Si potrebbe pensare che tutti si rendano conto dell'estrema importanza delle patatine. Ma è molto probabile che quello che stiamo vedendo ora sia solo l'inizio e che ci sia ancora molto tempo per salire sul carro dei vincitori!

E sembra che non si tratti solo di congetture. Solo negli ultimi due anni gli Stati Uniti hanno capito che i semiconduttori sono ormai importanti per l'economia moderna quanto il petrolio.

Le patatine sono ovunque. Nel 2021, l'auto media conteneva circa 1.200 chip del valore di 600 dollari, il doppio rispetto al 2010 . L'anno scorso le case automobilistiche hanno perso 210 miliardi di dollari di vendite a causa dei chip mancanti. La concorrenza con la Cina ha alimentato il timore che essa possa dominare i settori chiave dei chip, sia per scopi civili che militari, o addirittura bloccare l'accesso degli Stati Uniti ai componenti. Il che, comprensibilmente, alimenta un'enorme fame di questo settore.

Il governo e le aziende stanno spendendo miliardi per aumentare la produzione di chip a livello nazionale e garantire l'approvvigionamento. È una grande scommessa su un settore che definisce i contorni della concorrenza internazionale e determina il vantaggio politico, tecnologico e militare dei Paesi. E questo sforzo sembra destinato a eclissare il classico obiettivo principale degli Stati Uniti: il petrolio.

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"La localizzazione delle riserve di petrolio ha determinato la geopolitica degli ultimi 50 anni", ha dichiarato il dirigente di Intel. "Il luogo in cui si trovano le fabbriche di chip è più importante per i prossimi cinque decenni".

Quando negli anni '90 il petrolio è diventato il fondamento delle economie industriali, gli Stati Uniti sono diventati uno dei maggiori produttori mondiali. Assicurare la fornitura di semiconduttori è più complicato. Mentre il petrolio è petrolio, i semiconduttori sono prodotti in una gamma sconcertante di tipi, capacità e costi e dipendono da una catena di approvvigionamento a più livelli che coinvolge migliaia di fattori e molti paesi. A causa delle economie di scala, gli Stati Uniti non possono produrli tutti da soli.

Una motivazione ancora più forte?

E negli Stati Uniti mancano soprattutto i chip migliori e costosi. Non vi sembra ancora un incentivo sufficiente a far sì che qui si facciano ancora grandi cose?

Perché i funzionari statunitensi sperano che i sussidi federali portino a fabbriche sufficientemente grandi e avanzate per essere competitive e redditizie in futuro. "Abbiamo bisogno che Intel pensi di prendere un impianto da 20 miliardi di dollari in Ohio e farlo diventare un impianto da 100 miliardi di dollari. Dobbiamo convincere TSMC o Samsung che possono passare da 20.000 wafer al mese a 100.000 e avere successo e profitti negli Stati Uniti. Tutto qui".

Sono cinque volte. Non credi ancora che i chip abbiano un enorme potenziale?

TSMC ha annunciato a dicembre di voler aumentare gli investimenti nei chip di fascia alta a 40 miliardi di dollari in uno stabilimento già in costruzione in un grande sito a nord di Phoenix. Anche se gli Stati Uniti non riescono a garantire l'intera catena di fornitura dei semiconduttori, hanno la possibilità di invertire la recente tendenza storica di perdere la leadership in un settore manifatturiero dopo l'altro.

"Non credo che siamo mai stati in grado di farlo: Per cercare di riconquistare consapevolmente e intenzionalmente quote di mercato in un settore in cui un tempo eravamo leader, ma che poi abbiamo perso", ha dichiarato Rob Atkinson, presidente della Information Technology and Innovation Foundation, che sostiene il sostegno del governo al settore manifatturiero.

Disclaimer: questa non è in alcun modo una raccomandazione di investimento. Si tratta di una sintesi e di un'analisi puramente mia, basata su dati provenienti da internet e da altre fonti. Investire nei mercati finanziari è rischioso e ognuno dovrebbe investire in base alle proprie decisioni. Sono solo un dilettante che condivide le proprie opinioni.