Il settore sanitario è senza dubbio una delle scelte più comuni per gli investitori in dividendi. Per la sua stessa natura, purtroppo un po' triste, le persone sono malate e saranno malate. Questo indipendentemente dalla situazione macroeconomica.

Il settore sanitario è una delle scelte preferite dagli investitori in dividendi. Le ragioni sono molteplici e ovvie.

In primo luogo, come ho già detto, le aziende del settore sanitario hanno un flusso di cassa stabile e prevedibile. I loro prodotti e servizi sono essenziali e la loro domanda resiste al ciclo economico. Non devono preoccuparsi di grandi fluttuazioni delle vendite o dei profitti in risposta a una recessione economica. Questo aiuta le aziende del settore sanitario a mantenere una politica dei dividendi stabile e sicura.

In secondo luogo, si tratta di un settore con una bassa correlazione con il mercato generale. Ciò significa che il calo dei prezzi delle azioni nel mercato generale non implica necessariamente un calo delle aziende sanitarie. La bassa correlazione è importante per gli investitori in dividendi perché riduce il rischio complessivo del portafoglio.

In terzo luogo, si tratta di un settore con margini superiori alla media e una forte capacità di generare free cash flow. Con profitti elevati, le aziende hanno fondi sufficienti per mantenere e far crescere i dividendi. Questo è anche il motivo per cui le società del settore sanitario hanno spesso rendimenti da dividendo più elevati rispetto ad altri settori.

In quarto luogo, l'assistenza sanitaria è un settore di importanza sociale. Nonostante i rischi associati all'innovazione e alla regolamentazione, è meno probabile che si verifichino cambiamenti dirompenti che potrebbero minacciare la sostenibilità dei dividendi.

E ora veniamo agli agenti stessi.

Johnson & Johnson $JNJ

Johnson & Johnson è un colosso affermato del settore farmaceutico e sanitario che da tempo gode di una reputazione per l'affidabilità dei suoi dividendi. L'azienda si concentra su tre aree di attività: prodotti farmaceutici, dispositivi medici e prodotti di consumo.

Per quanto riguarda i dividendi, Johnson & Johnson paga un dividendo trimestrale costante e in crescita da oltre 60 anni. Ha aumentato il dividendo ininterrottamente dal 1963, diventando così uno dei "re dei dividendi". Attualmente paga un dividendo trimestrale di 1,13 dollari per azione, che rappresenta un rendimento da dividendo di circa il 2,7%. Gli investitori apprezzano i bassi aumenti del dividendo di pochi centesimi, che segnalano la sostenibilità delle distribuzioni degli utili nel lungo periodo.

L'azienda dispone di risorse sufficienti per pagare e far crescere i dividendi grazie alla sua forte posizione di mercato e agli elevati margini. L'azienda non ha tagliato il dividendo nemmeno durante la crisi pandemica, il che segnala la stabilità del flusso di cassa. Per il 2023, l'azienda prevede un'ulteriore crescita delle vendite e degli utili.

Medtronic $MDT

Medtronic è un'azienda globale di tecnologia medica, uno dei maggiori fornitori di soluzioni di questo tipo al mondo. I suoi prodotti principali includono pacemaker, cateteri, ventilatori polmonari, pompe per insulina e robot chirurgici. Medtronic ha sede a Dublino, in Irlanda, ma opera in tutto il mondo.

Per quanto riguarda i dividendi, Medtronic è uno dei pagatori più costanti tra le aziende del settore sanitario. Paga un dividendo ininterrottamente dal 1977 e in questo periodo lo ha aumentato 43 volte. Attualmente paga un dividendo trimestrale di circa il 3% all'anno.

In media, Medtronic utilizza circa il 50% del suo utile netto per pagare i dividendi. Ora, tuttavia, questo rapporto è salito a quasi il 100%, un dato da tenere presente. Nonostante gli ingenti reinvestimenti in ricerca e innovazione, l'azienda è in grado di generare liquidità sufficiente per il pagamento dei dividendi grazie alle dimensioni del suo business e alla sua posizione di leader di mercato.

