I miliardari vendono Nvidia e comprano questi due titoli quest'anno
Per tre decenni, gli investitori hanno atteso pazientemente la prossima grande innovazione in grado di rivaleggiare con quanto Internet ha portato alle aziende americane. L'intelligenza artificiale (AI) potrebbe essere quella giusta.
L'intelligenza artificiale consente a software e sistemi di eseguire compiti che normalmente sarebbero svolti dall'uomo. La chiave del potenziale apparentemente infinito dell'IA è la capacità di software e sistemi di apprendere senza l'intervento umano. Questa tecnologia trova applicazione in quasi tutti i settori dell'economia statunitense e mondiale.
Sebbene le stime di crescita varino, la previsione più significativa proviene dagli analisti di PwC, secondo i quali l'IA potrebbe aggiungere 15,7 trilioni di dollari all'economia globale entro la fine del decennio. Con somme così ingenti, non sorprende che i money manager più intelligenti e ricchi di Wall Street stiano puntando sui titoli dell'IA.
Ma ciò che potrebbe sorprendere è che l'azienda leader nel settore dell'intelligenza artificiale Nvidia $NVDA+4.0%, che ha guadagnato quasi 3.000 miliardi di dollari di valore di mercato dall'inizio del 2023, è stata una delle candidate più vendute da più di mezza dozzina di money manager miliardari.
Nvidia è stata liquidata da diversi investitori miliardari di Wall Street grazie alle 13F depositate trimestralmente presso la Securities and Exchange Commission. Nel trimestre di marzo, otto miliardari hanno venduto azioni Nvidia - nove se si include il recentemente scomparso Jim Simons di Renaissance Technologies.
Philippe Laffont di Coatue Management (29.370.600 azioni) Ken Griffin di Citadel Advisors (24.627.160 azioni) Israel Englander di Millennium Management (7.200.040 azioni).
Quali azioni, invece, sono ipercomprate?
Philippe Laffont: PayPal $PYPL+6.1% (8.014.159 azioni acquistate)
PayPal
PYPLIl maggior venditore di Nvidia tra i miliardari è stato senza dubbio il titolo leader della tecnologia finanziaria (fintech) nel primo trimestre. Coatue Management riporta nella sua 13F che il fondo ha acquistato più di 8 milioni di azioni di PayPal Holdings, che al 31 marzo valeva quasi 539 milioni di dollari.
Sebbene la concorrenza tra i fornitori di pagamenti digitali e peer-to-peer sia in aumento, la maggior parte delle importanti metriche relative agli utenti di PayPal segnalano una crescita continua. Le transazioni di pagamento sono aumentate dell'11% nel trimestre di marzo, raggiungendo i 6,5 miliardi, mentre il volume totale dei pagamenti ha mantenuto una crescita a due cifre, escludendo i movimenti valutari.
Inoltre, i conti attivi dell'azienda sono più impegnati che mai. Sebbene la crescita degli account attivi si sia arrestata negli ultimi trimestri, i pagamenti medi completati dagli account attivi negli ultimi 12 mesi sono passati da 40,9 alla fine del 2020 a 60 esatti alla fine di marzo 2024. Dato che si tratta di una piattaforma largamente orientata all'utilizzo, un maggiore coinvolgimento è una ricetta per la crescita degli utili lordi.
Con la previsione di consenso di Wall Street di una crescita annua degli utili di quasi il 16% fino al 2028, il rapporto P/E a termine è inferiore a 13, rendendo il titolo PayPal un'interessante opportunità di investimento.
Ken Griffin: Bank of America $BAC+3.2% (22.434.948 azioni acquistate)
Bank of America
BACL'hedge fund più redditizio al mondo dalla sua nascita, supervisionato dal miliardario Ken Griffin, ha deciso di scambiare le azioni di Nvidia con quelle del collaudato istituto finanziario Bank of America.
Tra le maggiori banche americane per patrimonio, Bank of America è la più sensibile alle variazioni dei tassi di interesse. Il rialzo più aggressivo dei tassi da parte della Federal Reserve dall'inizio degli anni '80 può non essere stato ben accolto dai prestatori, ma è stato una manna dal cielo per gli istituti di credito come BofA. Più a lungo la banca centrale rimane inattiva sui tassi di interesse, più BofA e le sue colleghe possono ricavare un reddito netto da interessi.
A Bank of America va riconosciuto anche il merito della sua abilità tecnologica. Anche se non è la prima azienda che viene in mente quando si parla di innovazione fintech, gli sforzi di digitalizzazione di BofA stanno dando i loro frutti. Nel primo trimestre il 76% dei consumatori ha fatto tutto online o tramite un'applicazione mobile, ed esattamente la metà di tutte le vendite di prestiti sono state completate digitalmente. Le transazioni digitali sono significativamente più economiche delle interazioni di persona e migliorano l'efficienza operativa di Bank of America nel tempo.
Disclaimer: su Bulios troverete molti spunti, ma la selezione dei titoli e la costruzione del portafoglio spetta a voi, quindi fate sempre un'analisi approfondita per conto vostro.
Fonte: Yahoo Finance, CNBC.