Ray Dalio scommette su questi due titoli. Offrono davvero un tale potenziale?

Personalmente, mi piace guardare sotto le mani dei grandi giocatori. Spesso vi si possono trovare spunti molto interessanti. Oggi, quindi, guarderemo sotto le mani di uno dei più grandi attori di Wall Street.

Ray Dalio è un noto investitore miliardario, gestore di hedge fund e fondatore di Bridgewater Associates, uno degli hedge fund più grandi e di maggior successo al mondo. Con oltre 40 anni di esperienza nei mercati finanziari, Dalio è stato determinante nello sviluppo di una filosofia e di una strategia di investimento uniche, che si sono dimostrate valide nel corso degli anni. È anche un autore prolifico, avendo scritto diversi libri sulla sua filosofia di investimento, tra cui "Principles: Life and Work" e "Principles for Navigating Big Debt Crises". Si può quindi dire che siamo di fronte a uno degli investitori più credibili. Diamo quindi un'occhiata a 2 investimenti effettuati di recente dal suo fondo.

Planet Labs PBC $PL

Planet Labs PBC è una società privata di imaging terrestre che utilizza una costellazione di piccoli satelliti per scattare immagini ad alta risoluzione del pianeta. Fondata nel 2010, l'azienda ha lanciato nello spazio più di 400 satelliti, diventando così il più grande operatore di costellazione satellitare al mondo.

L'azienda vende le proprie immagini e i propri dati satellitari a clienti quali governi, ONG e aziende private, che li utilizzano per diversi scopi, tra cui il monitoraggio ambientale, la risposta ai disastri e la pianificazione urbana. I suoi prodotti più noti includono PlanetScope, un servizio di immagini satellitari giornaliere, e RapidEye, una costellazione di cinque satelliti che fornisce immagini ad alta risoluzione della Terra.

Planet Labs opera in due principali segmenti di business: Data & Analytics e Platform & Tools.

• Data & Analytics: questo segmento si concentra sulla fornitura ai clienti di dati e statistiche derivanti dalle immagini satellitari. L'azienda acquisisce quotidianamente immagini ad alta risoluzione della superficie terrestre, quindi elabora e analizza i dati per fornire approfondimenti ai clienti in vari settori, quali agricoltura, governo, silvicoltura, difesa ed energia.
• Piattaforme e strumenti: questo segmento fornisce ai clienti gli strumenti necessari per accedere, analizzare e visualizzare i dati raccolti dai satelliti Planet Labs. L'azienda offre una serie di strumenti software e interfacce di programmazione delle applicazioni (API) che consentono ai clienti di integrare facilmente i dati Planet nei loro flussi di lavoro.

Planet Labs è relativamente nuova sul mercato azionario, essendo stata quotata in borsa tramite SPAC alla fine del 2021. Nella sua ultima relazione trimestrale per il terzo trimestre del 2022, l'azienda ha registrato un fatturato record di 49,7 milioni di dollari, con un aumento del 56,8% rispetto all'anno precedente. Trattandosi di un'azienda relativamente giovane, come è evidente, la società non è redditizia. Ha riportato un EPS negativo di -0,08 dollari per il 3° trimestre 2022.

Pro:

• Tecnologia innovativa: Planet Labs ha sviluppato una tecnologia innovativa per la realizzazione di immagini satellitari ad alta risoluzione della superficie terrestre. L'azienda dispone di una flotta di satelliti in grado di scattare immagini giornaliere del pianeta e di fornire informazioni aggiornate ai clienti.
• Approfondimenti preziosi: i dati e le analisi di Planet Labs forniscono approfondimenti preziosi ai clienti di diversi settori, come l'agricoltura, la silvicoltura e la pubblica amministrazione. Gli approfondimenti ottenuti dalle immagini satellitari possono aiutare i clienti a prendere decisioni informate e a migliorare le loro operazioni.
• Partnership forti: Planet Labs ha stabilito solide partnership con organizzazioni come le Nazioni Unite e la NASA. Queste partnership hanno aiutato l'azienda a espandere la sua portata e la sua influenza nel settore delle immagini terrestri.

