I periodi di inflazione possono rendere l'investimento abbastanza complicato, poiché è incerto quando le pressioni inflazionistiche si attenueranno. La migliore difesa per un investitore è una strategia ben scelta per proteggere il portafoglio e creare potenziali opportunità di guadagni futuri. Un'opzione efficace è comprare società solide con buoni dividendi a prezzi ragionevoli.

Oggi vi presento un aristocratico dei dividendi che può offrire molto più di un semplice dividendo.

Secondo la ricerca Fidelity, i dividendi hanno rappresentato il 40% dei rendimenti del mercato azionario dagli anni '30. Nei decenni di alta inflazione, i dividendi hanno costituito una quota ancora maggiore dei rendimenti del mercato azionario. Durante i decenni inflazionistici degli anni 1940 e 1970, i dividendi hanno rappresentato il 65% e il 71% dei rendimenti totali dell'indice S&P 500 $^GSPC+1.8%.

Uno stock di dividendi che puoi comprare oggi ad un ottimo prezzo è T. Rowe Price Group $TROW+1.8%. Le azioni di questa società di consulenza per gli investimenti sono crollate negli ultimi mesi e sono ora scambiate vicino alla loro valutazione più bassa in un decennio.

Gruppo T. Rowe Price $TROW+1.8%

L'azienda offre un prezzo molto amichevole, dato che è sceso di quasi il 34% dal suo ATH.

Patrimonio in gestione in costante crescita

T. Rowe Price $TROW+1.8% è uno dei migliori consulenti d'investimento per una varietà di clienti, come individui, fondi comuni e conti gestiti separatamente.

La direzione di T. Rowe Price $TROW+1.8% ha riconosciuto che la tendenza verso l'investimento passivo ha danneggiato l'azienda. Ha danneggiato l'afflusso di nuovi clienti che potrebbero non essere alla ricerca di strategie di investimento attive come una volta. Nonostante il contraccolpo degli investitori che preferiscono gli investimenti passivi ai gestori attivi, T. Rowe Price $TROW+1.8%ha aumentato il patrimonio totale in gestione del 12% all'anno negli ultimi dieci anni.

Ecco cosa preoccupa gli investitori a breve termine

Le azioni di $TROW+1.8% sono state in calo di recente e sono attualmente al 34% sotto i loro massimi di 52 settimane. Gli investitori hanno espresso preoccupazione per i deflussi dai fondi della società durante il quarto trimestre. Durante il trimestre, ci sono stati $23 miliardi di deflussi dai fondi di T. Rowe Price $TROW+1.8%, con deflussi per l'intero anno pari a $28 miliardi. Nonostante questi deflussi, l'azienda ha continuato a far crescere il suo patrimonio in gestione con guadagni di investimento di 205 miliardi di dollari.

Dopo il recente sell-off, le azioni di T. Rowe Price $TROW+1.8%sono scambiate ad una valutazione economica con un rapporto prezzo-utili di 11,3, rendendolo lo stock più economico in un decennio.

La gestione attiva potrebbe tornare in auge?

L'attività di gestione dovrebbe aumentare in questi tempi di inflazione, il che aiuterà sia l'azienda che gli investitori.

La gestione passiva è stata in aumento negli ultimi dieci anni. Tuttavia, T. Rowe Price $TROW+1.8% ritiene che la gestione attiva potrebbe svolgere un ruolo prezioso se le pressioni inflazionistiche persistono sui mercati. Crede che i gestori professionisti possano aiutare gli investitori a gestire la volatilità e le sfide associate all'investimento in tempi di inflazione.

I cambiamenti nelle preferenze degli investitori, compresa la richiesta di investimenti responsabili, potrebbero anche spingere gli investitori a cercare gestori attivi per prepararsi a un mondo che cambia.

Una forte posizione di cassa è un ottimo segno per gli investitori

Nonostante i deflussi degli investitori, T. Rowe Price $TROW+1.8% ha aumentato il patrimonio in gestione di 170 miliardi di dollari durante l'anno grazie ai rendimenti degli investimenti. Questo ha contribuito ad aumentare le entrate del 24% e l'utile netto del 30% a 3 miliardi di dollari. Ha anche restituito molto denaro agli investitori, 2,8 miliardi di dollari per essere esatti, ha riacquistato 5,9 milioni di azioni e ha pagato 1,7 miliardi di dollari in dividendi agli investitori.

• Raccomando di rileggere questo paragrafo perché finora ho parlato solo degli aspetti negativi, ma l'azienda è riuscita ad essere redditizia e vantaggiosa nonostante gli sviluppi negativi

Il2022 è anche il 35° anno di fila che T. Rowe Price $TROW+1.8% ha aumentato il suo dividendo. Questo lo rende un membro dell'esclusivo club Dividend Aristocrats, che consiste di società S&P 500 $^GSPC+1.8% che hanno aumentato il loro dividendo annualmente per almeno 25 anni consecutivi.

La forza della società era anche la sua posizione di cassa, che le ha permesso di acquistare Oak Hill Advisors, per azioni e 2,5 miliardi di dollari in contanti, alla fine del 2021. La mossa l'ha aiutata ad aggiungere 47 miliardi di dollari in AUM (attività in gestione) a pagamento, dandole un'altra fonte diversificata di entrate nelle strategie alternative nel mercato privato.

T. Rowe Price $TROW+1.8%è un solido titolo a dividendo che ha costantemente fatto crescere la sua attività negli ultimi dieci anni. L'azienda ha dimostrato eccellenti capacità di gestione della liquidità, ha 2 miliardi di dollari in contanti e investimenti liquidi, e attualmente commercia a una valutazione economica con un interessante rendimento da dividendo del 3,3%.

Si prega di notare che questa non è una consulenza finanziaria. Ogni investimento deve essere sottoposto a un'analisi approfondita.