Questi 2 titoli di Warren Buffett sono macchine che generano reddito passivo

La dimensione della partecipazione di Warren Buffett è aumentata gradualmente da appena significativa a enorme grazie ai titoli che pagano dividendi. Due delle maggiori partecipazioni nel portafoglio di Berkshire Hathaway potrebbero offrire un elevato reddito da dividendi nel prossimo futuro, grazie all'aumento dei tassi di interesse e dei prezzi del petrolio.

Queste due società pagano un dividendo superiore alla media.

Sappiamo tutti che per fare soldi ci vogliono soldi, e Warren Buffett probabilmente conosce questo vecchio adagio più di chiunque altro. Incanalando la liquidità disponibile in attività che generano in modo affidabile un reddito passivo, ha trasformato un'industria tessile in crisi chiamata Berkshire Hathaway in una gigantesca holding che oggi vale quasi 600 miliardi di dollari.

1. Chevron $CVX

Buffett ha iniziato ad acquistare in modo aggressivo Chevron ancor prima che la Russia, ex maggiore esportatore di petrolio al mondo, imponesse dure sanzioni contro se stessa invadendo l'Ucraina. La prima cosa da sapere sui produttori di petrolio è che quando il prezzo della merce che producono aumenta, aumenta anche il loro flusso di cassa. Ora che i prezzi del petrolio sono alti per barile, Chevron avrà abbastanza liquidità per aumentare significativamente il suo dividendo, che già offre un rendimento del 3,8%.

Durante la presentazione del marzo scorso, Chevron ha presentato diversi scenari per i costi medi del petrolio fino al 2026. Se i prezzi si aggirano intorno ai 50 dollari al barile entro il 2026, la società ritiene che la liquidità derivante dalle operazioni sarà sufficiente per coprire le spese di capitale e pagare i dividendi. Se nello stesso periodo il prezzo del petrolio si attesterà su una media di 75 dollari, la società ritiene di poter adempiere agli stessi obblighi e riacquistare più del 25% delle azioni in circolazione.

Negli ultimi 12 mesi, Chevron ha generato un flusso di cassa libero di 24,78 miliardi di dollari, cifra che probabilmente aumenterà in modo significativo in occasione del prossimo bilancio. Il pagamento dei dividendi ha rappresentato solo il 42,21% del flusso di cassa libero generato nello stesso periodo. Chevron può facilmente restituire una grande quantità di contanti agli azionisti perché i prezzi del petrolio, vertiginosamente alti, non stanno finendo.

2. Banca d'America $BAC

Buffett è un grande fan di Bank of America e dei titoli bancari in generale. Anche gli investitori in dividendi stanno affollando il settore perché le banche tendono a generare flussi di cassa affidabili che non temono di condividere con gli investitori sotto forma di dividendi. Il momento è particolarmente propizio per acquistare titoli bancari sensibili alle variazioni dei tassi d'interesse, perché la Federal Reserve è decisa a fermare l'inflazione anche a costo di aumentare i tassi fino a percentuali a due cifre.

Leazioni di Bank of America offrono attualmente un dividend yield del 2,5%, ma non è questo il motivo per cui il titolo della banca è particolarmente conveniente in questo momento. L'azienda è inoltre molto sensibile alle variazioni dei tassi.

Bank of America ha recentemente comunicato che il reddito netto da interessi del primo trimestre è aumentato del 13,6% rispetto all'anno precedente, raggiungendo un valore annuo di 46,4 miliardi di dollari. Gli investitori possono aspettarsi un altro aumento significativo nei prossimi trimestri. In aprile, il management ha dichiarato agli investitori che il reddito netto da interessi sarebbe aumentato di 5,4 miliardi di dollari se i tassi d'interesse a breve e a lungo termine fossero aumentati contemporaneamente dell'1%. La Federal Reserve ha recentemente aumentato i tassi d'interesse di base dello 0,75%, portandoli a un intervallo compreso tra l'1,50% e l'1,75%, e ulteriori aumenti dei tassi sono probabilmente dietro l'angolo.

La maggior parte dei membri del Comitato per la fissazione dei tassi d'interesse prevede che il tasso prime finirà l'anno al 3,4% o più. Se hanno ragione, Bank of America potrebbe finire per aumentare in modo ancora più significativo la distribuzione dei dividendi.

DISCLAIMER: questa non è una raccomandazione di investimento, ma solo un'analisi di due società che pagano un dividendo superiore alla media.