MetLife è una delle compagnie assicurative più importanti al mondo. Può essere una buona scelta per gli investitori?

Ieri ho analizzato la compagnia assicurativa Unum, quindi non c'è nulla di male a guardare i concorrenti e gli altri attori influenti del settore. Oggi analizzeremo MetLife, che è simile per molti aspetti. Quale di queste due compagnie assicurative sembra la scelta più interessante?

Di cosa si occupa la società?

MetLife $MET è una società internazionale che si occupa di fornire servizi finanziari e assicurativi. L'azienda è specializzata in assicurazioni sulla vita, assicurazioni contro gli infortuni, assicurazioni sanitarie, piani pensionistici e gestione patrimoniale. MetLife offre i suoi servizi in molti Paesi ed è una delle maggiori compagnie assicurative del mondo.

I principali prodotti e servizi offerti da MetLife comprendono:

Assicurazione sulla vita: MetLife offre diversi tipi di assicurazione sulla vita, tra cui assicurazioni permanenti e temporanee. Questi prodotti consentono ai clienti di proteggere i propri cari in caso di morte.

Assicurazione contro gli infortuni: MetLife offre un'assicurazione contro gli infortuni per aiutare i clienti a proteggere le loro famiglie da spese impreviste in caso di incidente.

Assicurazione sanitaria: MetLife offre un'assicurazione sanitaria che consente ai clienti di accedere all'assistenza sanitaria e contribuisce a coprire i costi dei servizi medici.

Piani pensionistici: MetLife offre diversi tipi di piani pensionistici che consentono ai clienti di pianificare il proprio futuro finanziario.

Gestione patrimoniale: MetLife fornisce servizi di gestione patrimoniale per privati, aziende e investitori istituzionali.

In quali mercati opera?

MetLife è una società internazionale di servizi finanziari e assicurativi. Opera in molti mercati del mondo, tra cui Nord America, Europa, Asia e America Latina.

Vantaggi competitivi

Presenza globale: MetLife è una delle maggiori compagnie assicurative al mondo e vanta una presenza globale in molti Paesi. Di conseguenza, l'azienda ha posizioni forti in molti mercati e può offrire i suoi prodotti e servizi a molti milioni di persone in tutto il mondo.

Unalunga storia: fondata nel 1868, MetLife vanta oltre 150 anni di esperienza nei servizi finanziari e assicurativi.

Un'ampia gamma di prodotti: MetLife offre una vasta gamma di prodotti finanziari e assicurativi che comprendono assicurazioni sulla vita, assicurazioni contro gli infortuni, assicurazioni sanitarie, piani pensionistici e gestione patrimoniale. Questa ampia offerta consente alla società di soddisfare le diverse esigenze e necessità dei suoi clienti.

La finanza

Guardando al conto economico della società per gli ultimi dodici mesi (TTM), l'azienda ha registrato un fatturato totale di 68,95 miliardi di dollari. Questo rappresenta un aumento rispetto alle vendite dello scorso anno, pari a 66,04 miliardi di dollari. Tuttavia, anche le spese totali sono aumentate da 57,91 a 66,09 miliardi di dollari nello stesso periodo, con un conseguente calo dell'utile ante imposte di 2,86 miliardi di dollari rispetto agli 8,13 miliardi dell'anno precedente.

Al netto degli accantonamenti fiscali, l'utile netto per gli azionisti comuni è stato di 2,35 miliardi di dollari, in calo rispetto ai 6,35 miliardi dell'anno precedente. Il risultato è stato un utile diluito per azione di 7,70 dollari, pari a quello dell'anno precedente.

Per quanto riguarda l'EBIT della società, nel 2022 è stato di 3,80 miliardi di dollari, rispetto ai 9,05 miliardi dell'anno precedente. Gli ammortamenti sono stati di 673 milioni di dollari, contro i 630 milioni dell'anno precedente.

Nel complesso, le vendite di MetLife sono aumentate rispetto all'anno precedente, ma anche i costi sono cresciuti, determinando una riduzione dell'utile ante imposte e dell'utile netto disponibile per gli azionisti ordinari. Anche l'EBIT della società è diminuito, indicando che la redditività operativa è diminuita.

Vista dei margini

Valutazione

La società ha una capitalizzazione di mercato di 45,20 miliardi di dollari e un dividend yield del 3,55%, ma ha registrato una performance negativa negli ultimi anni, con il prezzo delle azioni in calo del 22,21% rispetto all'anno precedente.

Il rapporto P/E della società è pari a 22,14, relativamente alto rispetto ai suoi colleghi del settore, se si considera il rapporto PEG che è pari a 3,64, per cui a prima vista si potrebbe pensare che il titolo sia sopravvalutato.

• L'utile per azione della società è diminuito del 62,90% quest'anno, una tendenza preoccupante.

L'azienda ha un rapporto debito/patrimonio netto di 0,66, il che suggerisce che ha un livello di indebitamento relativamente moderato (tuttavia, anche questo è superiore alla media del settore). Il rendimento del capitale proprio (ROE) della società è pari al 6,60%, un valore nella media rispetto ai suoi colleghi del settore.

Previsioni degli analisti:

I 16 analisti che offrono previsioni di prezzo a 12 mesi per MetLife hanno un obiettivo mediano di 83,00, con una stima alta di 90,00 e una stima bassa di 71,00. La stima mediana rappresenta un aumento del +47,40% rispetto all'ultima quotazione di 56,31.

Vedendo questo dato e confrontandolo con l'analisi di Unum Group di ieri, è la compagnia assicurativa Unum che trovo molto più attraente in termini di risultati e di fondamentali e di rendimenti - Analisi di Unum Group, uno dei principali operatori nel settore delle assicurazioni contro l'invalidità | Bulios.

• Cosa ne pensa dell'azienda? 🤔

Si prega di notare che questa non è una consulenza finanziaria.