Gli investitori hanno preso nota degli acquisti di azioni di Warren Buffett, ma negli ultimi anni, questi acquisti sono stati relativamente poco brillanti. Eppure, l'indovino di Omaha ha recentemente impressionato con acquisti molto grandi e aggressivi della compagnia petrolifera Occidental Petroleum $OXY+0.5%. Oggi, presenterò due ragioni che Buffett ha considerato prima di investire e che lo hanno convinto che questo investimento era quello giusto. Queste ragioni vi convinceranno a investire?

$OXY+0.5% ha avuto un'ottima corsa, salendo fino al 59% nell'ultimo mese

Non c'è dubbio che Occidental $OXY+0.5% ottiene la maggior parte delle sue entrate dal petrolio e dal gas. Ma Occidental $OXY+0.5% non sta solo scommettendo sull'aumento dei prezzi del petrolio. Ecco alcune cose che forse non sapete sulla nuova holding di Buffett.

Il suo segmento chimico è anche un gioco sul mercato immobiliare

Non solo Occidental $OXY+0.5% è diversificata in termini di bacini di petrolio e gas in Nord America e Medio Oriente, ma ha anche importanti operazioni chimiche. OxyChem, come viene chiamato questo segmento, ha fatto significativi guadagni l'anno scorso che sono stati i più alti degli ultimi 30 anni. Nel 2021, il segmento OxyChem ha generato un utile operativo di 1,54 miliardi di dollari, che rappresentava il 26% degli utili totali del segmento $OXY+0.5% prima degli interessi e delle spese generali aziendali.

OxyChem produce una varietà di prodotti chimici, ma la sua più grande produzione è il cloruro di polivinile (PVC), che è usato per fare tubature di plastica nelle abitazioni e nei materiali da costruzione. Altri prodotti forniscono materie prime per la fabbricazione di vari saponi, agenti di pulizia e disinfezione e altri usi. Così,Occidental $OXY+0.5% sta ora beneficiando non solo di forniture di petrolio strette, ma anche dell'aumento dei prezzi del PVC e sta beneficiando di un vento di coda favorevole in un mercato immobiliare che è gravemente sottoalimentato.

Il business dei prodotti chimici è redditizio anno dopo anno, anche se oscilla di anno in anno. Questo lo rende un ottimo stabilizzatore per l'azienda in caso di un potenziale calo del mercato del petrolio. Anche se oggi siamo lontani da questo, dato che Buffett guarda all'orizzonte a lungo termine delle sue partecipazioni, OxyChem è una grande risorsa complementare.

Occidental è leader nella tecnologia di cattura del carbonio

Ora che Occidental $OXY+0.5% sta mettendo in ordine il suo bilancio mentre i profitti del petrolio cominciano ad aumentare, la direzione sta aumentando gli investimenti nel suo portafoglio di attività a basse emissioni di carbonio. Questo consiste principalmente nella tecnologia di cattura del carbonio che Occidental $OXY+0.5% sta sviluppando.

Latecnologia di cattura del carbonio, se ha successo a livello commerciale, potrebbe cambiare le carte in tavola e permettere al mondo di decarbonizzare mentre si bruciano combustibili fossili. Anche se la tecnologia è nelle ultime fasi di sviluppo, Occidental $OXY+0.5% ha esperienza in questo settore, avendo usato l'iniezione di carbonio nei suoi processi di recupero migliorato del petrolio (EOR).

Nella sua recente presentazione dei guadagni, Occidental $OXY+0.5% ha rivelato i piani e un calendario per la costruzione del suo primo impianto di cattura diretta del carbonio nell'aria, che prenderà un milione di tonnellate di anidride carbonica dall'aria e la catturerà ogni anno. La costruzione della struttura, che sarà sviluppata attraverso la società di sviluppo 1PointFive di Occidental , dovrebbe iniziare nella seconda metà del 2022 ed essere operativa nel 2024.

In caso di successo, la cattura del carbonio potrebbe diventare unbusiness significativoper Occidental $OXY+0.5%mentre il mondo cerca di prevenire il riscaldamento globale.

Quanto sarà grande la scommessa di Buffett su $OXY+0.5%?

Dopo gli acquisti di Buffett nelle ultime settimane, Berkshire Hathaway $BRK-B+0.7% possiede più del 13% di Occidental $OXY+0.5%.

Certamente, ora è un buon momento per giocare Occidental $OXY+0.5% come una scommessa a leva su prezzi del petrolio più alti. I dirigenti della compagnia sostengono che ogni aumento di 1 dollaro al barile nel prezzo del petrolio produrrà 225 milioni di dollari all'anno. Nel 2021, Occidental $OXY+0.5% ha realizzato solo 66,14 dollari per barile di petrolio e le sue operazioni di petrolio e gas hanno generato 4,1 miliardi di dollari di utile operativo.

Con gli attuali prezzi del petrolio più alti di 40 dollari, Occidental $OXY+0.5%ha il potenziale di generare 9 miliardi di dollari di profitti aggiuntivi, supponendo che la società abbia una media di 106 dollari al barile per tutto l'anno.

Mentre è unabella spinta a breve termine, Buffett ha probabilmente scelto Occidental $OXY+0.5% come un gioco sui prezzi del petrolio e un impegno per un futuro a basse emissioni di carbonio attraverso il suo segmento di business a basse emissioni di carbonio. E il segmento dei prodotti chimici dà anche all'azienda la capacità di resistere a una flessione del mercato del petrolio, se dovesse verificarsi.

Con un cuscino contro la caduta dei prezzi dei prodotti chimici, una spinta a breve termine ai profitti dall'aumento dei prezzi del petrolio e del gas, e il potenziale a lungo termine della tecnologia di cattura del carbonio, non c'è da meravigliarsi che Buffett veda Occidental $OXY+0.5% come una compagnia petrolifera con potere duraturo.

Conclusione

L'analisi di oggi dell'azienda non è tanto sui numeri quanto sull'apprendere più in dettaglio se questo investimento ha senso per l'investitore medio. Se state leggendo questo articolo in questo momento, potete vedere quanto siano grandi le opportunità per questa azienda, che è il motivo per cui la valuto molto positivamente e non avrei paura di investire in questa scommessa a lungo termine che fornirà ancora numeri piuttosto buoni per gli investitori. Naturalmente si può sostenere che è troppo tardi e che le azioni sono già sopravvalutate. Ma in parole povere: non cronometrate il mercato. Non si può aspettare il momento giusto negli investimenti a lungo termine, e $OXY+0.5% sta dimostrando che continuerà a fare grandi soldi dopo che i prezzi del petrolio e delle materie prime torneranno alla normalità. L'azienda è molto ben diversificata ed estrarrà fino a x miliardi dall'attuale situazione in cui il petrolio sta solo salendo, che potrà utilizzare per sviluppare ulteriormente i suoi elementi chimici e altri.

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Si prega di notare che non sto incoraggiando nessuno a investire in questa azienda. Se volete investire in questo titolo, allora dovreste prima analizzarlo a fondo.