Svantaggi:

• Copertura limitata: sebbene Planet Labs disponga di una flotta di satelliti, la sua copertura della superficie terrestre è limitata. I satelliti dell'azienda hanno orbite fisse, il che significa che alcune aree del pianeta potrebbero non essere riprese regolarmente.
• Concorrenza: Planet Labs deve affrontare la concorrenza di altre società di imaging terrestre come DigitalGlobe e Airbus Defence and Space. La concorrenza in questo settore è agguerrita e Planet Labs potrebbe avere difficoltà a differenziarsi dai suoi concorrenti.
• Sfide nell'elaborazione dei dati: l'elaborazione di grandi quantità di dati di immagini satellitari può essere costosa e richiedere molto tempo. Planet Labs potrebbe incontrare difficoltà nella gestione e nell'elaborazione dei dati acquisiti dai suoi satelliti.
• Dipendenza dai contratti governativi: le entrate di Planet Labs dipendono fortemente dai contratti governativi. Qualsiasi cambiamento nelle priorità di spesa del governo potrebbe avere un impatto significativo sui risultati finanziari dell'azienda.

Bridgewater deve vedere un grande potenziale in questo settore. Nel quarto trimestre, l'hedge fund ha aperto una nuova posizione in Planet Labs acquistando 1.499.078 azioni. Il loro valore attuale è di circa 7 milioni di dollari.

Ma Dalio non è l'unico a vedere un potenziale in questo caso. Un totale di cinque analisti ha esaminato l'azienda di recente e quattro di loro concordano sul fatto che si tratta di un ottimo investimento.

Il management vuole inoltre che l'azienda fornisca dati e sia un efficace fornitore di back-end per le aziende che necessitano di dati di imaging satellitare. Con questo modello di business, le aziende possono effettivamente collaborare con Planet o addirittura gestire i dati di Planet come un'unica entità, creando un'enorme opportunità per il nome, dato che Planet è proprietaria dei dati. In prospettiva, vediamo una grande opportunità per Planet di trarre vantaggio da questo enorme mercato indirizzabile, dato che la necessità di immagini satellitari precise sta accelerando.

Come si può vedere sopra, gli analisti che hanno esaminato questa società sono tutti d'accordo su un obiettivo di prezzo di circa 8 dollari.

Schlumberger Limited $SLB

Schlumberger Limited è una multinazionale di servizi petroliferi che fornisce un'ampia gamma di tecnologie, soluzioni informatiche e servizi integrati di gestione dei progetti all'industria petrolifera e del gas. Fondata nel 1926, l'azienda opera in oltre 85 Paesi e impiega oltre 105.000 persone.

L'azienda si occupa di fornire alle compagnie petrolifere e del gas servizi quali la perforazione, la valutazione, la produzione e la gestione integrata dei progetti. Alcuni dei suoi prodotti più noti includono software e soluzioni tecnologiche digitali come l'ambiente cognitivo E&P DELFI e la piattaforma di pianificazione ed esecuzione dei pozzi DrillPlan.

Schlumberger opera attraverso quattro segmenti di business:

• Digital & Integration: questo segmento fornisce soluzioni digitali che aiutano le aziende del settore petrolifero e del gas ad aumentare l'efficienza, ridurre i costi e migliorare le prestazioni. Le soluzioni offerte comprendono software, cloud computing, intelligenza artificiale e apprendimento automatico.
• Reservoir Performance: Questo segmento fornisce tecnologie e servizi che aiutano le società petrolifere e del gas a localizzare, perforare e produrre idrocarburi. I servizi offerti comprendono immagini sismiche, test di pozzo, perforazione e produzione.
• Costruzione di pozzi: questo segmento fornisce tecnologie e servizi che aiutano le società petrolifere e del gas a costruire e mantenere i pozzi. I servizi offerti comprendono la perforazione, il completamento e l'intervento sui pozzi.
• Sistemi di produzione: Questo segmento fornisce tecnologie e servizi che aiutano le società petrolifere e del gas a massimizzare la produzione e a ridurre al minimo i tempi di inattività. Le soluzioni offerte comprendono impianti di produzione di superficie e sottomarini, sistemi di teste di pozzo e sistemi di sollevamento artificiale.

