Oggi facciamo seguito all'articolo di ieri in cui ho discusso della possibile fine del mercato orso vista da Mike Wilson. Oggi analizzeremo quindi 3 titoli preferiti da Morgan Stanley.
Il team US Equity Strategy di Morgan Stanley, guidato da Mike Wilson, sottolinea l'importanza di adottare una visione di lungo periodo nell'investimento in azioni, poiché si aspetta un contesto più favorevole per gli utili nel prossimo anno. Questo miglioramento delle prospettive è attribuito a fattori quali l'accomodamento della politica monetaria, il calo dell'inflazione, la domanda non soddisfatta e la ripresa della crescita economica globale. Alla luce di questi sviluppi, il team di Wilson ha stilato una lista chiamata "30 for 2025", che comprende titoli con modelli aziendali resistenti e con il potenziale di espandere il loro vantaggio competitivo. In questo articolo, analizziamo tre titoli in evidenza: Blackstone Group $BX, Northrop Grumman $NOC, ed Eli Lilly & Co $LLY.
Gruppo Blackstone $BX
Il Gruppo Blackstone, fondato nel 1985 da Stephen A. Schwarzman e Peter G. Peterson, è cresciuto fino a diventare il più grande gestore di asset alternativi al mondo, con ben 975 miliardi di dollari di asset in gestione (AUM). La società si concentra principalmente sugli investimenti in private equity, real estate, credito e soluzioni di hedge fund con una gamma diversificata di investitori, tra cui fondi pensione, compagnie assicurative, dotazioni e fondi sovrani.
La relazione del quarto trimestre evidenzia la capacità della società di attrarre capitali significativi con un notevole afflusso di fondi pari a 43,1 miliardi di dollari. Questo afflusso di capitale ha permesso alla società di espandere l'AUM dell'11% a 975 miliardi di dollari. Inoltre, le entrate di Blackstone legate alle commissioni sono cresciute del 9% a 4,4 miliardi di dollari, mentre le entrate distribuibili sono aumentate del 7% a 6,6 miliardi di dollari.
La forte performance di Blackstone può essere attribuita alla sua solida strategia di investimento e al suo portafoglio diversificato, che comprende investimenti in settori quali la tecnologia, la sanità, l'industria e i beni di consumo. L'azienda è nota per la sua esperienza nell'individuare attività sottovalutate, investire in esse e sbloccare il loro vero potenziale attraverso una gestione strategica e miglioramenti operativi. Il successo di Blackstone in questi sforzi ha garantito rendimenti costanti ai suoi investitori.
Gli investitori sono attratti dal titolo di Blackstone Group per il suo rendimento da dividendo del 5,3%, che fornisce un flusso costante di reddito.
Michael Cyprys, analista di Morgan Stanley, ha assegnato un rating Overweight alla società, indicando una prospettiva positiva sulla sua performance futura. Ha fissato un prezzo obiettivo di 115 dollari per Blackstone, suggerendo un potenziale rialzo del 35% nei prossimi 12 mesi.
La posizione di Blackstone come maggiore gestore di asset alternativi al mondo, unita alle sue comprovate strategie di investimento e ai solidi risultati finanziari, ne fanno un'interessante opzione di investimento a lungo termine. Poiché l'economia globale continua a riprendersi e un numero maggiore di investitori cerca opportunità di investimento alternative, il Gruppo Blackstone è ben posizionato per beneficiare di questa tendenza ed estendere il suo vantaggio competitivo.
Northrop Grumman $NOC
Northrop Grumman, fondata nel 1994 dalla fusione di Northrop Corporation e Grumman Corporation, è diventata una delle aziende aerospaziali e di difesa più grandi e rispettate al mondo. Con una capitalizzazione di mercato di 69 miliardi di dollari, l'azienda fornisce prodotti e servizi all'avanguardia a clienti governativi e commerciali che coprono un'ampia gamma di settori, tra cui quello aerospaziale, spaziale, della sicurezza informatica e della tecnologia avanzata.
Il rapporto trimestrale dell'azienda mostra una forte performance finanziaria con una crescita dei ricavi del 16,6% su base annua (YoY) a 10,03 miliardi di dollari e un aumento del 25% degli utili rettificati a 7,50 dollari. Questi risultati positivi possono essere attribuiti al portafoglio di prodotti diversificati di Northrop Grumman e alla sua attenzione all'innovazione, oltre che alla continua domanda di servizi da parte di clienti governativi e commerciali.
Northrop Grumman opera attraverso quattro principali segmenti di business:
Sistemi aeronautici: questo segmento si concentra sulla progettazione, lo sviluppo, la produzione e il supporto di velivoli con e senza equipaggio, veicoli spaziali e sistemi laser ad alta energia. Tra i programmi più importanti figurano il B-21 Raider, l'RQ-4 Global Hawk e l'MQ-4C Triton.
Sistemi di difesa: Questa divisione offre un'ampia gamma di prodotti e servizi come sistemi di difesa missilistica, veicoli militari e supporto logistico. Tra i programmi chiave figurano l'Integrated Air and Missile Defense Battle Command System (IBCS) e il Ground/Air Task-Oriented Radar (G/ATOR).
