2 modi per approfittare della peggiore condizione di mercato degli ultimi 50 anni

Dopo il peggior primo semestre dell'anno dal 1970, gli investitori del mercato azionario potrebbero chiedersi cosa fare ora. L'indice S&P 500 ha perso il 20,6% nei primi sei mesi del 2022, quasi quanto il 21% perso nella prima metà del 1970. Tuttavia, anziché farsi prendere dal panico, gli investitori possono sfruttare questo fatto a proprio vantaggio. La domanda è come.

Sebbene non esistano due periodi di tempo esattamente uguali, le lezioni dei passati ribassi di mercato sono più che mai valide.

1. Aziende ben valutate che offrono valore

Uno dei vantaggi di questo tipo di flessione è che le azioni di società note e di successo cominciano finalmente a essere valutate in modo equo dopo i grandi aumenti degli anni precedenti. Gli investitori non devono essere necessariamente fantasiosi nella ricerca di opportunità.

A titolo di esempio, prendiamo Home Depot $HD. In base al rapporto prezzo/utili (P/E), il titolo Home Depot viene scambiato a una valutazione che ha raggiunto solo una volta negli ultimi 10 anni. Eppure si tratta di un'azienda che in questo lasso di tempo ha raddoppiato il proprio fatturato annuale.

Inoltre, Apple $AAPL ha registrato utili record per il suo secondo trimestre fiscale. Il fatturato dei servizi ha raggiunto un massimo storico. Il fatturato è cresciuto del 9% rispetto all'anno precedente e l'azienda dispone di oltre 190 miliardi di dollari in contanti. Apple ha deciso di tenere un po' di debito, ma è gestibile se la situazione dovesse peggiorare. Inoltre, con un calo del 40% negli ultimi 18 mesi, il titolo è scambiato a un P/E minimo pluriennale.

https://twitter.com/Apple/status/1533880202287140869

Si tratta di aziende di qualità che la maggior parte delle persone conosce, che hanno una storia decente e che probabilmente saranno ancora in circolazione in futuro.

2. Ispirazione dai migliori investitori del mondo

A mio avviso, è sicuramente una buona idea ispirarsi alle azioni dei migliori investitori e delle migliori aziende. Non solo quelli attuali, ma anche quelli che hanno fatto in passato quando ci sono state altre flessioni, perché ovviamente queste aziende (gli investitori) sanno cosa stanno facendo.

Ha senso prendere esempio da uno dei migliori investitori di tutti i tempi, Warren Buffett. Berkshire Hathaway ha speso più di 51 miliardi di dollari per riacquistare circa il 9% delle proprie azioni nel 2020 e nel 2021. Questi riacquisti di azioni hanno subito un rallentamento nel primo trimestre del 2022, quando il prezzo delle azioni era in crescita. Warren Buffett ha dichiarato che tende ad aumentare i riacquisti di azioni quando il prezzo delle azioni della Berkshire scende sotto 1,2 volte il valore contabile.

Con partecipazioni in aziende che operano nel settore manifatturiero, energetico e assicurativo, l'acquisto di azioni Berkshire $BRK-Boffre agli investitori una diversificazione immediata. Non sarebbe inoltre una sorpresa se Buffett aumentasse il ritmo dei riacquisti rispetto al primo trimestre quando la società presenterà i risultati del secondo trimestre all'inizio di agosto.

https://www.youtube.com/watch?v=0hcyutZYp_Y

Il futuro del mercato

Nel 2022 il mercato è in una fase di forte declino storico. Oltre a essere il peggior primo tempo in oltre 50 anni, è stato il quarto peggiore di tutti i tempi dopo quelli del 1932, 1962 e 1970. È impossibile stabilire se nel 2022 il mercato si riprenderà dal fondo come ha fatto nella seconda metà del 1970, ma sicuramente si riprenderà nel tempo.

Nessun investitore può individuare il punto più basso, ma non c'è nemmeno bisogno di farlo, perché le flessioni portano opportunità e quando un investitore è in grado di scegliere società di qualità e comprovate, è praticamente vincente -> Dato che molte di esse sono scambiate ai minimi pluriennali.