Società petrolifere a dividendo meno conosciute che possono fornirvi un grasso reddito passivo
Exxon e Chevron sono indubbiamente aziende di qualità. Ma tutti le conoscono. Ed è proprio questo il punto: è possibile che non nascondano le opportunità che molte altre società più piccole nascondono. Qui ne analizzeremo quattro.
Phillips 66 $PSX-0.2%
Phillips 66 è una società energetica americana che raffina il petrolio greggio e vende al dettaglio la benzina con i marchi Phillips 66, 76 e Conoco. Possiede 7.300 stazioni di servizio, quattro raffinerie, si occupa della lavorazione e del trasporto del greggio e produce prodotti chimici.
Ha un fatturato di 175 miliardi di dollari e un utile netto di 5 miliardi di dollari. Le azioni sono salite del 33% dal 2020, soprattutto nel 2021. L'azienda prevede di crescere attraverso acquisizioni nel settore della raffinazione e del trasporto del greggio.
Phillips 66
PSXCapital Structure
Valuation / Dividends
Capital Eff. / Margins
Phillips 66 annovera tra i suoi clienti compagnie aeree, settore automobilistico, petrolchimico ed edile. Gli analisti raccomandano il titolo anche per l'elevato dividendo di oltre il 4%.
La tecnologia Frac-4 di PSX è entrata in funzione nel quarto trimestre dell'anno scorso e il prezzo del gas naturale - la materia prima principale per le operazioni di raffinazione e chimiche di PSX - è in calo.
Hess $HES-0.4%
Hess Corporation è un'azienda energetica statunitense focalizzata sulla produzione di petrolio e gas naturale, sulla raffinazione del petrolio e sulla vendita di prodotti chimici e petrolchimici.
Le attività principali comprendono l'esplorazione e la produzione di petrolio e gas naturale in tutto il mondo, la gestione di raffinerie nei Caraibi, la produzione e la vendita di prodotti chimici e plastici e la generazione di energia elettrica rinnovabile.
Hess gestisce una raffineria a Port of Sweeny, in Texas, e possiede giacimenti di produzione in diversi Paesi, tra cui Stati Uniti, Guyana e Malesia. Si tratta principalmente di giacimenti di gas naturale. Nel 2021, il fatturato è stato di 26 miliardi di dollari e l'utile netto di 1,3 miliardi. Attualmente è di 11 miliardi.
Purtroppo, la società paga un dividendo trimestrale relativamente basso, pari a circa 0,1 centesimi per azione, con un rendimento dell'1,1%.
L'incombente recessione e le prospettive sfavorevoli per i prezzi del petrolio e del gas limitano le prospettive di crescita di questa società e lasciano il segno sui suoi risultati.
Hess è guidata da un team di gestione favorevole agli azionisti che intende restituire agli investitori fino a tre quarti del flusso di cassa libero sotto forma di aumento dei dividendi e di riacquisto di azioni nel lungo periodo. Le prospettive di crescita del flusso di cassa libero dell'azienda sono brillanti e sono sostenute dalla sua posizione interessante nell'industria petrolifera emergente della Guyana e dalla sua posizione significativa nell'attività di scisto Bakken nel Nord Dakota.
Hess Corporation
HESCapital Structure
Valuation / Dividends
Capital Eff. / Margins
Targa Resources Corp. $TRGP+1.6%
Targa Resources Corp. è una società statunitense che si occupa di lavorazione, stoccaggio e trasporto di petrolio greggio, gas naturale liquefatto (GPL), anidride carbonica e altre ammine e idrocarburi liquidi.
La società possiede e gestisce beni infrastrutturali per il petrolio e il gas, tra cui oleodotti, terminali di stoccaggio, lavorazione del GPL e raffinerie.
Nei suoi ultimi risultati, la società ha mostrato un significativo miglioramento rispetto all'anno precedente in quasi tutte le metriche di performance finanziaria. L'azienda sembra inoltre pronta a continuare questa traiettoria di crescita anche in futuro, con una serie di nuovi progetti che dovrebbero entrare in funzione entro la metà del 2025.
Capital Structure
Valuation / Dividends
Capital Eff. / Margins
L'azienda mantiene inoltre un bilancio molto solido e un rapporto di copertura interessante. In sostanza, l'unica vera critica è che il dividendo non è molto elevato. D'altra parte, il già citato payout ratio del 20% è molto positivo. Inoltre, Targa ha un grande potenziale di crescita, cosa che non si può dire di molti suoi concorrenti.
Halliburton $HAL+1.2%
Halliburton è un'azienda energetica americana che fornisce servizi all'industria petrolifera e del gas in tutto il mondo. Si occupa della ricerca e della produzione di petrolio e gas e della costruzione e riparazione di impianti petroliferi e di gas.
Capital Structure
Valuation / Dividends
Capital Eff. / Margins
Le principali attività comprendono la perforazione di pozzi di petrolio e gas, la manutenzione e la riparazione, lo sviluppo di piani ingegneristici, la consulenza e l'assistenza, i lavori di sterro, la costruzione di sistemi di condotte e il capping. Opera in più di 100 Paesi in tutto il mondo. A seguito delle sfide, l'azienda ha attuato misure di riduzione dei costi e prevede una modesta crescita degli utili nel 2022.
Il management di Halliburton si impegna a restituire il capitale agli azionisti, con un obiettivo di almeno il 50% di free cash flow. Nella telefonata sugli utili del primo trimestre, l'amministratore delegato Jeff Miller ha indicato che le condizioni attuali favoriscono la restituzione di più capitale agli azionisti attraverso i buyback.
Disclaimer: questa non è in alcun modo una raccomandazione di investimento. L'investimento nei mercati finanziari è rischioso e ognuno dovrebbe investire in base alle proprie decisioni. Io sono solo un dilettante che condivide le proprie opinioni.