I REIT offrono alcune delle fonti di reddito più sicure e tutti devono pagare dividendi. Tuttavia, non tutte sono in grado di mantenere invariati i dividendi o di aumentarli regolarmente. Problemi quali il calo dei flussi di reddito da locazione, l'elevato rapporto di distribuzione dei dividendi e l'eccesso di leva finanziaria possono indurre un REIT a ridurre il proprio dividendo. Ecco perché ne ho scelti 3 in cui non dovete preoccuparvi di questo scenario.

Fortunatamente, alcuni REIT si trovano in una posizione così forte che non dovrebbero avere problemi a mantenere i loro dividendi anche durante la più grave crisi del settore. I tre REIT più sicuri sono:

Camden Property Trust $CPT+0.7%

Un REIT residenziale focalizzato sulla proprietà di comunità di appartamenti in città in rapida crescita.

• Gli appartamenti tendono ad essere un investimento a lungo termine.
• La domanda e gli affitti di solito reggono abbastanza bene durante le recessioni e si riprendono abbastanza rapidamente durante la ripresa.
• Questo è stato il caso negli ultimi anni. La recessione causata dallo shock iniziale della pandemia ha influito sulla domanda di alloggi, ma una volta che le preoccupazioni si sono attenuate, la domanda ha registrato una forte ripresa.

https://twitter.com/CamdenLiving/status/1520071603043807232

Camden Property Trust integra i suoi redditi da locazione relativamente stabili con un profilo finanziario superiore.

• Ha un rapporto di distribuzione dei dividendi conservativo, inferiore al 60% dei fondi operativi stimati (FFO).
• Grazie a queste caratteristiche, il suo dividend yield del 2,6% poggia su una delle basi più solide del settore REIT.

https://www.youtube.com/watch?v=HfrYVmOLFU0

Questo basso rapporto di distribuzione dei dividendi consente inoltre a Camden Property di conservare una grande quantità di liquidità da investire nell'espansione del proprio portafoglio. Il REIT ha in cantiere diversi progetti di sviluppo che dovrebbero contribuire alla crescita del reddito da locazione in futuro, e questo flusso di cassa in crescita renderà il dividendo ancora più sostenibile.

Prologis $PLD+1.7%

Prologis è un REIT industriale leader e presenta uno dei migliori profili finanziari del suo gruppo di pari. L'azienda è inoltre in grado di pagare poco più del 60% del suo FFO quest'anno per coprire il suo dividendo con un rendimento del 2,5%.

• Il solido profilo finanziario offre al REIT un'ampia flessibilità per espandere ulteriormente le proprie attività.
• Prologis prevede di investire miliardi di dollari quest'anno per costruire altre proprietà logistiche.
• Prologis ha offerto di acquistare il suo concorrente più grande, Duke Realty, per 24 miliardi di dollari.

https://twitter.com/business/status/1524407505488687107

Prologis sta investendo molto nell'espansione del suo portafoglio, poiché la domanda di spazi per magazzini è molto alta e in crescita. Il suo dividendo sembra quindi poggiare su basi molto solide.

Reddito da capitale $O-2.5%

Realty Income si concentra sulla proprietà di immobili liberi di importanza critica dal punto di vista operativo, affittati a canone triplo netto (NNN) a locatari di alta qualità in settori resistenti alle interruzioni del commercio elettronico e alle recessioni economiche.

• I contratti di locazione NNN impongono all'affittuario le responsabilità relative alla manutenzione, all'assicurazione dell'edificio e alle imposte sulla proprietà, isolando Realty Income dall'aumento dei costi e consentendo alla società di generare un reddito da locazione stabile.
• Nel frattempo, possiede un portafoglio diversificato di proprietà come minimarket, drogherie, drugstore, negozi di articoli per la casa, magazzini, impianti di produzione e casinò.

La sua performance finanziaria le consente di continuare ad ampliare il suo portafoglio acquisendo ulteriori immobili commerciali che generano reddito.

Da quando è stata quotata in borsa, la società ha aumentato il suo dividendo 115 volte, compresi tutti gli ultimi 98 trimestri. Gli oltre 25 anni di crescita costante dei dividendi fanno di Realty Income uno dei pochi REIT che si qualificano come aristocratici dei dividendi.

Per quanto mi riguarda, mi piacciono molto i REIT e ne ho diversi in portafoglio. Il mio preferito è Realty Income, che compro regolarmente in eccesso.