Perché aumenterò la mia posizione nel gigante dei chip TSM?

Nell'articolo di oggi, romperò la Taiwan Semiconductor Manufacturing Company $TSM e vi mostrerò le ragioni che mi spingono ad aumentare la mia posizione. L'ultima volta che ho fatto un acquisto di $TSM nel 2020 a circa $60. Finché la società ha tenuto ATH, il mio apprezzamento è stato del 175% in soli due anni. Perché sono tentato di aumentare ancora la mia posizione?

Cosa aspettarsi da $TSM?

Cosa c'è di nuovo con $TSM

• Il più grande produttore di chip del mondo, $TSM, si è impegnato a investire 100 miliardi di dollari in tre anni per aumentare la produzione.
• Sorpresa delle entrate: l'azienda ha riportato un fatturato di 17,57 miliardi di dollari (in aumento del 36% rispetto all'anno precedente). $TSM si aspetta di essere in grado di costruire su questa crescita nel prossimo trimestre e di guadagnare circa un altro miliardo in più di vendite.
• $TSM continua a segnalare una domanda persistente a due cifre.

Perché reinvestirò in $TSM?

Il ribasso attuale da ATH è del 31,76%.

Prima di tutto, dirò un fatto riguardante la domanda di chip, che è fino al doppio. La società umana sta diventando piuttosto avida e iper-tecnologizzata e oggi non possiamo nemmeno immaginare l'elettronica senza chip (bollitori, telefoni, automobili, computer e x altri dispositivi).

Tuttavia, i massicci investimenti fatti dai giganti dei chip per sviluppare, evolvere e creare nuovi impianti per soddisfare la loro clientela probabilmente non saranno nemmeno sufficienti. Perché? La domanda è enorme in questo modo. Per darvi un'idea: $TSM sta investendo somme abbastanza grandi per sviluppare nuovi impianti (forse alcuni dei più grandi), per riempire tutti gli ordini (di chip) l'investimento dovrebbe essere 3-5 volte il valore secondo gli analisti.

FYI: La maggior parte delle aziende di semiconduttori stanno mostrando un aumento dei costi per sviluppare i loro impianti ed eventualmente aumentare la produzione. Il prossimo in prima linea negli investimenti per lo sviluppo è quello di Intel (che investe, ma molto meno).

Qual è il prossimo passo per il prezzo delle azioni?

Anche con un possibile investimento di 100 miliardi di dollari per aumentare la produzione, mi aspetto che questo investimento si rifletta presto sul prezzo delle azioni, che potrebbe scendere leggermente su questa base.

Questo è uno dei motivi per cui trovo la tentazione di riaprire la posizione, prezzo in calo, più spesa a breve termine = un altro possibile calo del prezzo dell'azione ad un valore più accettabile.

L'altra tendenza negativa che possiamo vedere ultimamente, al di fuori dell'inflazione e dei tassi federali, è principalmente l'espansione del covide e la riduzione delle piante da produrre. Questo fatto mi convince ancora una volta che questa società può mostrare un altro calo del prezzo delle azioni sapendo qual è la domanda e la società non soddisferà i suoi standard di produzione = un altro possibile calo del prezzo delle azioni di cui approfitterei.

Inoltre, so che $TSM è letteralmente il principale produttore di chip del mondo con una clientela abbastanza promettente ed esigente sotto forma di Apple, AMD, Nvidia, Sony e molti altri. Facendo due più due, si può vedere la necessità di questa azienda insieme alla crescente domanda e alla crescente crisi dei chip. Mi chiedo come il mercato reagirebbe a più restrizioni da parte di $TSM, che sono possibili a causa della situazione tesa con la vicina Cina insieme al crescente contagio di covid-19.

• La strategia è chiara: Compra e aumenta la posizione periodicamente ad ogni ulteriore calo. Non sono in grado di dire quanto i covidi e i massicci investimenti segneranno l'azienda, quindi aumenterò la posizione nei mesi e negli anni (nel caso in cui il prezzo scenda).

Perché valuto positivamente l'azienda sulla base del bilancio?

• La liquidità dell'azienda arriva a 40 miliardi di dollari.
• 60 miliardi di dollari sono detenuti in attività.
• Non sono solo le vendite che stanno crescendo, ma il profitto lordo, che è aumentato del 43% rispetto all'anno precedente.

L'azienda viene lodata per essere in grado di trasferire i costi crescenti al cliente finale (in questo caso, i clienti principali sono Sony, Apple e pochi altri).

• I costi stanno aumentando ad un tasso del 24% all'anno finora, che è parecchio, ma è compensato da profitti più alti.
• Il margine di profitto registra un altro aumento del 7%.

Per una revisione completa dei dati finanziari, raccomando questo video: (154) Analisi delle azioni di Taiwan Semiconductor (TSM) - Comprerò il calo delle azioni TSM?

Dobbiamo considerare che tutti i risultati sono dovuti alla crisi dei chip, che non conosce fine quest'anno, quindi non mi preoccupa nemmeno l'aumento dei costi e gli investimenti straordinari nello sviluppo degli impianti. Tuttavia, la cosa importante è che l'azienda sarà redditizia anche se la crisi dei chip si ferma (cosa che non mi aspetto nel prossimo futuro). Considero l'azienda finanziariamente solida e non ho paura di dire che l'attuale flessione sarà cancellata molto rapidamente una volta che il mercato tornerà alle sue vecchie abitudini.

Oltre all'aumento della produzione e delle vendite di semiconduttori, vedo un'opportunità negli ultimi modelli di chip e nella crescente popolarità dei veicoli elettrici, che stanno anche soffrendo di carenze di chip. L'interesse per una maggiore produzione di EV sarà anche la chiave per l'azienda, che sta già lavorando con un certo numero di clienti top. Per esempio, potremmo anche vedere una possibile collaborazione in scala con Apple in futuro, dato che circolano voci di una possibile auto: Auto Apple. Questo non è né un fatto né una certezza, è solo una mia possibile supposizione.

Discuto altre innovazioni e notizie da $TSM in questo articolo: Questa enorme azienda di semiconduttori sta superando tutti i concorrenti con profitti attuali | Bulios

Si prega di notare che questa non è una consulenza finanziaria. Ogni investimento deve passare attraverso un'analisi approfondita.