L'acqua di cocco, una bevanda naturale ricca di elettroliti e minerali, negli ultimi anni ha conquistato il cuore di molti appassionati di uno stile di vita sano. Ecco perché è il momento giusto per presentarvi un'azienda che domina nettamente questo settore e che detiene quasi la metà del mercato. A prima vista, questo settore di prodotti e bevande può sembrare noioso, ma a un'analisi più attenta si scopre che probabilmente si tratta di un'azienda in crescita interessante e con un potenziale futuro.

La storia dell'acqua di cocco è iniziata in Brasile, dove è entrata a far parte della vita quotidiana. Bevanda rinfrescante che si beve nelle giornate più calde, si è presto diffusa nel mondo occidentale, dove ha affascinato non solo i consumatori ma anche le celebrità. Le aziende che hanno puntato su questa prelibatezza unica non solo hanno portato sul mercato prodotti innovativi, ma hanno anche contribuito a promuovere la sostenibilità e il commercio equo e solidale. Questa bevanda dorata ricavata dalle palme tropicali è diventata così non solo parte di una dieta sana, ma anche un simbolo del business moderno, che ha in mente sia la salute dei consumatori che la tutela dell'ambiente.

Presentazione dell'azienda

Vita Coco Company è leader mondiale nel settore dell'acqua di cocco e delle bevande tropicali. Fondata nel 2004, questa azienda americana si concentra sulla produzione di bevande sane e naturali che portano refrigerio e supportano uno stile di vita sano. Il suo prodotto di punta, l'acqua di cocco Vita Coco, è diventato rapidamente il preferito in tutto il mondo grazie al suo gusto autentico, all'elevato contenuto di elettroliti naturali e al basso contenuto calorico.

Vita Coco si occupa principalmente della produzione e della distribuzione di bevande al cocco. Il suo prodotto più famoso è l'acqua di cocco naturale al 100%, nota per le sue proprietà idratanti. L'acqua di cocco contiene importanti minerali come potassio, magnesio e sodio, che la rendono ideale non solo per gli atleti ma anche per chi cerca un'alternativa sana alle bevande zuccherate. Ma Vita Coco non si limita all'acqua di cocco, perché il suo il suo portafoglio prodotti comprende anche frullati di cocco, latte di cocco e ha recentemente aggiunto prodotti a base vegetale che fungono da sostituto dei latticini.

Vita Coco è nata a New York, ma oggi è presente in oltre 30 Paesi. I suoi mercati più importanti includono gli Stati Uniti, il Canada, il Regno Unito, l'Australia e diversi Paesi europei. L'azienda è in continua espansione, sia che si tratti di espansione geografica che di ampliamento della gamma di prodotti: il marchio è presente non solo nei supermercati e nei negozi di alimenti naturali, ma anche nelle palestre, nei centri fitness e nei negozi online.

La storia di Vita Coco è iniziata in modo piuttosto sottile nel 2003, quando i fondatori dell'azienda, Michael Kirban e Ira Liran, sono venuti a conoscenza dell'acqua di cocco e della sua popolarità in Brasile durante un incontro con delle donne brasiliane. Le donne raccontarono che nel loro Paese si beveva acqua di cocco ogni giorno per rinfrescarsi e idratarsi. Questa storia ha ispirato ai fondatori l'idea di portare l'acqua di cocco sul mercato degli Stati Uniti. Un anno dopo, nel 2004, Vita Coco è stata fondata e ha lanciato il suo primo prodotto a New York.

La grande svolta per Vita Coco è arrivata quando ha ottenuto il sostegno di importanti celebrità. Madonna, Matthew McConaughey e Rihanna, ad esempio, sono diventati ambasciatori e investitori dell'azienda.ma anche investitori dell'azienda. Questa mossa ha aiutato Vita Coco a far conoscere l'acqua di cocco come alternativa salutare alle bibite zuccherate e alle bevande energetiche. Di conseguenza, l'acqua di cocco è diventata una tendenza di stile di vita sano e si è fatta gradualmente strada tra il grande pubblico.

