❄️Snowflake: Perdita di lucentezza o opportunità? 🌩️
Le azioni di Snowflake $SNOW un tempo brillavano a Wall Street, ma il 2024 ha portato amare delusioni agli investitori. Dopo diversi utili deboli e una crescita in rallentamento, il titolo è ai minimi storici. Nel corso di quest'anno, il loro valore è sceso di oltre il 37 %, mentre l'indice tecnologico Nasdaq è salito di circa il 25 25 %.
Snowflake Inc. è nota per la sua soluzione dati basata sul cloud che consente alle aziende di raccogliere, archiviare e analizzare in modo efficiente enormi quantità di dati. Questa piattaforma consente ai clienti di ottenere informazioni aziendali chiave, essenziali per prendere le decisioni giuste. In un ambiente competitivo come quello odierno, in cui sono i dati a guidare l'innovazione, Snowflakesi trova in una posizione unica. Inoltre, l'interesse per l'intelligenza artificiale (AI) è aumentato negli ultimi anni, presentando un ulteriore potenziale di crescita. I modelli di IA sono "affamati di dati", e Snowflake può essere un attore chiave nel fornire i set di dati necessari per l'addestramento di questi modelli. 📊🤖
Nonostante le speranze che Snowflake potesse trarre vantaggio dalla corsa all'AI , i risultati non sono stati quelli attesi dagli investitori. La crescita dei ricavi è rallentata e ci si chiede se l'azienda stia perdendo fiato. Tuttavia, nel secondo trimestre dell'anno fiscale 2025, l'azienda ha registrato 10.249 clienti, con un aumento del 21% rispetto all'anno precedente . 21 % rispetto all'anno precedente, quando aveva 8.456 clienti. Sebbene questa crescita mostri una base clienti sana, non è sufficiente per gli investitori.
Il tasso di fidelizzazione dei ricavi netti dell'azienda è del 127 %, quindi è chiaro che i clienti esistenti spendono di più. Ciò significa che Snowflake è in grado di ottenere maggiori ricavi da coloro che già utilizzano i suoi servizi, un indicatore chiave per la crescita a lungo termine. 🔑
La redditività rimane la preoccupazione maggiore. Da quando è stata quotata in borsa nel 2020 è Fiocco di neve è un'azienda in perdita e, sebbene la crescita dei ricavi sia ancora in corso, è chiaro che l'azienda ha ancora molta strada da fare per ottenere un profitto. La crescita è rallentata e gli investitori iniziano a perdere la pazienza. Spesso le aziende si concentrano sul miglioramento dell'efficienza e della redditività quando la crescita rallenta, ma questo non è ancora il caso di Snowflake. Fiocco di neve. 🚨
Rapporto prezzo/utili (P/S), che è all'incirca 12xmostra che anche se l'azienda Snowflake non sia redditizia, il titolo non è sopravvalutato rispetto ad altre società di software. Ma la domanda più grande è: Quando Snowflake inizierà a mostrare un miglioramento dei margini e degli utili? Questo passo è fondamentale per l'azienda per mantenere la necessaria fiducia degli investitori.
Snowflake ha un prodotto eccezionale, estremamente utile e che trova sempre nuovi impieghi. L'importanza dei dati negli affari continua a crescere e l'azienda è in grado di trarne vantaggio. Tuttavia, è fondamentale che il management trovi un modo per aumentare i margini e avvicinarsi alla redditività.
Qual è la vostra opinione su Snowflake?