3 titoli in calo di oltre il 30% che brilleranno in un mercato toro

Il mercato azionario ha dato filo da torcere agli investitori negli ultimi due anni. Dopo che molti titoli hanno toccato nuovi massimi nel 2021, l'aumento dei tassi di interesse e l'inflazione elevata hanno scatenato i timori di una recessione (che deve ancora arrivare) e hanno spinto il mercato al ribasso. Queste società potrebbero resistere a una recessione e rappresentare una componente preziosa di un portafoglio al momento giusto.

1. Amazon $AMZN

Questa società probabilmente non ha bisogno di presentazioni. Il colosso costruito da Jeff Bezos è il leader mondiale dello shopping online. Da una piccola libreria, questa azienda ha raggiunto la vetta, rendendo il suo fondatore l'uomo più ricco del pianeta per molti anni .

Nonostante sia un'azienda così grande, anche lei è sfuggita alle turbolenze del mercato degli ultimi anni. Amazon opera in un settore in cui ogni aumento dei tassi di interesse, dell'inflazione e dei relativi prezzi si fa sentire.

Leazioni di Amazon sono scese del 36% rispetto ai massimi storici di qualche anno fa. Nell'ultimo anno il leader dell'e-commerce ha navigato in acque torbide. L'inflazione e il rallentamento della spesa per l'e-commerce hanno spinto la crescita dei ricavi di Amazon a una sola cifra, ben lontana dalla crescita annuale a due cifre a cui gli investitori si sono abituati nell'ultimo decennio.

Nel 2023, anche l'attività di servizi cloud di Amazon ha iniziato a rallentare la crescita , in quanto le aziende riducono la spesa a causa dell'incertezza dell'economia. Detto questo, Amazon è certamente in grado di crescere molto più velocemente nel momento in cui tutto, e soprattutto l'economia, tornerà alla normalità.

Nel primo trimestre le vendite del negozio di Amazon hanno registrato una crescita piatta rispetto all'anno precedente. Ma visti i vantaggi di Amazon nell'offrire Prime e prezzi competitivi nella più grande selezione del pianeta, non è azzardato pensare che l'attività di e-commerce di Amazon crescerà sicuramente più dello 0%quando l'economia sarà più forte.

Gli investitori dovrebbero anche osservare una nuova ondata di domanda di servizi di intelligenza artificiale (AI) per stimolare un'accelerazione della crescita dei ricavi in Amazon Web Services, dove Amazon si sta muovendo anche con i suoi servizi cloud e gli abbonamenti.

Tutti questi elementi dimostrano che Amazon può offrire rendimenti agli investitori a lungo termine. Il titolo è in rialzo del 43% dall'inizio dell'anno.

2 anni $ROK

Le azioni Roku hanno subito un duro colpo. Le difficoltà attuali derivano dal taglio dei budget da parte degli inserzionisti e non è detto che questo si risolva nel prossimo futuro.

Tuttavia, le prospettive a lungo termine sembrano convincenti, per cui il prezzo attuale appare davvero ridicolo se si ha un orizzonte temporale lungo.

Roku ha due parti del suo business: il segmento dell'hardware o dei lettori e quello della pubblicità o della piattaforma.

Avere due parti separate ma complementari è già una caratteristica considerata molto interessante nel settore. Il settore hardware, che comprende le vendite dei dispositivi di streaming, ha registrato una crescita modesta e poi un calo delle vendite negli ultimi anni , a causa del backup della catena di fornitura e dell'inflazione che incidono sui prezzi e sulla spesa.

Tuttavia, le vendite di hardware sono cresciute del 18% su base annua nel primo trimestre del 2023 , proprio quando il business pubblicitario ha iniziato a vacillare. Roku è il leader del settore dei dispositivi di streaming con una quota di mercato del 43% alla fine del primo trimestre, il più grande vantaggio rispetto a tutti i suoi concorrenti fino ad ora.

Il titolo Roku è in calo dell'88% rispetto ai massimi storici, ma in crescita del 42% nel 2023. Il titolo è scambiato a un basso rapporto prezzo/vendite, pari a 2,6, e quindi vi è una notevole probabilità che il titolo salga subito dopo l'inizio di un mercato toro forte e prolungato.

3. Home Depot $HD

Analogamente al mercato immobiliare, Home Depot ha registrato un boom durante la pandemia, poiché gli ordini di rimanere a casa e l'allontanamento sociale hanno indotto gli americani a spendere di più per le loro case, a costruire, a ridipingere o a comprare un nuovo frigorifero.

Le azioni di Home Depot sono scese di quasi il 31% rispetto ai massimi dell'anno 2021 e i recenti risultati mostrano le sfide che l'azienda deve affrontare nell'attuale economia con tassi di interesse elevati.

Levendite del trimestre sono diminuite del 4,5% e il fatturato totale è sceso del 4,2% a 37,3 miliardi di dollari. Nel frattempo , l'utile per azione (EPS) è sceso da 4,09 a 3,82 dollari a causa della contrazione dei margini. Ora si aspetta che il fatturato e le vendite comparabili diminuiscano dal 2% al 5% e che l'EPS scenda rispettivamente del 7% e del 13%.

L'azienda sta chiaramente lottando in un mercato immobiliare difficile e impegnativo, ma non c'è dubbio che i vantaggi competitivi a lungo termine di Home Depot siano intatti.

L'azienda è leader nel duopolio della vendita al dettaglio di articoli per la casa insieme a Lowe's ($LOW) , e le sue economie di scala, l'impronta nazionale e i rapporti con gli esperti rendono difficile per le catene più piccole competere in aree come il prezzo.

Nel frattempo, però, questo mercato è ancora in forte crescita negli Stati Uniti, soprattutto se si considera che, secondo alcune stime, c'è una carenza di alloggi e che nel Paese ci sono fino a 4 milioni di case.

Questa non è un'attività di consulenza finanziaria. Sto fornendo dati disponibili al pubblico e condividendo le mie opinioni su come gestirei io stesso la situazione. Investire è rischioso e ognuno è responsabile delle proprie decisioni.