Trovare azioni ad alto reddito che offrono rendimenti da dividendi sicuri e affidabili dell'8% o più è un compito difficile. Nella maggior parte dei casi, le società ad alto rendimento veramente sicure e affidabili vengono scoperte e rese popolari sul mercato, ma a breve termine i loro rendimenti da dividendo si riducono con l'aumento dei prezzi delle azioni. Diamo un'occhiata a due società con l'8% di dividendi di alta qualità da considerare quando si costruisce il proprio portafoglio.

La sede di una delle aziende.

Alcuni dei segni rivelatori di un'azione ad alto rendimento di alta qualità sono:

1. Forte performance testata dalla recessione.
2. Un dividendo costantemente coperto.
3. Un team di gestione allineato con gli azionisti.

Diamo un'occhiata ai due yielders all'8% di più alta qualità da considerare per il tuo portafoglio.

1. Arbor Realty Trust $ABR+0.9%

ABR è un REIT ipotecario gestito internamente e specializzato nella concessione di prestiti e nella manutenzione di proprietà in affitto principalmente multifamiliari e monofamiliari. Il mREIT crea titoli garantiti da ipoteca commerciale ("CMBS"), prestiti ponte e prestiti azionari senior. I tre principali segmenti di attività di ABR includono:

• Prestiti a bilancio (prestiti detenuti nei libri di ABR)
• Prestiti a imprese/agenzie sponsorizzate dal governo (confezionati e venduti a Fannie Mae, Freddie Mac o FHA)
• Servizio prestiti

I prestiti di bilancio ABR sono tipicamente a lungo termine (lunghezza media ponderata alla scadenza di poco più di 2 anni) e senza ricorso, simili a un mutuo tradizionale. Sono quasi esclusivamente (97%) prestiti ponte. Circa il 95% del portafoglio è costituito da proprietà in affitto multifamiliari e monofamiliari.

Le attività di sviluppo residenziale di ABR hanno recentemente fornito ad ABR ampie opportunità di investimento. Come risultato della pandemia, in particolare nel marzo 2022, le partenze multifamiliari sono salite dell '8% su base mensile e del 28% su base annua. Questo numero di avviamenti è stato del 20% superiore alla media degli ultimi dodici mesi e del 47% superiore alla media mensile di marzo 2019. Il credito di bilancio di ABR ha raggiunto 9,7 miliardi di dollari nel 2021, un record per la società. In termini di portafoglio di prestiti sostenuti dall'ABR, circa il 93% è di proprietà di imprese governative: Fannie, Freddie o FHA.

Altre proprietà degne di nota di ABR sono:

• Un rendimento del capitale netto superiore del 19%.
• Un team di gestione con un'alta percentuale di azionisti che possiede ~13% delle azioni
• Team di gestione di grande esperienza guidato da Ivan Kaufman, che ha fondato ABR nel 1983 e guida l'azienda come presidente e presidente fino ad oggi
• 10 anni consecutivi di crescita dei dividendi
• Rendimenti totali quinquennali del 26% dal 2017 al 2021

Dato tutto quanto sopra, il dividend yield di ABR di ~8,4% sembra notevolmente sicuro e protetto.

2. Capitale Southwest Corporation $CSWC+0.6%

Con sede a Dallas, Texas, CSWC è specializzata in prestiti senior alle aziende in modo simile a Houston-based Main Street Capital . Infatti, oltre al suo portafoglio di bilancio di 70 posizioni di debito e di azioni valutate a più di 900 milioni di dollari, CSWC co-gestisce il I-45 Senior Loan Fund con MAIN. La I-45 SLF prende il nome dall'autostrada che corre tra Houston e Dallas. Più del 90% del portafoglio prestiti di CSWC è di primo grado, il che significa che ha la posizione più alta nel pool di capitale.

Come MAIN, CSWC spesso prende delle partecipazioni nelle aziende a cui presta, collegando gli interessi tra CSWC e i suoi clienti. Come MAIN, CSWC tende a scambiare con un premio significativo al valore patrimoniale netto. CSWC ha usato questo premio significativo al NAV per emettere un'equità altamente accrescitiva insieme a un debito a basso costo per aumentare la dimensione del suo portafoglio di prestiti. Con un portafoglio di prestiti più grande è arrivato un dividendo in costante crescita.

CSWC ha recentemente aumentato il suo regolare dividendo trimestrale da 0,47 dollari a 0,48 dollari. E per l'intero anno 2021, BDC ha pagato circa il 96% del suo reddito netto da investimento. Come si può vedere sopra, CSWC ha anche un track record di pagamento di un dividendo speciale durante gli anni non recessivi. Nessun dividendo speciale è stato pagato nel 2020, ma la società ha ripreso questa attività nel 2021 pagando un ulteriore 0,50 dollari agli azionisti. Questo denaro proviene principalmente dai risultati redditizi delle sue partecipazioni azionarie.

Infine, un altro modo in cui CSWC è come MAIN è attraverso una forte proprietà azionaria interna. Gli amministratori e vari dirigenti significativi possiedono circa il 7,5% della società, dimostrando il loro interesse nella crescita dell'azienda.

Il rendimento dei dividendi di CSWC, pari a ~8%, si basa solo sul dividendo regolare, non su eventuali dividendi aggiuntivi. Gli azionisti di CSWC saranno probabilmente ricompensati bene in futuro, proprio come lo sono stati in passato.

Quindi, a mio parere, per gli investitori concentrati su alti dividendi, queste aziende possono essere abbastanza attraenti. Personalmente, non mi sono mai concentrato sui dividendi e mi sto lentamente rendendo conto che questa è un'ottima alternativa per investire una certa parte del mio portafoglio e quindi mi sto interessando sempre più a questa opzione. E da quello che ho letto, l'8% è un dividendo davvero lussuoso, più vari dividendi "bonus". Quindi per me stanno sicuramente andando sulla watchlist e sicuramente prenderò in considerazione queste aziende nei miei prossimi investimenti, naturalmente sono un investitore al dettaglio quindi non prendete questo come un consiglio di investimento, solo analisi.