Nonostante i suoi attuali vantaggi competitivi nei veicoli elettrici, Tesla $TSLA+6.8% potrebbe avere difficoltà a mantenere il suo alto valore. E queste tre aziende innovative potrebbero saltare la capitalizzazione di mercato di Tesla alla fine del decennio.

Queste 3 aziende hanno il potenziale per superare Tesla entro 8 anni.

Il mercato azionario è più dinamico di quanto tu possa immaginare. La storia ha costantemente dimostrato che attraverso l'innovazione e l'esecuzione, è improbabile che le più grandi aziende quotate in borsa di oggi mantengano la loro posizione sul piedistallo per un periodo di tempo significativo. È probabile che il capo dei veicoli elettrici (EV) Tesla sarà anche detronizzato come una delle più grandi società quotate al mondo.

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Per finire, i risultati operativi del primo trimestre di Tesla hanno rappresentato il suo più grande profitto trimestrale nella storia. Nonostante le sfide della catena di approvvigionamento, Tesla ha generato un reddito netto di 3,32 miliardi di dollari nel primo trimestre del 2022, un miglioramento sostanziale rispetto all'anno precedente.

Ma ci sono anche molte ragioni per credere che la capitalizzazione di mercato di Tesla, che equivale alla maggior parte dei titoli auto su base combinata, sta per cambiare. Anche se l'azienda gode di vantaggi competitivi in termini di produzione, prestazioni, gamma e capacità delle batterie, la concorrenza sta iniziando a recuperare. Per esempio, poche auto elettriche offrono un'autonomia migliore delle berline di punta di Tesla.

Un altro problema è il CEO Elon Musk. Mentre non c'è dubbio che sia un visionario, a volte è anche una distrazione indesiderata. Musk ha l'abitudine di promettere troppo e consegnare troppo poco quando si tratta di lanciare nuove tecnologie o nuovi veicoli elettrici, e i suoi progetti secondari probabilmente si intromettono nella supervisione delle operazioni di Tesla.

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In altre parole, c'è una possibilità molto reale che la valutazione di Tesla possa diminuire entro il 2030 e che altri titoli quotati in borsa possano superarla. Ecco tre azioni che potrebbero valere più di Tesla al volgere del decennio.

1. Berkshire Hathaway $BRK-A+0.3% $BRK-B+0.5%

La scelta chiara per superare Tesla nella capitalizzazione di mercato entro il 2030 (o molto prima) è il conglomerato di Warren Buffett, Berkshire Hathaway. Berkshire avrebbe bisogno di guadagnare una capitalizzazione di mercato di circa 300 miliardi di dollari a partire dallo scorso fine settimana per superare Tesla. Storicamente, l'azienda di Buffett è stata praticamente inarrestabile. Anche se il valore della Berkshire Hathaway non cresce ogni anno, Buffett ha supervisionato un ritorno medio annuo di più del 20% da quando ha preso il timone nel 1965.

Una delle ragioni chiave per cui Berkshire Hathaway ha avuto tanto successo - oltre al fatto che Warren Buffett la dirige - è che il suo portafoglio di investimenti è pieno di aziende cicliche. Le imprese cicliche si comportano bene quando l'economia statunitense e quella globale si espandono e lottano quando si verificano le recessioni. Il fatto è che le recessioni di solito durano pochi mesi o pochi trimestri, mentre le espansioni economiche sono spesso misurate in anni. Buffett e il suo team d'investimento giocano un semplice gioco di numeri dove la pazienza è l'ingrediente non così segreto per costruire la ricchezza.

Berkshire Hathaway sta scavando anche nel reddito passivo. Solo quest'anno, la società di Buffett è al passo per raccogliere 5 miliardi di dollari in reddito da dividendi. Pagamenti per più di 4 miliardi di dollari verranno da una mezza dozzina di imprese. Questo reddito da dividendi permette alla Berkshire di prosperare praticamente in qualsiasi ambiente economico.

2. Visa, se tutto è andato bene $V-0.6%

L'altro titolo ben noto che ha tutti gli strumenti necessari per superare il market cap di Tesla, ma avrebbe bisogno che le cose vadano per il verso giusto, è il processore di pagamenti Visa. Per superare Tesla, Visa ha bisogno di recuperare quasi 590 miliardi di dollari di valutazione.