L'anno 2021 ha segnato una tappa importante per Vita Coco, quando ha deciso di quotarsi al NASDAQ. Questo passo le ha fornito il capitale per un'ulteriore espansione e per l'ampliamento del suo portafoglio prodotti. Vita Coco non solo ha rafforzato la sua posizione nel mercato dell'acqua di cocco, ma ha anche iniziato a penetrare in altri segmenti dell'industria delle bevande, in particolare nel settore dei prodotti a base vegetale e degli snack salutari.

Vita Coco si sta inoltre concentrando maggiormente sul marketing digitale e sull'espansione dei suoi canali online per rendere i suoi prodotti facilmente accessibili ai consumatori di tutto il mondo. Le partnership con le piattaforme di e-commerce sono una parte fondamentale di questa strategia e consentono all'azienda di rispondere alla crescente domanda di prodotti sani e naturali.

Cosa rende interessante l'azienda?

Vita Coco è il leader del mercato dell'acqua di cocco, con una quota di mercato di oltre il 45% (secondo alcuni fino al 50%), superiore a quella dei 10 marchi più importanti messi insieme, secondo i dati IRI che la società ha comunicato durante la sua IPO.

L'ascesa di Vita Coco sul mercato è caratterizzata dalle notevoli mosse strategiche dell'azienda. Tra queste, l'espansione oltre l'acqua di cocco in prodotti come l'olio di cocco e i frullati in scatola. Quest'ultima mossa è stata fatta in collaborazione con Diageo, un'azienda rinomata nella produzione, commercializzazione e vendita di bevande alcoliche. Diageo è nota per il suo ampio portafoglio, che comprende marchi importanti come Johnnie Walker, Guinness e Smirnoff.

L'intuizione strategica di Vita Coco è stata ulteriormente dimostrata dal successo dell'attuazione di della sua offerta pubblica iniziale Questa ha reso la società l'IPO di consumo più performante del 2021, nonostante il successivo calo degli utili nel 2022. Nonostante ciò, Vita Coco è riuscita a mantenere una quota di mercato significativa e controlla più della metà del mercato dell'acqua di cocco.

Sfide del mercato e adattamento

Il viaggio del marchio non è stato privo di sfide. Inizialmente Vita Coco ha dovuto affrontare problemi logistici e la concorrenza di giganti delle bevande come Coca-Cola a PepsiCo. Tendenze di mercato come l'aumento di popolarità del seltz duro e l'evoluzione delle strategie del settore della vendita al dettaglio. del settore della vendita al dettagliohanno messo alla prova la capacità di adattamento dell'azienda. Nonostante queste sfide, la resilienza e l'agilità strategica di Vita Coco le hanno permesso di mantenere la sua traiettoria di crescita.

Ambizione strategica: le prospettive future di Vita Coco

La strategia di Vita Coco per la crescita futura prevede di prendere in considerazione fusioni e acquisizioni, concentrandosi principalmente su marchi più piccoli con margini solidi e un'accettazione positiva da parte dei consumatori. L'obiettivo di questo approccio è accelerare la crescita e ampliare la gamma di prodotti di Vita Coco. La partnership dell'azienda con Diageo, che ha portato al lancio di Vita Coco con Captain Morgan, è un esempio della sua intenzione di estendere la portata del mercato e diversificare i punti di contatto con i consumatori. Inoltre, le strategie di marketing di Vita Coco si sono evolute per adattarsi alla diversa base di consumatori, sfruttando canali digitali come TikTok e YouTube.

Grandi rendimenti

Rendimento del capitale investito = utili prima degli interessi e delle imposte (EBIT) ÷ (attività totali - passività correnti) 👇

Vita Coco ha un ROCE del 34%. Si tratta di un rendimento fantastico e non solo, ma batte la media del 16% delle aziende del settore. I dati mostrano che il ROE è aumentato significativamente negli ultimi quattro anni, raggiungendo il 34%. In sostanza, l'azienda sta guadagnando di più per ogni dollaro di capitale investito e, inoltre, ora viene utilizzato il 100% in più di capitale.

Vita Coco, come molte grandi avventure, è iniziata in un bar.

Secondo Food Dive, il marchio Vita Coco, che vale 1,61 miliardi di dollari, detiene oggi il 50% del mercato statunitense dell'acqua di cocco. Food Divele vendite nette sono aumentate del 13% l'anno scorso, raggiungendo i 427,8 milioni di dollari, e le sue azioni sono salite di oltre il 90% dalla sua IPO nel 2021.