L'azienda ha comunicato i risultati finanziari del quarto trimestre del 2022 a gennaio e i risultati sono stati impressionanti. Il fatturato è cresciuto del 26,5% rispetto all'anno precedente, raggiungendo i 7,9 miliardi di dollari, battendo le stime degli analisti di 110 milioni di dollari. L'EPS è stato di 0,71 dollari, con un aumento del 76% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, e ha registrato una performance migliore rispetto alle previsioni degli analisti.

Pro:

• Presenza globale: Schlumberger opera in oltre 120 Paesi, il che le conferisce una forte presenza globale e un vantaggio competitivo rispetto a molti dei suoi concorrenti.
• Competenza tecnologica: Schlumberger è leader nella tecnologia e nell'innovazione nel settore petrolifero e del gas, con una forte attenzione allo sviluppo di soluzioni digitali all'avanguardia che migliorano l'efficienza e riducono i costi.
• Attività diversificata.
• Forte riconoscimento del marchio: Schlumberger ha una forte reputazione e riconoscimento del marchio nel settore, che aiuta ad attrarre nuovi clienti e a fidelizzare quelli esistenti.

Svantaggi:

• Dipendenza dall'industria del petrolio e del gas: L'attività di Schlumberger dipende fortemente dal settore del petrolio e del gas, che è soggetto a fluttuazioni della domanda, dell'offerta e dei prezzi.
• Elevate spese in conto capitale: l'attività di Schlumberger richiede una quantità significativa di spese in conto capitale per sviluppare e mantenere le proprie attrezzature e tecnologie, il che può influire sulla redditività e sul flusso di cassa della Società.
• Rischi normativi e ambientali: l'industria del petrolio e del gas è soggetta a significativi rischi normativi e ambientali che possono influire sulle attività e sulla reputazione della Società.
• Concorrenza: Schlumberger deve affrontare una forte concorrenza da parte di altri operatori globali del settore, che può incidere sulla sua quota di mercato e sulla sua redditività.

Bridgewater ritiene chiaramente che ci sia ancora spazio per un'ulteriore crescita. Nel quarto trimestre, l'hedge fund ha acquistato 272.080 azioni, aumentando la propria partecipazione del 74%. Complessivamente, il fondo detiene ora 644.781 azioni di SLB, per un valore attuale di oltre 33,7 milioni di dollari.

Dalio non è l'unico a rialzare la testa sul titolo. Un totale di 12 analisti ha esaminato la società di recente, e 11 di loro hanno valutato il titolo come una grande opportunità di acquisto.

Con un altro trimestre impressionante, SLB ha presentato ancora una volta agli investitori un'argomentazione d'investimento convincente, non solo per il suo titolo, ma per l'intero settore dei servizi energetici. Da tutti i punti di vista, il 2022 è stato uno dei migliori anni per SLB da un decennio a questa parte, ma con l'ingresso del ciclo in una nuova fase di crescita, la visibilità della crescita e dell'espansione dei margini si estende ora oltre il 2025.

A questo punto, è difficile trovare difetti nella storia o nelle prospettive, soprattutto se i cicli del Medio Oriente e dell'offshore giocano un ruolo nei punti di forza di SLB. La migliore visibilità sulla durata del ciclo offre al titolo un ulteriore potenziale di rialzo.

I 12 analisti che hanno esaminato il titolo di recente hanno concordato un obiettivo di prezzo medio di circa 67 dollari.

I recenti investimenti di Ray Dalio in Planet Labs PBC e Schlumberger Limited suggeriscono che egli vede un potenziale significativo in entrambe le società. L'esclusiva tecnologia di imaging satellitare e l'ampio database di immagini di Planet Labs PBC ne fanno un investimento interessante nel settore in crescita dell'osservazione della Terra. La lunga reputazione di Schlumberger Limited come leader nell'industria dei servizi per i giacimenti petroliferi e i suoi investimenti in soluzioni tecnologiche digitali la rendono un investimento interessante nel settore energetico. Anche se resta da vedere se questi investimenti alla fine daranno i loro frutti, il track record di Ray Dalio come investitore suggerisce che potrebbero valere la pena di essere perseguiti.

DISCLAIMER: Non sono un consulente finanziario e questo materiale non costituisce una raccomandazione finanziaria o di investimento. Il contenuto di questo materiale è puramente informativo.