Il trasporto marittimo è un settore che ha molto da offrire agli investitori. Tra le altre cose, offre spesso un dividendo elevato e, insieme ad esso, una grande crescita. Ma anche in questo caso non è tutto così roseo. Il settore ha una grossa fregatura.

Il trasporto marittimo

Il settore navale è caratterizzato da un'elevata volatilità e ciclicità, legata alle tendenze della globalizzazione e al ciclo economico. Le navi sono macchine ad alta intensità di capitale che hanno un lungo periodo di ammortamento.

Le navi hanno un elevato livello di costi fissi e operativi, che incidono significativamente sulla redditività. Dal punto di vista dei ricavi, le compagnie di navigazione dipendono da un numero limitato di grandi clienti e devono affrontare un'intensa concorrenza sul mercato. Il prezzo delle azioni di queste società è influenzato dalla loro forte dipendenza dal prezzo del petrolio o dalla domanda del mercato dei container e di altri servizi di trasporto.

Un periodo di crescita dell'economia mondiale porta alle compagnie di navigazione un aumento dei ricavi grazie all'aumento delle tariffe, mentre una recessione le spinge a tagliare i costi, cosa difficile da fare quando si deve alimentare quel colosso che è una nave da carico. L'aumento della capacità comporta la minaccia di un'offerta eccessiva di navi e la pressione per una riduzione delle tariffe.

Il trasporto merci è oggi uno dei modi più importanti per trasportare merci in tutto il mondo. Le navi sono in grado di trasportare enormi quantità di merci su lunghe distanze attraverso oceani e mari, consentendo alle società commerciali di spostare le merci in diverse parti del mondo e di accedere a nuovi mercati.

Le navi da carico sono progettate per trasportare una varietà di merci, tra cui container, petrolio, gas, carbone, minerale di ferro e altri materiali industriali. Queste navi sono generalmente di grandi dimensioni, talvolta lunghe fino a diverse centinaia di metri, e hanno una grande capacità di carico. Alcune delle navi cargo più grandi sono in grado di trasportare fino a 20.000 container alla volta.

Il trasporto merci ha molti vantaggi. Uno dei più importanti è il basso costo del trasporto rispetto ad altre modalità di trasporto. Tuttavia, il trasporto merci comporta anche alcuni svantaggi. Ad esempio, le navi possono essere soggette a danni durante le tempeste e altre condizioni meteorologiche estreme, con conseguenti ritardi e perdita di merci. Inoltre, il carico può essere soggetto a furti e pirateria.

Nel complesso, il trasporto merci è una parte importante del commercio e dell'economia mondiale e svolge un ruolo fondamentale nel garantire il commercio internazionale e il trasporto di merci in tutto il mondo.

Specificità del settore

Il settore del trasporto marittimo dipende da una serie di fattori chiave. Cruciale è il volume del commercio internazionale che richiede il trasporto di merci e materie prime tra i continenti, che influenza positivamente la domanda di trasporto marittimo.

Un altro fattore critico è il prezzo del petrolio, poiché il trasporto marittimo consuma enormi quantità di carburante. L'aumento dei prezzi del petrolio aumenta i costi di gestione delle navi e rende il trasporto marittimo meno competitivo rispetto alle modalità di trasporto alternative.

Anche l'andamento dei prezzi delle materie prime trasportate via mare, come minerali, prodotti agricoli, ecc. ha un impatto significativo: l'aumento della domanda di queste materie prime e i loro prezzi più elevati spingono le aziende a utilizzare maggiormente il trasporto marittimo per i loro trasporti. Anche la capacità dei porti dove i carichi vengono trasferiti tra le navi e le altre modalità di trasporto può essere un fattore limitante. L'insufficiente capacità delle infrastrutture portuali può ostacolare la crescita del trasporto marittimo.

