La scorsa settimana l'azienda ha annunciato i risultati trimestrali, che si sono rivelati superiori alle aspettative sia dell'azienda stessa che degli analisti. Inoltre, grazie a questi risultati favorevoli, gli analisti ritengono che ci sia un buon margine di crescita e che la società possa raggiungere i livelli di prezzo previsti, elencati di seguito.

Una società che non è stata particolarmente colpita da COVID o dall'aumento dei prezzi delle materie prime.

Breve definizione di $CAT+5.1%

Caterpillar Inc. produce e vende in tutto il mondo attrezzature per l'edilizia e l'industria mineraria, motori diesel e a gas naturale e turbine industriali a gas. Il portafoglio dell'azienda è suddiviso in diversi segmenti. Il segmento Construction Industries offre finitrici per asfalto, terne, compattatori, pialle, pale compatte cingolate e multiterra, escavatori e molti altri... Il segmento Resource Industries fornisce pale elettriche a fune, funi di traino, pale idrauliche, trivelle rotanti, autocarri per roccia dura, trattori cingolati, autocarri da miniera, autocarri da miniera, pale gommate, autocarri fuoristrada...Il segmento Energia e trasporti offre motori alternativi, gruppi elettrogeni, sistemi e soluzioni integrate, turbine e servizi correlati, motori alternativi e componenti rigenerati, compressori centrifughi per gas, locomotive diesel-elettriche e componenti e altri prodotti e servizi ferroviari per i settori navale, petrolifero e del gas, industriale e della generazione di energia. Infine, il segmento Prodotti finanziari della Società fornisce leasing operativi e finanziari, contratti di vendita rateali, prestiti di capitale circolante e piani di finanziamento all'ingrosso, nonché vari tipi di assicurazione.

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Risultati finanziari

• I ricavi del secondo trimestre del 2022 sono aumentati dell'11% a 14,2 miliardi di dollari.
• Utile per azione del secondo trimestre 2022 di 3,13 dollari, utile per azione rettificato di 3,18 dollari.
• La crescita dei ricavi è stata trainata dall'aumento delle vendite nei segmenti delle risorse e dell'energia e dei trasporti, che sono cresciuti rispettivamente del 16% e del 15%, mentre le vendite nel settore delle costruzioni sono aumentate del 7%.
• Il margine di profitto operativo è stato del 13,6% per il secondo trimestre del 2022 rispetto al 13,9% del secondo trimestre del 2021.
• Questo trimestre ha restituito agli azionisti 1,7 miliardi di dollari attraverso riacquisti di azioni e dividendi.
• Nel primo semestre del 2022, il flusso di cassa operativo della società è stato di 2,5 miliardi di dollari.

"Il nostro team ha realizzato un altro buon trimestre con una crescita a due cifre della top-line e dell'utile per azione rettificato, nonostante le continue sfide della catena di approvvigionamento", ha dichiarato il presidente e amministratore delegato Jim Umpleby. "I risultati del secondo trimestre riflettono una buona domanda nella maggior parte dei nostri mercati finali. Rimaniamo concentrati sull'esecuzione della nostra strategia per una crescita redditizia a lungo termine".

Per quanto riguarda la valutazione dei risultati trimestrali di Catepillar, essi sono stati certamente buoni e hanno mostrato una buona crescita rispetto al periodo comparativo precedente. Si prevede inoltre una crescita dei ricavi e un'espansione dei margini nei prossimi trimestri. La domanda di attrezzature industriali dovrebbe rimanere forte. Un fattore significativo che probabilmente aiuterà le vendite di Caterpillar nel breve termine è l'alto prezzo delle materie prime, che si traduce in un aumento delle spese di capitale per i minatori, incrementando la domanda di attrezzature minerarie Caterpillar. Si tratta quindi di uno dei tipi di aziende che vengono "giocate" dalla situazione sfavorevole dell'aumento dei prezzi delle materie prime. Il settore delle risorse ha stabilito una posizione dominante all'interno dei propri segmenti ed è stato il segmento che ha registrato le migliori performance per Caterpillar nel primo e nel secondo trimestre, grazie alla forte domanda da parte degli utenti finali di attrezzature per l'edilizia pesante e l'estrazione mineraria.

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Come possiamo vedere, sulla base delle previsioni di 18 analisti di Wall Street, il prezzo mediano di CAT è stato determinato in 220 dollari. 11 di loro hanno uno status BUY, 6 hanno uno status HOLD e uno ha determinato uno status SELL.

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Anche in questo caso c'è un accordo totale con le previsioni di 23 analisti di CNN Business che hanno determinato un prezzo mediano di 217 dollari e un possibile HIGH di 314 dollari nei prossimi 12 mesi.

Dobbiamo ricordare che questo nostro mercato è ancora in uno stato di incertezza, ma come possiamo vedere questo tipo di società non è stato danneggiato in modo significativo dalla COVID o dal problema dell'aumento estremo dei prezzi delle materie prime, anzi. Pertanto, forse non sarei così preoccupato in questo caso.

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Come si può vedere in questa tabella dei principali proprietari di azioni, questi sono effettivamente i migliori fondi di cui fidarsi. La maggior parte di loro ha addirittura incrementato le proprie partecipazioni, il che, a mio avviso, è un buon segno in quanto dispone di buone informazioni e analisi. Infatti, se non si conta la SSgA, 7-8 dei primi 10 proprietari hanno aumentato la loro quota, cosa che non si vede.

Per quanto mi riguarda, si tratta sicuramente di una società interessante che non deluderà e quindi non avrei paura di investirci, visto che i risultati finanziari sono migliori rispetto al periodo precedente e probabilmente si prevede un'ulteriore crescita nei prossimi trimestri. Per me è molto importante la dimostrazione di fiducia da parte dei top holders: circa 7/10 top holders hanno mostrato fiducia e hanno aumentato le loro quote. Come ho già scritto in precedenza, non mi preoccuperei del loro modello di business e non credo che verranno "abbattuti" da qualcosa, tuttavia questa è solo la mia opinione di investitore al dettaglio e non una raccomandazione o un consiglio di investimento, quindi se state pensando di investire fatelo a vostra discrezione.

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