Le azioni di $FB sonoscese di quasi il 40% dall'anno scorso, uno dei motivi è che TikTok sta togliendo loro quote di mercato e lo sta mostrando in Meta stock. Tuttavia, le metriche del flusso di cassa dell'azienda suggeriscono che Meta potrebbe rimbalzare e aumentare di quasi il 100% fino a circa 400 dollari per azione.

Le azioni FB sono scese di un bel po' dall'ATH, ma gli analisti si aspettano un rimbalzo.

Non c'è dubbio che TikTok di ByteDance sta togliendo quote di mercato a Facebook, e lo dimostra il valore delle azioni di $FB . Naturalmente ci sono diverse ragioni per questi cali, come le tensioni geopolitiche causate dal conflitto in Ucraina. Aspettatevi risultati finanziari del Q1 che, pur essendo redditizi, riflettono un declino anno su anno nelle metriche, che può inviare le azioni FB ancora più in basso e creare un'opportunità per gli investitori con un focus a lungo termine. Meta Piattaforme $FB ha avutoun periodo difficile ultimamente. Le azioni sono scese da 336,35 dollari il 31 dicembre a circa 214 dollari a mezzogiorno del 23 marzo. A un certo punto, il titolo è sceso a 186,63 dollari al 14 marzo.

Infatti, il 22 marzo, Buzzfeed $BZFD, che si basa molto sulle entrate generate dagli annunci di Facebook, ha affrontato la questione. La sua direzione ha parlato a lungo delle minori entrate di Facebook. CNBC ha detto che era "un tema in corso nella tecnologia: i consumatori si stanno allontanando da Facebook Meta". Il CFO di Buzzfeed, Felicia DellaFortuna, ha notato: "lo spostamento del tempo di osservazione da Facebook ha avuto un impatto sproporzionato sulle nostre entrate commerciali rispetto ad altre imprese". Ha anche detto, "stiamo ancora vedendo il pubblico passare meno tempo su Facebook" - che potrebbe essere un grosso problema per l'azienda.

Ma ha anche detto questo: "Instagram e TikTok sono anche piattaforme significative per noi in termini di coinvolgimento del pubblico, i giovani continuano a passare più tempo su piattaforme emergenti come Instagram e TikTok". Infatti, quando ha parlato del passaggio a TikTok, ha spesso menzionato Instagram, che è di proprietà di Meta e quindi le entrate vanno in "tasca" a Meta. Così, Meta guadagna utenti che riducono il loro tempo di osservazione su Facebook. Stanno passando a Instagram e a una piattaforma di video brevi di BuzzFeed chiamata Tasty, anche se un po' di traffico sta andando anche a TikTok.

Il potente flusso di cassa di Meta FCF

Lo scorso trimestre, Meta Platforms ha guadagnato 12,56 miliardi di dollari in free cash flow (FCF). Questo era un margine FCF del 37,3%. Gli analisti prevedono una crescita delle entrate a 132 miliardi di dollari nel 2022 e a 155 miliardi di dollari nel 2023. Le entrate del 2021 di 117,9 miliardi di dollari sono in aumento del 31,5%. Ciò significa che il FCF potrebbe raggiungere 58 miliardi di dollari entro il 2023. Questo perché se prendiamo il 37,3% di 155 miliardi di dollari, il margine FCF significa che FCF raggiungerà 57,8 miliardi di dollari. Ma per essere conservatori, diciamo che il margine scende al 35%. Questo ridurrebbe il FCF a 54,25 miliardi di dollari.

Supponiamo inoltre il valore di mercato delle azioni FB con un rendimento FCF del 5%. Questo equivale a un multiplo del prezzo al FCF (P/FCF) di 20x (cioè 1 diviso per 0,05 = 20). Cioè, se moltiplichiamo 54,25 miliardi di dollari x20, la capitalizzazione di mercato è di 1,085 trilioni di dollari. Questo è oltre il 91% in più dell'attuale capitalizzazione di mercato di Meta di 567 miliardi di dollari. In altre parole, le azioni FB valgono ancora 1,9135 volte 213,46 dollari, o 408,46 dollari. Questo mostra il potenziale upside di Meta stock.

Quindi per me, sicuramente non un investimento in HODL, ma come investimento speculativo per un anno o due, perché no? Certamente ha ancora il dominio di Facebook e genererà alti profitti per alcuni anni. D'altra parte, penso che FB stia ristagnando e che arriveranno social network migliori, o almeno quelli che prenderanno una grande quota di mercato, il che si rifletterà sulle azioni FB, ma non credo che questo accadrà in un anno o due e quindi può essere una buona scelta per un periodo più breve, ma non prendete questo come un consiglio d'investimento, solo come un'analisi da investitore al dettaglio.

Fonte: Investorplace.com