La caduta distruttiva del 37% di Netflix $NFLX+2.0% è accompagnata da una cattiva notizia dopo l'altra. Da un lato, abbiamo pessimi risultati trimestrali, e dall'altro, pochissime prospettive di miglioramento per il prossimo trimestre. Oggi vi presenterò le ragioni per cui preferirei spostare denaro da Netflix a Disney $DIS-0.1%.

Un confronto tra due grandi concorrenti.

La chiusura trimestrale è stata una gigantesca delusione per molti investitori, ma era facilmente prevedibile. Perché, vi chiederete? Vi scriverò una dichiarazione aziendale per questa goccia e condivido assolutamente questo punto di vista e l'ho fatto per qualche tempo: L'alta perdita di utenti e di fondi è dovuta al declino di covid, ma soprattutto agli utenti che prendono in prestito in account di massa dove per esempio 5 persone condividono solo 1 account (questo è ciò che causa le perdite).

• Inoltre, il declino degli utenti attraverso la piccola e poco rinnovabile offerta di film e serie sulla piattaforma gioca un ruolo.

Cosa aspettarsi da $NFLX+2.0%?

Una caduta incredibile in un solo giorno.

Per cominciare, dirò una cosa: Questo calo drastico non sarà sicuramente a lungo termine, mi aspetto un leggero miglioramento nel corso delle settimane, la reazione del mercato mi sembra esagerata.

Per quanto riguarda le prospettive a lungo termine:

L'azienda si aspetta che le vendite del prossimo trimestre crescano solo del 2,4%, il che è davvero insufficiente per gli investitori. Anche il reddito operativo sta vedendo un piccolo aumento (di trimestre in trimestre), e questa tendenza non dovrebbe placarsi (cioè i bassi rendimenti).

• I nostri risultati suggeriscono anche un continuo calo dei margini operativi.
• L'utile netto è sceso di quasi 100 milioni di dollari rispetto all'anno precedente, una tendenza che probabilmente non cambierà. Poi abbiamo l'EPS, che è sceso fino all'8%, che è un bel po' per gli investitori e serve anche come segnale d'allarme.
• I membri pagati sono scesi fino a 200.000.

Questi fatti e la forte concorrenza che si sta lentamente espandendo a livello globale saranno la rovina di $NFLX+2.0% secondo me. Non oserei certo dire ora che la situazione migliorerà e che presto vedremo di nuovo 500-600 dollari per azione.

Allo stesso tempo, $NFLX+2.0% non mostra alcun segno di progresso o di innovazione per ottenere un vantaggio competitivo. Questo fatto è supportato dal declino degli utenti e dalla ''scusa'' di Netflix che le famiglie stanno dividendo le loro bollette e quindi perdendo soldi. L'unica notizia positiva è il potenziale degli annunci per spingere la piattaforma un po' più in là.

• Anche la stessa Netflix crede e sostiene nel rapporto che prevede un ulteriore calo di abbonati e utenti, che è un segnale di allarme in sé. Personalmente, non oserei tenere una quota in qualsiasi momento presto e potrei anche essere contento di aver venduto presto a circa 500 dollari per azione.

Allego un video da cui ho tratto le notizie su Netflix: (94) NETFLIX STOCK IS CRASHING - BUY OR SELL NOW?

Perché ho venduto e scambiato azioni Netflix per Disney allo stesso tempo?

Disney è un grande giocatore per il futuro non solo concentrato sulla piattaforma di streaming

Il titolo è attualmente al 36% dal suo ATH, il che crea un ottimo punto di ingresso per noi.

Cominciamo a dare esempi del perché $DIS-0.1% è migliore e meglio diversificato rispetto a $NFLX+2.0%.

Qual è l' attivitàdella Disney?

1. Una piattaforma di streaming che si sta lentamente espandendo nel mondo. Grandi progressi sono riportati dalla società in Europa, dove stanno guadagnando abbonati, ma soprattutto stanno andando a dominare il mercato in India, dove anche se non c'è un gran numero di spettatori per ora, ma da una capacità di 1 miliardo di persone (attualmente più, scrivo provvisoriamente) ci sarà sicuramente alcuni abbonati. In effetti, il mercato indiano è relativamente poco ''colpito'' da qualsiasi piattaforma di streaming.
2. Parchi a tema - Chi non conosce Disneyland, che ha beneficiato di un enorme sostegno e popolarità prima della pandemia. Se possiamo considerare il covid un capitolo chiuso, non vedo alcun problema nel fatto che i parchi a tema prosperino.
3. Forse non lo sapete, ma un po' di tempo fa ho scritto su Disney come un potenziale giocatore nel metaverso, dove stanno facendo mosse di successo che saranno accompagnate da profitti in futuro.

L'articolo su Disney e il metaverso può essere trovato qui: Disney inizia a modellare una strategia per sfruttare il Metaverso | Bulios

Supponendo un'espansione di successo della piattaforma di streaming Disney+, ci si aspetta una crescita annuale regolare di ben oltre il 20% solo da questo settore.

• L'azienda sta aumentando il suo patrimonio e riducendo il suo debito ogni anno.
• In futuro, possiamo aspettarci dei riacquisti di azioni e la possibile introduzione di un dividendo più regolare per accompagnare i guadagni.

Questa è solo una frazione di ciò che possiamo aspettarci dall'azienda. Seguo $DIS-0.1% da molto tempo e mi sono fidato a lungo di questa azienda nonostante la significativa concorrenza dello streaming.

Se ti stai chiedendo cos'altro mi spinge a investire in Disney, lasciami una riga nei commenti e posso fare un articolo separato sull'analisi Disney.

• Quali sono le sue previsioni per il futuro? Netflix crescerà/diminuirà?
• Disney sarà e può essere meglio posizionata per il successo sul mercato?

Si prega di notare che questa non è una consulenza finanziaria. Ogni investimento deve passare attraverso un'analisi approfondita.