Ken Griffin, fondatore e direttore dell'hedge fund Citadel Advisors, è noto per la sua passione per la diversificazione. I suoi portafogli contengono quasi 7.000 posizioni e gestiscono un patrimonio di oltre 102 miliardi di dollari. Questa ampia diversificazione gli consente di ridurre al minimo i rischi associati ai singoli titoli. Tuttavia, anche investitori esperti come Griffin decidono talvolta di apportare modifiche significative ai loro portafogli. Nell'ultimo trimestre, abbiamo assistito a modifiche significative di alcuni dei suoi investimenti principali.

Ken Griffin, uno degli investitori di maggior successo degli ultimi trent'anni, vanta rendimenti annui di quasi il 20% per il suo fondo di punta Wellington Fund, quasi il doppio della performance dell'S&P 500. Sebbene i suoi portafogli includano un'ampia gamma di titoli, le sue recenti mosse di adeguamento del portafoglio stanno attirando l'attenzione.

PayPal Holdings $PYPL

Un titolo che Griffin ha tagliato in modo significativo nell'ultimo trimestre è PayPal Holdings. Questo gigante dei pagamenti, che per lungo tempo è stato in attivo grazie a un boom pandemico degli acquisti online, negli ultimi anni ha dovuto affrontare una forte concorrenza e la sua performance è stata sotto pressione. Nonostante il nuovo CEO Alex Criss abbia cercato di invertire la rotta dell'azienda, Griffin ha deciso di ridurre la sua partecipazione di circa 2,4 milioni di azioni. Sebbene possieda ancora una quantità significativa di azioni (circa 6,3 milioni), il valore del suo investimento è sceso a 363 milioni di dollari.

S&P Global $SPGI

Un altro cambiamento significativo nel portafoglio di Griffin è stata la riduzione delle azioni S&P Global. Griffin ha ridotto la sua partecipazione di quasi un terzo, scendendo a 1 milione di azioni per un valore di 460 milioni di dollari. La mossa è stata una sorpresa, poiché Griffin aveva precedentemente aumentato la sua partecipazione e S&P Global aveva dimostrato di essere un eccellente titolo a dividendo, con una crescita annua dei dividendi di oltre l'11% nell'ultimo decennio. Dato che le azioni S&P Global sono salite del 35% nell'ultimo anno, questa riduzione potrebbe essere un esempio di realizzazione degli utili.

Microsoft $MSFT

La riduzione più consistente, tuttavia, ha riguardato le azioni Microsoft. Griffin ha ridotto la sua partecipazione a 1,2 milioni di azioni dagli oltre 1,7 milioni iniziali. La mossa è tanto più interessante in quanto altri investitori del settore tecnologico hanno aumentato le loro partecipazioni in Microsoft. Microsoft, le cui azioni sono aumentate del 31% nell'ultimo anno e del 78% dall'inizio del boom dell'intelligenza artificiale, ha registrato una forte performance e una crescita continua. Griffin ha quindi deciso di ridurre la sua esposizione a questa società in rapida crescita.

Ken Griffin, nonostante l'enorme diversificazione e il tasso di successo, continua a modificare il suo portafoglio in base alle attuali condizioni di mercato e alle strategie personali. Le sue recenti mosse dimostrano che anche i più grandi investitori non sono immuni ai cambiamenti e alla necessità di adeguare le proprie strategie di investimento. Ogni sua mossa può essere istruttiva per i singoli investitori che cercano di ottimizzare i propri portafogli.

Disclaimer: su Bulios si possono trovare molte ispirazioni, ma la selezione dei titoli e la costruzione del portafoglio spettano a voi, quindi fate sempre un'analisi approfondita per conto vostro.

Fonte: CNN, 247wallst.com.