Russell 2000 - ETF mondiale con una rivalutazione del 600% dal 2008

Tutti conoscono gli ETF su indici globali come $SPY o $QQ. Ma ce ne sono molti altri, spesso più interessanti. Negli ultimi anni, il noto $ARKK, con Cathie Wood alla guida, ha aperto le porte ad altri ETF. Se siete tra coloro che sono più avventurosi negli investimenti e qualcosa come un ETF vi sembra troppo conservativo, fidatevi di questo indice.

Che cos'è l'indice Russell 2000?

L'indice Russell 2000, talvolta indicato come "Russell 2K", è l'indice più diffuso di titoli a piccola capitalizzazione, ossia di titoli con capitalizzazioni di mercato relativamente piccole.

Non esistono regole ferree per stabilire quando un'azione è a piccola capitalizzazione. Il punto chiave è che esiste un indice di mercato ampio noto come " Russell 3000".

Essoè suddiviso in due indici più piccoli: il Russell 1000, che rappresenta le 1.000 società più grandi, e il Russell 2000, che costituisce i restanti due terzi.

La società più grande dell'indice Russell 2000 ha un valore di mercato di circa 10 miliardi di dollari. Quelle più piccole hanno una capitalizzazione di mercato di 200 milioni di dollari.

Questo è il quinto mese in cui l'indice ha avuto un andamento laterale tra i valori di (circa) 164 e 200 dollari. Attualmente si trova vicino all'estremità inferiore di tale intervallo e vi si mantiene. È in calo del 27% rispetto al picco raggiunto alla fine del 2021.

Rispetto all'indice $SPY, possiamo dire a colpo d'occhio che si sta muovendo di più. Lo $SPY è ora scambiato intorno ai 4100 punti, ovvero il 14% in meno rispetto al picco. Ciò è dovuto al fatto che nell'indice $IWM ci sono più società a piccola capitalizzazione di mercato a cui l'indice si rivolge. Questi titoli si muovono di più e questo si traduce in oscillazioni maggiori del valore dell'intero ETF.

Come funziona?

Il Russell 2000 è stato lanciato nel 1984 dalla Frank Russell Company. Come altri indici, l'indice Russell 2000 è ponderato in base alla capitalizzazione di mercato.

Per essere selezionate per l'inclusione nell'indice, le società devono prima essere quotate nell'indice Russell 3000.

Il FTSE Russell seleziona quindi le 2.000 aziende più piccole ed elimina le società miliardarie come Apple, Microsoft e Tesla, considerate il cuore dell'economia.

A gennaio 2022, la capitalizzazione di mercato media del Russell 2000 è di 3,1 miliardi di dollari.

Ogni anno viene completamente ricostituito per garantire che i titoli più grandi non distorcano la performance effettiva dei titoli a piccola capitalizzazione. L'aggiunta di IPO trimestrali contribuisce inoltre a garantire che l'indice rimanga "piccolo".

Cosa contiene?

Al 31 dicembre 2021, il settore sanitario aveva la maggiore allocazione nell'indice, pari al 17,5%. Finanza, industria, beni di consumo e tecnologia completano i primi cinque settori.

FTSE Russell divide ulteriormente il Russell 2000 in indici più piccoli che possono aiutare gli investitori a monitorare la performance di segmenti specifici. Alcuni di questi indici minori includono, tra gli altri, il Russell 2000 Value, il Russell 2000 Growth, il Russell 2000 Dynamic e il Russell 2000 Defensive.

Cosa distingue il Russell 2000 dal resto del mercato?

Maggiore volatilità e titoli più piccoli: i titoli del Russell 2000 sono più piccoli rispetto a quelli degli indici "principali" come l'S&P 500. Molti di essi sono società di crescita più recenti che tendono a crescere e a non essere più in grado di gestire il mercato. Molte di esse sono società di recente crescita che tendono ad essere più volatili delle loro controparti più grandi.

Potenziale di crescita più elevato: sebbene tendano a essere più volatili, i titoli a piccola capitalizzazione tendono ad avere un potenziale di crescita molto più elevato rispetto alle società più grandi. Ad esempio, Apple $AAPL è ormai così grande che non raddoppierà la sua capitalizzazione di mercato o il suo prezzo da un giorno all'altro. Ha altri vantaggi, come la stabilità, ma i rendimenti non saranno così elevati come quelli dei titoli più piccoli che hanno una capitalizzazione di mercato di "solo" 1 miliardo di dollari. Questo è ben evidente nel caso di Palantir $PLTR, oggi come oggi. Nelle ultime 3 settimane è salito di oltre il 50%, mentre Apple è salita "solo" del 4%.

Sebbene le loro oscillazioni di prezzo tendano a essere più drammatiche, le azioni a piccola capitalizzazione tendono a sovraperformare quelle a grande capitalizzazione nel lungo periodo.

Diversificazione: poiché si concentra sulle società più piccole, il Russell 2000 è più diversificato di altri indici popolari. L 'indice $SPY contiene 500 società, ovvero un quarto del Russell. È meno impegnativo e non dipende dalla performance di poche grandi società.

Come investire in questo indice?

Non è necessario possedere tutti i 2.000 titoli elencati nell'indice Russell 2000 per rimanere investiti nell'indice. È possibile ottenere un'esposizione al Russell 2000 attraverso fondi negoziati in borsa (ETF) e fondi comuni di investimento che cercano di replicare la performance dell'indice.

Questi fondi hanno in genere commissioni più basse, quindi la loro performance a lungo termine può essere praticamente identica a quella dell'indice.

Gli ETF più comuni che offrono un'esposizione al Russell 2000 sono il Vanguard Russell 2000 ETF($VTWO ), il BlackRock iShares Russell 2000 ETF ($IWM ) e il ProShares UltraPro Russell2000($URTY ).

Nella mia watchlist, $IWM ha avuto il suo posto d'onore per molto tempo e, come per i principali indici, faccio le mie analisi su di esso prima di immergermi nelle società più piccole che vi sono incluse. È un ottimo strumento per avere una visione d'insieme dei mercati. Può fornire una buona panoramica del sentiment del mercato in particolari aree o fornire ulteriori idee per investimenti e operazioni.

Qualcuno possiede l'indice Russell 2000 o è la prima volta che ne sente parlare?

Questa non è una consulenza finanziaria. Sto fornendo dati disponibili al pubblico e condividendo le mie opinioni su come gestirei io stesso la situazione. Gli investimenti sono rischiosi e ognuno è responsabile delle proprie decisioni.