Workday: forte posizione di mercato e performance finanziaria
Panoramica dell'azienda:
Workday-0.4%, leader nella gestione del capitale umano (HCM) e nella pianificazione delle risorse aziendali (ERP) basata sul cloud, detiene una quota di mercato superiore al 20% nel settore HCM. È tra i fornitori leader come ADP e Oracle ed è stata riconosciuta da Gartner come leader nel cloud ERP per otto anni consecutivi. Il suo software HCM viene utilizzato da oltre 10.000 clienti, tra cui il 60% delle aziende Fortune 500.
Leadership e fidelizzazione dei clienti:
-$WDAY-0.4% ha una ritenzione dei ricavi lordi di circa il 95%, il che significa che perde solo il 5% dei ricavi dai clienti esistenti. Questo parametro è significativo per le aziende SaaS, perché la fidelizzazione dei clienti è fondamentale per la stabilità dei ricavi.
- L'azienda ha ottenuto un rendimento del capitale investito (ROIC) del 13%, che indica un uso efficiente delle risorse finanziarie.
Performance finanziaria e crescita:
- Nell' ultimo trimestre,$WDAY-0.4% ha registrato una crescita dei ricavi del 18%, battendo le previsioni di Wall Street. L'utile per azione rettificato è stato di 1,74 dollari, anch'esso superiore alle aspettative.
- Nonostante il rallentamento della crescita dei ricavi, l'azienda continua a espandersi e a mantenere una crescita costante dei ricavi. Questa crescita è notevole, soprattutto in un periodo di turbolenze economiche e di aumento dei tassi di interesse.
- Il passaggio alla redditività è fondamentale: Workday ha registrato un utile netto significativo lo scorso anno e prevede di continuare a espandere gli utili.
Flusso di cassa libero:
- Il free cash flow di $WDAY-0.4% ha superato in modo significativo i ricavi negli ultimi cinque anni, il che è importante per gli azionisti. L'azienda genera una quantità significativa di liquidità, a sostegno della sua valutazione.
Valutazione e potenziale di crescita:
-$WDAY-0.4% è quotata a un rapporto prezzo-utile a termine di 31 e a un rapporto prezzo-flusso di cassa inferiore a 25. Questi rapporti non sono i più bassi, ma sono interessanti dato il potenziale di crescita dell'azienda.
- L'azienda prevede una crescita degli utili del 17% per il prossimo anno, il che indica un forte potenziale di ulteriore crescita degli utili e del flusso di cassa.
Workday è fortemente posizionata sul mercato grazie alla sua leadership nei settori HCM e ERP in cloud. L'elevata fidelizzazione dei clienti, la qualità del prodotto e il fossato economico garantiscono una crescita costante. I risultati finanziari e il forte free cash flow supportano una prospettiva positiva per il futuro. Nonostante la valutazione più elevata, Workday offre un'interessante opportunità di investimento grazie al suo potenziale di crescita e alla capacità di generare utili e liquidità.
