Un mercato orso è confermato quando il valore di un'attività o di un indice scende del 20% o più, e secondo questa definizione ciò è appena avvenuto. Alcuni singoli titoli tecnologici sono scesi molto di più, il che potrebbe spaventare gli investitori, ma non ci sono solo cattive notizie. Piuttosto, ora potremmo vedere buone opportunità di acquisto.

La storia dimostra che i mercati ribassisti non durano per sempre, quindi vale la pena di considerare le opportunità offerte da alcuni titoli tecnologici che hanno toccato il fondo.

1. Duolingo $DUOL+5.5%

Secondo Duolingo, circa 1,8 miliardi di persone in tutto il mondo stanno imparando una lingua straniera e l'applicazione mobile di punta dell'azienda, che serve proprio a questo scopo, ha accumulato ben 500 milioni di download dalla sua nascita.

• Il successo dell'azienda è da attribuire al suo approccio gamificato all'apprendimento digitale delle lingue.
• La sua app include funzioni interattive con una componente competitiva combinata con un aspetto sociale che consente agli utenti di condividere i propri progressi con gli amici.
• Duolingo ha iniziato a guadagnare con gli abbonamenti nel 2018 e ha scalato le classifiche fino a diventare l'app mobile con i maggiori incassi nella categoria istruzione su App Store e Google Play.

https://twitter.com/duolingo/status/1522239448452411395

Mentre molte aziende hanno registrato un rallentamento della crescita all'inizio del 2022 a causa dell'inasprimento delle condizioni economiche, i risultati del primo trimestre 2022 di Duolingo hanno superato ogni aspettativa.

• L'applicazione funziona secondo un modello parzialmente monetizzato dalla pubblicità per gli utenti che utilizzano l'applicazione gratuitamente e da un abbonamento mensile a pagamento per gli utenti che desiderano un set di funzioni più completo.
• Nel primo trimestre, il numero di persone che hanno pagato un abbonamento premium è aumentato del 61% rispetto all'anno precedente, raggiungendo i 2,9 milioni.
• Ora rappresentano il 6,8% dei 49,2 milioni di utenti attivi di Duolingo, rispetto al 4,8% di un anno fa.
• La direzione ha deciso di alzare le previsioni di fatturato per l'intero anno 2022 e ora prevede di raggiungere 358 milioni di dollari, il che rappresenterebbe un aumento del 43% rispetto al 2021.

https://www.youtube.com/watch?v=5ukSPKha-u8

Duolingo migliora continuamente l'esperienza di apprendimento e recentemente ha iniziato a utilizzare l'intelligenza artificiale per aiutare gli utenti a imparare più velocemente dai propri errori.

Con le azioni di Duolingo in calo del 62% nell'ambito di un più ampio sell-off dei titoli tecnologici, potrebbe essere un ottimo momento per iniziare a costruire una posizione in questa società in rapida crescita.

2. Confluent $CFLT+1.7%

L'analisi dei dati in tempo reale è poco sfruttata in un mercato in cui i dati sono in rapida crescita, ma Confluent sta rendendo l'analisi dei dati in tempo reale più comune, in modo che le aziende possano operare in modo più rapido, accurato ed efficiente.

Lo standard tradizionale per l'elaborazione dei dati prevede che l'azienda li invii a un data warehouse dove vengono elaborati quotidianamente in batch. Tuttavia, ci sono molte aziende che hanno bisogno di analizzare i propri dati all'istante, come ad esempio una banca che deve assicurarsi che le transazioni non siano fraudolente.