L'azienda prevede di continuare a far crescere gli utili del 6-9% all'anno, il che le consentirebbe di aumentare il dividendo di un importo analogo. Il management sta tagliando il dividendo solo con molta cautela e si impegna a mantenerlo all'attuale livello stabile. Ciò indica la sostenibilità della politica dei dividendi per i prossimi anni.

Merck $MRK

Merck è uno dei maggiori colossi farmaceutici del mondo e produce un'ampia gamma di farmaci per pazienti umani e animali. I suoi prodotti comprendono vaccini, immunoterapici, farmaci contro il cancro, il metabolismo e le malattie cardiache. La società ha sede negli Stati Uniti.

La politica dei dividendi di Merck è una delle più coerenti del settore farmaceutico. L'azienda paga un dividendo ininterrottamente dal 1993, ovvero da 30 anni. È stata in grado di aumentare il dividendo ogni sei mesi, soddisfacendo così i criteri di un re dei dividendi.

Una volta all'anno, l'azienda valuta se ci sono le condizioni per un aumento del dividendo, tenendo conto delle tendenze fondamentali del settore e della propria situazione. Ciò garantisce che il dividendo sia sostenibile anche nei periodi più difficili.

Merck è in grado di pagare e aumentare il dividendo grazie alla sua forte posizione di mercato, ai prodotti innovativi e alla qualità della gestione dei costi. Sebbene il rapporto di indebitamento dell'azienda sia aumentato negli ultimi anni, la produzione di free cash flow rimane a un livello molto buono. Si prevede che l'azienda possa continuare ad aumentare il proprio dividendo del 5% o più all'anno nei prossimi anni. Questo dovrebbe rendere il dividendo di Merck interessante per gli investitori in futuro.

Laboratori Abbott $ABT

Abbott Laboratories è una società di diagnostica medica e di dispositivi medici. I suoi prodotti principali includono sistemi di monitoraggio della glicemia, test per l'HIV e l'epatite C, pacemaker, strumenti chirurgici e sistemi robotici. Abbott Laboratories ha pagato un dividendo costante e crescente dal 1984.

L'attuale payout equivale a un dividend yield di circa l'1,87%. Nonostante il dividend yield relativamente basso, la politica dell'azienda di distribuire gli utili agli azionisti è considerata solida. Ciò è dovuto alla sua capacità a lungo termine di aumentare il dividendo. Negli ultimi 37 anni, l'azienda ha aumentato costantemente il dividendo.

Abbot Laboratories versa agli azionisti circa la metà del suo utile netto sotto forma di dividendo. L'azienda è in grado di pagare e aumentare il dividendo grazie alla sua produttività nel campo della ricerca e dello sviluppo, che le consente di introdurre sul mercato soluzioni innovative e di rimanere competitiva.

L'azienda beneficia anche dell'invecchiamento della popolazione, che aumenta la domanda dei suoi sistemi diagnostici e di monitoraggio. Ciò contribuisce a mantenere un elevato flusso di cassa, che viene in parte incanalato in dividendi. Per il futuro, il management di Abbott Laboratories prevede un'ulteriore crescita e l'opportunità di aumentare il dividendo.

Baxter International $BAX

Baxter International è un'azienda di soluzioni sanitarie globali. Il suo portafoglio comprende sistemi di infusione, emodialisi, dispositivi chirurgici e agenti di medicina rigenerativa. Baxter International ha sede negli Stati Uniti.

In termini di dividendi, Baxter International è una delle aziende che pagano dividendi affidabili nel settore sanitario. Paga un dividendo dagli anni '70 e lo ha aumentato costantemente dal 2004. Attualmente gli investitori ricevono un dividendo trimestrale del 2,56%.

Sebbene il dividend yield di Baxter sia relativamente basso, l'azienda è in grado di aumentare i dividendi nel lungo periodo grazie ai suoi prodotti ad alto valore aggiunto e alla buona gestione dei costi. Negli ultimi anni l'azienda ha registrato una crescita delle vendite e degli utili, consentendo di generare un flusso di cassa libero sufficiente a finanziare il pagamento dei dividendi.

Disclaimer: questa non è in alcun modo una raccomandazione di investimento. L'investimento nei mercati finanziari è rischioso e ognuno dovrebbe investire in base alle proprie decisioni. Io sono solo un dilettante che condivide le proprie opinioni.