Perché Warren Buffett sta comprando all'impazzata questo titolo?
Negli ultimi anni Warren Buffett ha avuto molto contante a disposizione. E intendo dire molto. Non entrerebbe nel suo portafoglio... Da tempo afferma che non c'è quasi nulla sul mercato che lo sorprenda positivamente e, soprattutto, che lo interessi come potenziale acquirente. Ma la situazione è cambiata drasticamente all'inizio di quest'anno e Oracle ha iniziato a comprare all'impazzata. Soprattutto un'azienda.
Alla fine del 2021, la liquidità della sua holding Berkshire Hathaway era cresciuta fino a un livello quasi record di 146,7 miliardi di dollari. Questo non deve sorprendere. Buffett è, dopo tutto, un investitore di valore e le valutazioni del mercato azionario statunitense sono state gonfiate dopo la forte crescita del 2020 e del 2021.
"Sono poche le cose che ci entusiasmano", ha dichiarato Buffett in una recente lettera agli azionisti della Berkshire. Tuttavia, Berkshire ha speso circa 7,5 miliardi di dollari per acquistare azioni del gigante del petrolio e del gas Occidental Petroleum $OXY nel 2022.
La partecipazione totale di Berkshire in OXY è di 143 milioni di azioni per un valore di circa 10 miliardi di dollari. Una bella somma 😂 Diamo un'occhiata più da vicino a questa mossa e vediamo se gli investitori dovrebbero seguirne l'esempio. In senso figurato - per favore non comprate $OXY per dieci miliardi 😂
Berkshire ha appoggiato l'acquisto di OXY dopo la teleconferenza sugli utili della società a fine febbraio. Buffett ha letto la trascrizione e ha apprezzato ciò che ha visto. "Ho letto ogni parola e mi sono detto: è esattamente quello che farei io. Sta gestendo la società nel modo giusto", ha dichiarato l'investitore miliardario alla CNBC, riferendosi all'amministratore delegato di Occidental Vicki Hollub. "Abbiamo iniziato a comprare lunedì e abbiamo comprato tutto quello che potevamo". QUESTA È LA STRADA! 🔥😂
Nel quarto trimestre del 2021, Occidental ha realizzato vendite per 8,01 miliardi di dollari, con un aumento del 139% rispetto all'anno precedente. L'utile per azione rettificato ha raggiunto 1,48 dollari, un miglioramento significativo rispetto alla perdita rettificata di 65 centesimi per azione dell'anno precedente.
Nel corso della teleconferenza, Hollub ha sottolineato i solidi risultati operativi di Occidental, il miglioramento del bilancio e il nuovo quadro di riferimento per gli azionisti.
Il 24 febbraio, il consiglio di amministrazione della società ha dichiarato un dividendo trimestrale regolare di 13 centesimi per azione sulle azioni ordinarie di OXY, con un enorme aumento del 1.200% rispetto al pagamento di appena 1 centesimo per azione del trimestre precedente. La società ha inoltre annunciato un programma di riacquisto di azioni per 3 miliardi di dollari.
Tre mesi dopo, abbiamo appreso che le cose continuano a migliorare nel 2022. Nel primo trimestre, OXY ha registrato un fatturato di 8,53 miliardi di dollari e un utile rettificato di 2,12 dollari per azione. Sebbene la recente scommessa di Berkshire sulle grandi compagnie petrolifere abbia fatto notizia, non è la prima volta che Buffett investe in Occidental.
Nel 2019, Berkshire ha speso 10 miliardi di dollari in azioni privilegiate di Occidental per aiutare la società ad acquistare il produttore energetico Anadarko Petroleum, con sede a Houston. Occidental paga un dividendo dell'8% all'anno su queste azioni privilegiate, fornendo a Berkshire 200 milioni di dollari di dividendi ogni trimestre.
In base a questo accordo, Berkshire riceve anche warrant per l'acquisto di 83,9 milioni di azioni ordinarie Occidental a un prezzo di esercizio di 59,62 dollari.
I prezzi elevati delle materie prime nel 2021 hanno favorito in modo significativo i produttori di petrolio. Tra gli 11 settori dell'indice S&P 500, il settore energetico è stato di gran lunga il più performante nel 2021, guadagnando un rispettabile 53%, superando di gran lunga il 27% di guadagno dell'S&P 500 per l'anno.
Disclaimer:questa non è assolutamente una raccomandazione di investimento. Si tratta di una sintesi e di un'analisi puramente mie, basate su dati provenienti da internet e da diverse altre analisi. Investire nei mercati finanziari è rischioso e ognuno dovrebbe investire in base alle proprie decisioni. Sono solo un dilettante che condivide le proprie opinioni.