L'azienda spera ora di seguire l'esempio di Ocean Spray e di sfruttare il suo potenziale come miscelatore di cocktail per espandere la sua presenza nei bar, nei ristoranti, nei club e, grazie alla partnership con Captain Morgan per le lattine, nei negozi di liquori.

Vita Coco sta già ottenendo forti statistiche di crescita:

- L'azienda afferma che è già presente nell'11% delle famiglie statunitensi.

- L'interesse relativo per l'acqua di cocco nelle ricerche su Google sta raggiungendo i massimi storici.

- Su TikTok il marchio ha quasi lo stesso numero di follower di Coca-Cola, con un numero ancora maggiore di like.

Com'è andato l'ultimo trimestre?

Nel secondo trimestre del 2024, il fatturato totale di Vita Coco è stato di 144 milioni di dollari, con un aumento del 3% rispetto all'anno precedente. L'acqua di cocco Vita Coco è stata il principale motore della crescita, con un aumento delle vendite del 4%. L'utile netto è salito a 19 milioni di dollari, con un aumento di 1 milione di dollari rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. L'EBITDA rettificato non-GAAP è stato di 32 milioni di dollari, con un significativo aumento di 8 milioni di dollari. Su base annua, l'utile per azione è aumentato a 0,32 dollari.

Il margine di profitto è aumentato significativamente dal 37% al 41%, grazie alla riduzione dei costi di spedizione e all'aumento dei prezzi dell'acqua di cocco Vita Coco. L'azienda ha dovuto affrontare anche un piccolo calo nelle vendite di olio di cocco a marchio privato, ma questo è stato compensato dalla crescita delle vendite di acqua di cocco.

Per l'anno in corso, Vita Coco ha riaffermato la propria guidance, prevedendo un fatturato totale compreso tra 500 e 510 milioni di dollari e un EBITDA rettificato tra 76 e 82 milioni di dollari. Nonostante le sfide logistiche, l'azienda è concentrata sul rafforzamento delle scorte e sulla preparazione di un forte 2025.

Negli Stati Uniti, le vendite al dettaglio dell'acqua di cocco Vita Coco sono aumentate del 14%, indicando una sana crescita della categoria. L'azienda continua inoltre a innovare nel marketing e a migliorare l'efficienza operativa, il che si riflette in risultati finanziari complessivi migliori.

Risultati degli ultimi anni

Negli ultimi anni Vita Coco ha registrato una crescita significativa dei risultati finanziari. Negli ultimi 12 mesi (TTM), il suo fatturato totale ha raggiunto 500,022 milioni di dollariche rappresenta un leggero aumento rispetto a 493,612 milioni di dollari dell'anno precedente. Questa tendenza si rispecchia negli anni precedenti, con l'azienda che ogni anno registra numeri sempre migliori in termini di fatturato.

Il costo del venduto negli ultimi 12 mesi è stato di 298,134 milioni di dollariun calo rispetto a 312,883 milioni di dollari Questa diminuzione dei costi ha contribuito a un significativo miglioramento del profitto lordo, che ora si attesta a 201,888 milioni di dollariche rappresenta un aumento significativo rispetto a 180,729 milioni di dollari dell'anno precedente.

Tuttavia, nonostante la crescita dell'azienda, le spese operative sono rimaste invariate negli ultimi 12 mesi, così come nel 2023. In termini di profitto netto, negli ultimi 12 mesi ha raggiunto 55,268 milioni di dollariche è ancora una volta un miglioramento rispetto a 46,629 milioni di dollari dell'anno precedente. Va notato che nel 2022 l'utile netto era di soli 7,814 milioni di dollariil che indica che negli ultimi anni la situazione finanziaria dell'azienda è migliorata in modo significativo.

Aspettative degli analisti

Sulla base di 7 analisti di Wall Street che hanno offerto obiettivi di prezzo a 12 mesi per Vita Coco Company negli ultimi 3 mesi. Il prezzo obiettivo medio è di 30,00 dollari, con una previsione alta di 33,00 dollari e una bassa di 28,00 dollari.

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