliardi di dollari nei prossimi sei anni.

Visualizzazione professionale

• Il fatturato del primo trimestre è stato di 622 milioni di dollari, con un aumento del 67% rispetto a un anno fa e un calo del 3% rispetto al trimestre precedente.
• L'azienda annuncia il servizio Omniverse Cloud per l'accesso istantaneo a NVIDIA Omniverse - Per spiegare, questo servizio consente l'editing collaborativo di scene 3D di grandi dimensioni.
• Amazon Robotics ha annunciato la creazione di gemelli digitali dei propri magazzini abilitati all'intelligenza artificiale utilizzando Omniverse Enterprise per ottimizzare la progettazione dei magazzini e addestrare soluzioni robotiche più intelligenti.

Giocare

• Il fatturato del primo trimestre ha raggiunto la cifra record di 3,62 miliardi di dollari, con un aumento del 31% rispetto a un anno fa e del 6% rispetto al trimestre precedente.
• È stata presentata GeForce RTX 3090 Ti®, la GPU consumer più veloce.

Non voglio entrare nei dettagli, dopotutto siamo investitori, e presento questi dati per il vostro esame e per le vostre possibilità future. L'industria dei videogiochi sta attraversando un periodo piuttosto positivo.

I centri dati registrano i maggiori progressi

• Ci sono davvero molti concetti e complessità che non voglio scaricare su di voi, quindi in breve:

1. Il fatturato del primo trimestre ha raggiunto la cifra record di 3,75 miliardi di dollari, con un aumento dell'83% rispetto a un anno fa e del 15% rispetto al trimestre precedente.
2. Ha annunciato che i principali produttori di PC di Taiwan sono pronti a rilasciare la prima ondata di sistemi basati sui superchip Nvidia Grace Hopper e Grace CPU, il cui lancio è previsto per la prima metà del 2023.
3. Nvidia Al sta facendo breccia nel settore sanitario, dove è accreditata di importanti progressi.

Conclusione

Quando la guardo con il senno di poi, vedo una grande azienda che sta facendo passi da gigante (progressi) nelle sue tecnologie (chip, IA, centri di gioco, cloud, automotive e molte altre). In realtà vi ho presentato solo una parte dei risultati ottenuti da Nvidia e delle collaborazioni o dei progressi previsti oggi. Nvidia sta subendo alcune delle maggiori perdite in termini di valore azionario rispetto ai suoi concorrenti, ma nel lungo periodo mi piace ancora Nvidia. È positivo che l'azienda non si faccia illusioni e ci dica apertamente che si aspetta un deterioramento (mi piace questa franchezza). A breve termine (a seconda della longevità di covid e war) sono anche pessimista sullo sviluppo dell'azienda. Tuttavia, ho inserito $NVDA nell'elenco delle principali società globali che vale la pena tenere in portafoglio. Non sto incoraggiando nessuno a investire, sia chiaro 😄!

• State investendo in Nvidia?
• Cosa vi aspettate di vedere da $NVDA nel prossimo futuro?
• I problemi mondiali potrebbero essere la causa di una crisi a lungo termine per Nvidia?

Si noti che questa non è una consulenza finanziaria. Ogni investimento deve essere sottoposto a un'analisi approfondita.