Rischi del settore

Il trasporto marittimo deve affrontare una serie di rischi. Uno dei rischi principali è la natura ciclica del settore, che è molto sensibile alle fluttuazioni dell'economia globale. Questo è forse il punto fondamentale e la specificità del settore. In tempi di recessione economica, la domanda di trasporto marittimo e il volume del commercio marittimo diminuiscono, con un impatto negativo sui ricavi e sulla redditività delle società del settore.

I fattori geopolitici, come le turbolenze politiche, i conflitti o la chiusura di importanti rotte marittime, rappresentano un altro rischio importante. Anche la possibilità di barriere commerciali, come tariffe o quote sull'importazione/esportazione di merci via mare, rappresenta un rischio.

Anche le condizioni meteorologiche e le catastrofi naturali rappresentano un rischio significativo. Condizioni meteorologiche estreme, tempeste o uragani possono interrompere la navigazione, danneggiare il carico e le infrastrutture portuali. Ciò comporta ritardi nelle consegne, perdite finanziarie e un aumento dei costi assicurativi per il settore.

Si tratta dell'industria del trasporto marittimo nel suo complesso. E ora è il momento di puntare su agenti specifici!

Starbulk Carriers $SBLK

Starbulk Carriers è una società greca specializzata nel trasporto marittimo di materie prime come carbone, petrolio, minerale di ferro e altri materiali industriali. La società è stata fondata nel 2006 e ha sede ad Atene.

Nel trasporto marittimo, le migliori compagnie si distinguono solitamente per la qualità delle loro flotte, compresa l'età delle loro navi. Le navi più recenti richiedono in genere meno manutenzione e sono più efficienti dal punto di vista dei consumi rispetto a quelle più vecchie. Star Bulk opera con navi di tre dimensioni con un'età media inferiore ai 10 anni, il che la rende uno degli operatori di carichi secchi e rinfuse più convenienti al mondo.

Star Bulk ha anche saggiamente investito i profitti inaspettati derivanti dall'aumento della domanda per prepararsi alla prossima crisi. L'azienda è sulla buona strada per triplicare la cassa e la liquidità a partire dal 2019.

Matson $MATX

La storia di Matson risale alla fine del XIX secolo, quando fu fondata per fornire un collegamento tra la costa occidentale degli Stati Uniti e le isole Hawaii. Oggi è ancora uno dei principali trasportatori di merci verso i territori americani del Pacifico e l'Alaska. Offre inoltre un servizio premium e accelerato tra gli Stati Uniti continentali e la Cina.

Matson è una delle società più diversificate di questo elenco in termini di tipi di navi, con una flotta di oltre una dozzina di imbarcazioni, tra cui navi portacontainer, chiatte progettate su misura e navi portacontainer combinate, nonché navi progettate per trasportare merci come automobili e camion e persino vagoni ferroviari. Matson gestisce anche una divisione logistica che collabora con i clienti per instradare le spedizioni.

Genco$GNK

Genco è un operatore di rinfuse secche con una flotta di oltre 40 navi dedicate al trasporto di merci in tutto il mondo. L'azienda lavora a stretto contatto con i suoi clienti e fornisce una piattaforma operativa proprietaria per aiutare a gestire il trasporto di minerale di ferro, grano, acciaio, cemento e altre merci secche alla rinfusa.

Genco ha da tempo la reputazione di essere un'azienda poco performante, ma il suo management sta lentamente facendo progressi nel convincere gli investitori che la società è in ripresa. All'inizio del 2021, Genco ha annunciato un piano per ridurre il debito e concentrarsi sulla restituzione di liquidità agli azionisti. Solo nel 2021, la società ha ridotto il debito totale di circa il 45%.

Mantenere un dividendo elevato mentre si espande la flotta e si gestisce il debito è una sfida, ma Genco è uno dei migliori titoli a dividendo del settore navale oggi.

Avete un titolo preferito in questo settore? E investite in questo settore?

Disclaimer: questa non è assolutamente una raccomandazione di investimento. L'investimento nei mercati finanziari è rischioso e ognuno dovrebbe investire in base alle proprie decisioni. Io sono solo un dilettante che condivide le proprie opinioni.