Secondo questi due segnali, Warren Buffett non si fida più dei titoli energetici. È il momento di vendere?

Sebbene Berkshire Hathaway abbia iniziato a posizionarsi bene nel settore energetico negli ultimi anni, accumulando azioni di $CVX e $OXY, sembra che stia attualmente rivalutando la propria posizione sulla base di 2 motivi, che analizzeremo oggi.

Sebbene Berkshire Hathaway $BRK-B abbia iniziato a posizionarsi bene nel settore energetico negli ultimi anni, dove ha accumulato azioni di $CVX e $OXY, sembra che attualmente stia rivalutando la propria posizione sulla base di questi 2 motivi.

Quali sono le due ragioni citate?

1. Vendere le azioni di $CVX

La Berkshire Hathaway di Warren Buffett ha venduto azioni Chevron per un valore stimato di circa 6 miliardi di dollari nello scorso trimestre, come ha rivelato sabato il rapporto sugli utili.

La società del famoso investitore ha rivelato che il valore delle sue partecipazioni in Chevron è sceso del 28% nel primo trimestre, scendendo sotto i 22 miliardi di dollari.

Complessivamente, Berkshire ha venduto azioni per circa 13 miliardi di dollari nel trimestre. La base di costo dei titoli commerciali, industriali e di altro tipo è scesa di 7,9 miliardi di dollari, suggerendo che le vendite si sono concentrate in questa categoria, che comprende Chevron.

Buffett e il suo team hanno ridotto la loro partecipazione in Chevron di circa il 20%, ovvero di 35 milioni di azioni, portandola a circa 163 milioni di azioni. Questo numero si basa sul calo dichiarato del valore della posizione e sul prezzo medio delle azioni del colosso dei combustibili fossili.

2. Occidental non ha in programma di rilevare completamente la società

Warren Buffett ha dichiarato sabato che la Berkshire Hathaway non ha intenzione di acquisire la Occidental Petroleum, ma rimane tranquillo con il suo grande investimento nella compagnia petrolifera.

Parlando all'assemblea generale annuale della Berkshire, Buffett ha respinto le speculazioni secondo cui la Berkshire avrebbe acquistato la Occidental dopo aver accumulato una partecipazione del 23,6%.

"Non faremo alcuna offerta per Occidental", ha dichiarato Buffett.

Secondo gli analisti e gli investitori, l'acquisizione potrebbe diversificare il portafoglio energetico della Berkshire, che comprende diverse società, distributori di elettricità e progetti di energia rinnovabile.

Berkshire ha iniziato ad accumulare azioni di Occidental, con sede a Houston, nel febbraio 2022, all'incirca nel momento in cui la Russia ha invaso l'Ucraina.

Buffett ha anche uno stretto rapporto con l'amministratore delegato di Occidental Vicki Hollub, che ha ridotto il debito e restituito liquidità agli azionisti da quando la società ha acquistato Anadarko Petroleum Corp nel 2019.

Lo scorso agosto, Berkshire ha ottenuto l'approvazione della Federal Energy Regulatory Commission degli Stati Uniti per acquistare fino al 50% delle azioni ordinarie di Occidental, per cui si è spesso speculato sulla possibilità che Buffett continui gli acquisti e finisca per rilevare l'intera OXY.

Conclusione

Tuttavia, il capo del Berkshire e il suo team hanno acquistato circa 1 miliardo di dollari di azioni Occidental Petroleum lo scorso trimestre, il che suggerisce che non sono completamente amareggiati dal settore del petrolio e del gas nel suo complesso. Nel complesso, tuttavia, questi due fattori suggeriscono un generale riorientamento verso questo settore, che l'azienda ha sovrappesato negli ultimi anni.

Durante l'assemblea generale di Berkshire di sabato scorso, Buffett ha rivelato che il suo team ha speso circa 400 milioni di dollari nel mese di aprile e ha venduto azioni per un valore di 4 miliardi di dollari. Ciò indica che Berkshire ha venduto quasi 29 miliardi di dollari di azioni negli ultimi sette mesi, il che suggerisce che non si trattava principalmente di vendere titoli energetici.

Se Buffett abbia o meno riconsiderato la sua posizione sul settore energetico è un argomento altamente speculativo. Alcuni pensano che lo abbia fatto, ma altri lo considerano solo una riduzione di routine delle posizioni (CVX) e una dichiarazione agli altri (OXY).

Ad esempio, l'analista Shanahan ha dichiarato:

"Di conseguenza, non credo che Buffett abbia necessariamente fatto una dichiarazione sui titoli energetici o sulla valutazione dei titoli energetici", ha detto Shanahan.

• Cosa ne pensate? Berkshire sta rivedendo la sua posizione sul settore energetico? 🤔

Si prega di notare che questa non è una consulenza finanziaria.