Probabilmente la sfida più grande sarà l'interconnessione della tecnologia blockchain, così come l'aumento delle piattaforme di pagamento digitale. Blockchain offre un modo per bypassare le banche e le istituzioni finanziarie ed elaborare i pagamenti in modo rapido ed economico. Visa è un processore di pagamento sulle reti tradizionali dei commercianti e avrà bisogno che i pagamenti continuino a fluire attraverso questi canali se vuole avere qualche possibilità di superare la capitalizzazione di mercato di Tesla.

Come Berkshire Hathaway, Visa beneficia della natura ciclica dei titoli finanziari. Poiché le espansioni economiche durano sproporzionatamente più a lungo delle contrazioni e delle recessioni, Visa trascorre la maggior parte del suo tempo beneficiando degli aumenti nella spesa dei consumatori e delle imprese. Negli Stati Uniti, il più grande mercato di consumo del mondo, Visa ha una quota del 54% del volume di acquisti della rete di carte di credito entro il 2020.

Inoltre, Visa agisce esclusivamente come un processore di pagamento e non come un prestatore. Anche se i prestiti genererebbero un interesse netto e un reddito di commissione, Visa sarebbe anche esposta alle inadempienze dei prestiti durante una recessione. Poiché non c'è esposizione al credito, l'azienda non ha bisogno di mettere da parte il capitale per coprire le perdite potenziali durante una recessione. Questa è una grande ragione per cui il margine di profitto di Visa è costantemente superiore al 50%. Dato che la maggior parte delle transazioni globali sono ancora fatte in contanti, l'opportunità di crescita di Visa rimane forte.

3. Broadcom $AVGO+5.3%

Infine, la scommessa del gruppo di superare la capitalizzazione di mercato di Tesla entro il 2030 è la società di soluzioni disemiconduttori Broadcom . Con una capitalizzazione di mercato di 240 miliardi di dollari, Broadcom avrebbe bisogno di più che quadruplicare per prendere Tesla al suo valore attuale, il che sembra molto.

D'altra parte, ci sono un certo numero di modi in cui Broadcom può generare un'alta crescita annuale a una o due cifre per tutto il decennio. Attualmente genera la maggior parte delle sue entrate dai chip wireless e dalle varie soluzioni utilizzate negli smartphone di nuova generazione. Le società di telecomunicazioni che aggiornano le loro infrastrutture wireless al 5G dovrebbero portare a un ciclo pluriennale di sostituzione delle attrezzature che manterrà alta la domanda di soluzioni per smartphone di Broadcom.

Tuttavia, sono le opportunità complementari dell'azienda che potrebbero essere la chiave per superare Tesla. Per esempio, Broadcom fornisce chip di connettività e di accesso utilizzati nei data center. Poiché le imprese spostano i loro dati e quelli dei loro clienti nel cloud a un ritmo accelerato sulla scia della pandemia, la domanda di data center non dovrebbe rallentare tanto presto. Broadcom fornisce anche chip utilizzati nei veicoli di nuova generazione.

L'ultimo fattore che lavora a favore di Broadcom è il suo backlog storicamente alto di 14,9 miliardi di dollari. Secondo il CEO Hock Tan, questa è un'azienda che sta prenotando la produzione fino al 2023. Se Broadcom può mantenere un grande portafoglio di ordini, il suo flusso di cassa operativo e la sua valutazione possono aumentare costantemente.

Certo, prevedere lo sviluppo 8 anni avanti con gli eventi di oggi è abbastanza difficile, ma bisogna guardare avanti. Tesla è certamente un leader e ha un sacco di potenziale di crescita attraverso i veicoli autonomi e gli stessi EV, ma nulla è certo. D'altra parte, abbiamo un miliardario esperto che sa cosa sta facendo da decenni, mi piace molto il modello di business di Broadcom perché sappiamo cosa sta succedendo con i chip e probabilmente come sarà il futuro, quindi sono abbastanza rialzista su questa società. E per quanto riguarda Visa, probabilmente preferirei che interrompesse la blockchain. Ma questa è la mia opinione perché sono un appassionato di criptovalute. Nello scrivere questo articolo ho attinto da Fool.com