Sistemi di missione: questo segmento fornisce capacità avanzate in aree quali comando e controllo, comunicazioni, intelligence e sorveglianza. Tra i programmi più importanti figurano l'Advanced Technology Microwave Sounder (ATMS) e la Joint Tactical Ground Station (JTAGS).
Sistemi spaziali: Questa business unit si occupa di esplorazione spaziale, tecnologia satellitare e sistemi missilistici strategici. Tra i programmi più importanti figurano il James Webb Space Telescope, la navicella Orion e il Ground Based Strategic Deterrent (GBSD).
Kristine Liwag, analista di Morgan Stanley, ha assegnato a Northrop Grumman un rating Overweight, indicando la sua fiducia nel potenziale di crescita futura dell'azienda. Liwag ha fissato un obiettivo di prezzo di 601 dollari per la società, indicando un potenziale rialzo del 36% nei prossimi 12 mesi.
In conclusione, la solida performance finanziaria, i diversi segmenti di attività e l'impegno nell'innovazione rendono Northrop Grumman un'interessante opzione di investimento a lungo termine. Poiché la domanda globale di soluzioni avanzate per l'aerospazio, la difesa e la sicurezza continua a crescere, l'azienda è ben posizionata per capitalizzare queste tendenze e mantenere il suo vantaggio competitivo in questo settore.
Eli Lilly & Co $LLY
Eli Lilly, fondata nel 1876 dal colonnello Eli Lilly, si è evoluta in una multinazionale farmaceutica con una capitalizzazione di mercato di quasi 315 miliardi di dollari. L'azienda si dedica alla scoperta, allo sviluppo, alla produzione e alla commercializzazione di farmaci innovativi che rispondono a esigenze mediche non soddisfatte in tutto il mondo. Le principali aree terapeutiche di Eli Lilly comprendono il diabete, l'oncologia, l'immunologia, le neuroscienze e le malattie cardiovascolari.
Nonostante il quarto trimestre dell'azienda abbia registrato un calo del 9% del fatturato rispetto all'anno precedente (YoY), attestandosi a 7,3 miliardi di dollari, l'utile per azione rettificato (EPS) di 2,09 dollari ha superato di gran lunga le previsioni di 0,85 dollari. Questa performance superiore alla media può essere attribuita al solido portafoglio di prodotti dell'azienda e ai suoi investimenti strategici in ricerca e sviluppo (R&S).
L'innovativa pipeline di prodotti di Eli Lilly comprende diversi farmaci di successo, come Trulicity (per il diabete), Verzenio (per il tumore al seno), Taltz (per la psoriasi e patologie correlate) ed Emgality (per la prevenzione dell'emicrania). La robusta pipeline di R&S dell'azienda rappresenta potenziali terapie mirate a diverse patologie, tra cui il morbo di Alzheimer, il morbo di Parkinson e il cancro.
Le collaborazioni e le partnership sono una parte fondamentale della strategia commerciale di Eli Lilly. L'azienda ha stretto alleanze strategiche con molte aziende biotecnologiche, istituzioni accademiche e organizzazioni di ricerca per sviluppare e commercializzare nuove terapie. Queste collaborazioni hanno consentito a Eli Lilly di accedere a ricerche e tecnologie all'avanguardia, che hanno accelerato lo sviluppo di terapie innovative.
L'analista di Morgan Stanley Terence Flynn ha assegnato a Eli Lilly un rating Overweight, che riflette il suo ottimismo sul potenziale di crescita futura dell'azienda. Flynn ha fissato un obiettivo di prezzo di 444 dollari per Eli Lilly, suggerendo una crescita del 33% nei prossimi 12 mesi.
In breve, la resistenza di Eli Lilly di fronte al calo dei ricavi, unita al suo solido portafoglio di prodotti, alla ricerca e allo sviluppo e alle collaborazioni strategiche, fanno dell'azienda un'interessante opportunità di investimento a lungo termine. Poiché la domanda globale di terapie innovative continua a crescere e l'azienda sviluppa la sua pipeline, Eli Lilly è ben attrezzata per capitalizzare queste tendenze e mantenere il suo vantaggio competitivo nel settore farmaceutico.
Conclusioni:
La visione a lungo termine di Morgan Stanley sugli investimenti azionari evidenzia i potenziali vantaggi per gli investitori che adottano un approccio paziente e prudente. L'elenco "30 for 2025", che include Blackstone Group, Northrop Grumman ed Eli Lilly, comprende aziende con modelli di business sostenibili e ben posizionate per sfruttare le condizioni di mercato favorevoli ed espandere il proprio vantaggio competitivo.
Con la politica monetaria accomodante, l'allentamento dell'inflazione, la domanda repressa e la ripresa della crescita economica globale all'orizzonte, queste società sono pronte a offrire agli investitori rendimenti significativi nei prossimi anni. Sebbene le fluttuazioni di mercato a breve termine possano essere imprevedibili, le raccomandazioni di Morgan Stanley sottolineano il valore di una strategia di investimento a lungo termine che si concentra su società con solidi fondamentali e promettenti potenzialità di crescita.
ATTENZIONE: non sono un consulente finanziario e questo materiale non costituisce una raccomandazione finanziaria o di investimento. Il contenuto di questo materiale è puramente informativo.