Il management di Nio sta facendo passi da gigante, ma il titolo è stagnante. È un buon momento per acquistare?

Oggi vorrei concentrarmi sulla mia società preferita $NIO, che può dare l'impressione di essere stagnante da qualche tempo. In realtà non sono sorpreso: per tutto l'anno la tendenza è stata più o meno quella di un forte rialzo o di un forte ribasso del titolo, ma il risultato finale è sempre quello di rimanere intorno ai 20 dollari per azione. Perché? Cosa pesa attualmente sull'azienda e cosa prevede per il futuro? 👇

Nio

L'andamento del prezzo delle azioni di $NIO è stato una montagna russa quest'anno. I momenti di notizie migliori vengono poi cancellati da una serie di notizie negative, che alla fine portano il prezzo a oscillare intorno ai 20 dollari (guardando il grafico della performance, il prezzo di oggi è paragonabile a quello di febbraio, o facilmente a quello di marzo o aprile).

Cosa pesa attualmente sull'azienda?

Il primo e più importante è stato, è e sarà covid, che continua a tornare come un boomerang, abbattendo le prestazioni dell'azienda. A ciò si aggiungono i continui dati economici contrastanti provenienti dalla Cina e i problemi in corso relativi a un possibile delisting dal mercato azionario statunitense (ma questo problema sta affliggendo centinaia di società).

• Secondo quanto riferito, la Cina e gli Stati Uniti stanno negoziando un sistema "a livelli", che ridurrebbe il rischio di delisting.

Un altro fattore negativo è rappresentato dalle notizie sull'inflazione, che sono particolarmente negative per i titoli growth come Nio, in quanto sia l'inflazione elevata che l'aumento dei tassi d'interesse, che la Federal Reserve combatterà, aumentano il costo dell'attività, rendendo più difficile la crescita di queste aziende.

• Anche se ci sono molti aspetti negativi e incognite in gioco, dobbiamo riconoscere che l'azienda sta facendo alcune mosse davvero grandiose per la crescita e l'espansione future.

Dove ha fatto progressi l'azienda negli ultimi mesi?

• Attualmente, $NIO possiede 1.034 stazioni di scambio di batterie e 262 centrali elettriche autostradali in Cina.

• All'inizio di maggio, in Cina c'erano ''solo'' 915 stazioni di scambio di batterie, 241 centrali elettriche autostradali e 783 stazioni di ricarica rapida.

$NIO sta gradualmente iniziando a coprire l'intera Cina, collegando i punti più importanti necessari per un trasporto continuo e privo di rischi attraverso il suo territorio. È in fase di realizzazione anche un lungo tratto che vi porterà senza soluzione di continuità fino alla Mongolia.

• Inoltre, c'è un annuncio a sorpresa da Pechino, che è ovviamente un segnale rialzista per $NIO: Pechino vuole avere 700.000 stazioni di ricarica e 310 stazioni di scambio di batterie in città entro il 2025.

Anche se il covido ha fortemente disturbato la produzione di $NIO, stiamo assistendo a incrementi piuttosto decenti anno su anno 👇

Nel giugno 2022 NIO ha consegnato ai clienti 12.961 veicoli, con un significativo aumento del 60,3% rispetto all'anno precedente. Nel secondo trimestre del 2022 NIO ha consegnato ai clienti un totale di 25.059 veicoli, con un aumento del 14,4% rispetto all'anno precedente.

NIO sta facendo passi da gigante anche in termini di espansione. Negli ultimi mesi sono state aperte diverse "case Nio" in tutti i Paesi dell'UE. Inoltre, sta iniziando a mappare con successo il terreno locale e ad adattare le sue auto di conseguenza. L'ultimo video mostra la mappatura del Portogallo da parte di NIO.

https://youtu.be/SS1rGE1RWVU

Il sistema NAD che vedete nel video funziona con algoritmi di percezione, localizzazione, strategia di guida e software della piattaforma sviluppati internamente". Il NAD "coprirà gradualmente i casi d'uso delle superstrade, delle aree urbane, dei parcheggi e della sostituzione delle batterie per consentire un'esperienza di guida autonoma più sicura e rilassante dal punto A al punto B", afferma l'azienda.

• Un altro elemento di rilievo è il nuovo modello di $NIO, che conoscerete se seguite l'azienda (il SUV ES7, che è un concorrente delle Model Y e X di Tesla).

Nio rappresenta una partnership significativa

Il fornitore di LiDAR NIO (Innovusion) ha avviato una partnership strategica con l'azienda tecnologica TuSimple $TSP, che sta lavorando a camion completamente autonomi.

• Il LiDAR servirà come radar primario della telecamera sui modelli di autocarri pesanti di TuSimple.

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Punti più alti

• Poiché NIO continua ad aumentare i ricavi e a migliorare la redditività, il prezzo delle sue azioni dovrebbe essere molto più alto nei prossimi anni.
• L'analista di Citigroup Jeff Chung a giugno ha ribadito il suo obiettivo di prezzo per l'azienda di 87 dollari per azione, che guardando alle percentuali rappresenta un potenziale di oltre il 360%.
• Nel complesso, la direzione prevede un flusso continuo di ordini. L'unico intoppo, tuttavia, riguarda il posizionamento strategico degli stabilimenti dell'azienda, che in ogni ondata di covide è una delle prime ad essere colpita.
• NIO lancerà prodotti e servizi in Germania, Paesi Bassi, Svezia e Danimarca.
• Sebbene i margini e la redditività non siano stati finora ideali, ci stiamo avvicinando a un punto di svolta (tra qualche anno, la visione di questi dati potrebbe essere significativamente migliore).
• Possiamo aspettarci modelli Nio più interessanti nei prossimi 2 anni.
• Anche Nio sta gettando le sue reti e dobbiamo aspettarci l'assunzione di esperti statunitensi e una possibile espansione nel prossimo futuro.

Rischi per Nio e conclusione

Nonostante la mia visione rialzista, ci sono diversi rischi che bisogna sempre considerare. La debacle dei covidi cinesi potrebbe continuare. I timori di delisting persistono e altri fattori dannosi legati alla controparte centrale potrebbero quindi continuare a mettere sotto pressione il prezzo delle azioni di NIO. L'azienda potrebbe inoltre incorrere in vari problemi di produzione e non raggiungere la crescita dei ricavi prevista. Inoltre, i veicoli di NIO potrebbero subire un calo della domanda a causa del deterioramento della situazione finanziaria degli acquirenti, il che rappresenta un rischio non solo per NIO ma anche per i concorrenti. Se tutto va bene e come previsto, c'è un potenziale significativo di ricompense future. Tuttavia, lascio a voi la valutazione del rischio, così come lascio a voi la valutazione della convenienza dell'investimento. La mia opinione non è cambiata e rimango fedele a un orizzonte di lungo termine in cui vedo $NIO a livelli molto diversi da quelli attuali. Investite in azioni di $NIO?

Si noti che questa non è una consulenza finanziaria. Ogni investimento deve essere sottoposto a un'analisi approfondita.