• La base clienti dell'azienda è cresciuta del 62% rispetto all'anno precedente, raggiungendo le 4.120 unità nel primo trimestre del 2022 e contribuendo al raggiungimento di un fatturato trimestrale di 126 milioni di dollari.
• I restanti obblighi di prestazione (ricavi futuri contrattati) sono aumentati del 96% rispetto all'anno precedente, raggiungendo i 551 milioni di dollari.
• Questo dimostra che l'idea dell'analisi dei dati in tempo reale sta diventando sempre più popolare.
• Ma l'azienda sta facendo bene anche altrove, e cioè in Confluent Cloud -> il fatturato di Confluent Cloud è aumentato del 180% rispetto all'anno precedente, raggiungendo 39 milioni di dollari, e la retention (backup) del prodotto cloud è molto più forte della soluzione di base.
• Il tasso di fidelizzazione netto del prodotto Cloud è stato superiore al 150% nel primo trimestre, molto più alto del tasso di fidelizzazione complessivo del 130%, e i clienti Cloud hanno rappresentato oltre il 50% del valore dei contratti annuali di nuove prenotazioni.

https://www.youtube.com/watch?v=Bv2UHoQR2Jg

I punti di debolezza di Confluent sono la mancanza di redditività e il flusso di cassa. Nel primo trimestre, la società ha perso 113 milioni di dollari e ha bruciato 58,4 milioni di dollari di free cash flow. L'azienda ha in bilancio quasi 2 miliardi di dollari in contanti e titoli per finanziare queste perdite nel lungo periodo, ma se una recessione di lungo periodo colpisce l'attività e queste perdite si accelerano per diversi anni, Confluent potrebbe trovarsi tra due macine. Per questo motivo l'azienda deve prestare molta attenzione e riflettere attentamente sul proprio investimento.

Il titolo è sceso di quasi l'80% rispetto ai massimi storici e ora viene scambiato a 12 volte gli utili, che sembra una valutazione ragionevole per un'azienda in rapida crescita come Confluent. Con il sostegno delle tendenze di digitalizzazione nel mondo degli affari, Confluent è ben posizionato per un successo a lungo termine.

3. DocuSign $DOCU+2.2%

Tuttavia, i processi manuali e cartacei tipicamente utilizzati per la preparazione, la gestione e l'esecuzione dei contratti sono lunghi, costosi e soggetti a errori umani -> DocuSignrisolve questo problema .

• La piattaforma, denominata Agreement Cloud, comprende una suite di software basata su DocuSign eSignature, uno strumento che consente alle organizzazioni di acquisire firme elettroniche valide praticamente su qualsiasi dispositivo, da qualsiasi parte del mondo.
• Agreement Cloud comprende anche soluzioni per la generazione automatica di contratti, la valutazione dei rischi con intelligenza artificiale e la notarizzazione elettronica.
• Insieme, questi prodotti accelerano i flussi di lavoro dei contratti e aiutano i clienti a lavorare in modo più efficiente.

DocuSign deve affrontare la concorrenza del gigante del software Adobe, ma la portata del suo servizio Agreement Cloud le conferisce un vantaggio significativo.

DocuSign detiene infatti circa il 70% della quota di mercato del software di firma elettronica e si è affermata come leader nell'analisi dei contratti e nella gestione del ciclo di vita dei contratti. Questo si è tradotto in solidi risultati finanziari.

https://twitter.com/DocuSign/status/1529950019016589312

DocuSign ha aumentato la sua base di clienti del 31%, raggiungendo 1,2 milioni, e il cliente medio ha speso il 19% in più, dimostrando l'efficacia della strategia di crescita del management.

• Il fatturato è cresciuto del 45% a 2,1 miliardi di dollari e il flusso di cassa libero è salito del 107% a 445 milioni di dollari.
• DocuSign stima le sue opportunità di mercato a 50 miliardi di dollari, metà dei quali attribuibili al suo prodotto principale di firma elettronica.
• Il rapporto prezzo/vendite di 7,3 è la valutazione più conveniente degli ultimi tre anni.

Data la sua forte posizione in questo mercato, DocuSign non dovrebbe avere problemi a crescere con l'aumentare delle organizzazioni che investono nella trasformazione digitale.