Possibilità di guadagnare a lungo termine: Un'analisi di uno dei titoli giapponesi preferiti da Warren Buffett

Se sei un fan di Warren Buffett o ti piacciono i titoli prosperosi al di fuori degli Stati Uniti, presta attenzione. Oggi, presenteremo e analizzeremo uno dei titoli giapponesi preferiti da Buffett, che sta prosperando da un po' e continuerà a prosperare per molto tempo, poiché è una scommessa sulla longevità dell'investimento.

Warren Buffett detiene tra l'8-10% in un massimo di 4 azioni giapponesi

Nell'articolo di oggi, parleremo di ITOCHU Corporation $8001.T, che è una delle aziende giapponesi preferite da Buffett ed è per questo che offre regolarmente denaro qui.

Discuterò qui il punto di vista di Buffett sull'azienda, l'analisi e tra le altre cose parlerò dalla mia esperienza personale, dato che io stesso detengo una quota di questa azienda, a cui Warren mi ha portato l'anno scorso e sono molto contento di questo, dato che è un'azienda molto promettente che indipendentemente dalla crisi e dalla volatilità sta crescendo costantemente verso l'alto.

ITOCHU Corporation $8001.T

Come potete vedere nel grafico: L'azienda ha avuto un po' di giri sulle montagne russe dove va su e giù, ma a lungo termine, è in costante crescita.

Berkshire $BRK-B ha rivelato che ha aumentato le sue partecipazioni in Itochu $8001.T, Mitsui $8031.T e Mitsubishi $8058.T dall'8% al 10% lo scorso anno. I tre grandi magazzini giapponesi si sono classificati tra i 15 titoli di maggior valore di Berkshire il 31 dicembre; solo Itochu $8001.T era sulla lista un anno prima.

Itochu $8001.T si distingue in Giappone non perché proviene dallo storico gruppo zaibatsu (un'azienda monopolistica fondata molto tempo fa in Giappone), ma per la forza del suo business tessile e le sue operazioni commerciali di successo in Cina. Ha sette grandi divisioni operative specializzate in tessile, metalli/minerali, cibo, macchinari, energia/chimica, prodotti generali/immobili e ICT/attività finanziarie.

L'azienda si sta, insomma, diversificando attraverso la ramificazione delle attività e probabilmente è per questo che si adatta all'ideologia di Buffet e del suo Berkshire.

• Itochu Corp. ha aumentato la sua previsione per l'anno fiscale 2022 del 36% e il suo dividendo del 25%
• La previsione prevede un rallentamento dei guadagni nella seconda metà dell'anno, ma la tendenza generale smentisce questa previsione degli analisti
• Itochu dovrebbe sovraperformare le altre società commerciali giapponesi in un ambiente di materie prime che si indebolisce e ottenere più ordini
• Lo stock è un buy qui, dato l'impressionante aumento del dividendo e il mix aziendale meno sensibile alle materie prime.

L'azienda sembra ancora sottovalutata. Leprevisioni degli analisti sono per una crescita tra gli 80-100 dollari per azione, il che ci dà ancora spazio per investire. Il rating generale degli analisti è un forte buy - quindi ipercomprato alla grande.

Anche se l'azienda ha effettivamente perso un po' di terreno sui guadagni negli ultimi 3 anni, è ancora popolare tra gli investitori in quanto fornisce un apprezzamento regolare per gli azionisti che, avendo trascorso gli ultimi 5 anni con l'azienda, hanno visto oltre il 130% di crescita.

Per i nove mesi terminati il 31 dicembre 2021, le entrate di Itochu Corp , pari a 8001.T, sono aumentate del 20% a 9.094T $. L'utile netto è aumentato dell'86% a 678.86B $. Le entrate riflettono l'aumento del segmento Chemicals & Energy del 34% a 2.058T, l'aumento del segmento Metals del 69% a 772.19B. L'utile netto ha beneficiato dell'aumento dei guadagni/perdite su titoli da 29.42B a 204.61B (reddito), l'equità nella perdita delle affiliate è aumentata del 53% a 232.22B (reddito).

• Tutte le cifre sono in Yen giapponesi - $1 - 0,0084 Yen

Il punto di vista di Buffett sull'azienda

Prima di tutto, diamo un'occhiata a quello che stanno facendo. Tutti i grandi magazzini sono essenzialmente conglomerati che sono stati storicamente più concentrati su attività legate alle materie prime. Il commercio di materie prime fisiche e l'organizzazione della logistica possono essere effettivamente un buon affare. Una grande organizzazione con una certa integrazione all'interno della catena di approvvigionamento può creare vantaggi e opzioni di archiviazione dei dati che sono difficili da eguagliare.

Tuttavia, stanno diversificando al di fuori di questi settori, e spesso hanno decine di investimenti in filiali. Alcune filiali sono consolidate se la società detiene una partecipazione del 50% o più. Le partecipazioni tra il 20% e il 50% sono contabilizzate con il metodo del patrimonio netto.

Itochu parla di un gioco particolarmente buono nel suo rapporto annuale. L'azienda affonda le sue radici in un commerciante del 1850 e oggi paragona la sua filosofia al suo "Sampo Yoshi", che significa qualcosa del tipo "buono per il venditore, buono per l'acquirente e buono per l'azienda".

Il management enfatizza la frugalità, parla molto dei rendimenti degli azionisti e dell'aumento del valore aziendale.

• Che effetto ha l'azienda?
• Ha delle azioni Itochu nel suo portafoglio?
• Sei interessato alla diversificazione e alla crescita a lungo termine dell'azienda?
• Vi ricorda la Berkshire nella sua ramificazione e diversificazione in più settori?

Si prega di notare che questa non è una consulenza finanziaria. Ogni investimento deve essere sottoposto a un'analisi approfondita.