Analisi di NVIDIA: dove pensano gli analisti che questa brutale azienda sarà tra 10 anni?

Nvidia ha registrato una crescita estremamente brutale negli ultimi anni. Si potrebbe pensare che ora non sia più una passeggiata. È vero il contrario. Voglio dire, il 4800% probabilmente non si ripeterà, ma una grande crescita è ancora possibile. Ma la cosa principale è che Nvidia potrebbe essere una delle aziende più importanti per l'umanità di questo millennio. Soprattutto se il piano di Zuckerberg funziona davvero e si passa alla VR.

Nvidia è un'azienda stellare. Ma questa stella dei semiconduttori può rimanere un investimento di punta nel prossimo decennio? Per scoprirlo, dovremo dare un'occhiata più da vicino ai potenziali catalizzatori che potrebbero guidare la crescita di Nvidia nei prossimi 10 anni e vedere se sono abbastanza forti da incrementare in modo significativo i suoi profitti e le sue perdite.

Nell'anno fiscale 2012, Nvidia ha registrato un fatturato annuale di 4 miliardi di dollari, vendendo unità di elaborazione grafica (GPU) per personal computer (PC), workstation, smartphone e tablet. Arrivando all'anno fiscale 2022, è chiaro che Nvidia è cresciuta a un ritmo fantastico nel corso degli anni, registrando un fatturato annuale record di 27 miliardi di dollari.

L'azienda vende ancora GPU per il mercato dei PC e delle workstation. Tuttavia, la crescente applicazione di questi chip in nuovi settori verticali come i data center, l'automotive e il mining di criptovalute ha sbloccato un enorme mercato per Nvidia. Ad esempio, i data center sono diventati un mercato molto importante per l'azienda, in quanto le GPU svolgono un ruolo fondamentale nell'accelerazione di diversi carichi di lavoro legati all'intelligenza artificiale (AI), all'apprendimento automatico (ML), al calcolo ad alte prestazioni e ora al metaverso.

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Il settore dei data center di Nvidia ha generato un fatturato di 10,6 miliardi di dollari nell'ultimo anno fiscale, con un aumento del 58% rispetto all'anno precedente. E il segmento è pronto per un altro anno solido. Nel primo trimestre dell'anno fiscale 2023, Nvidia ha registrato un fatturato per i data center pari a 3,6 miliardi di dollari, con un incremento annuale di oltre 14 miliardi di dollari e un aumento del 40% rispetto allo scorso anno.

Si potrebbe dire che il settore dei data center sta decollando. Secondo stime di terze parti, il mercato delle GPU per data center dovrebbe raggiungere un fatturato annuo di 26 miliardi di dollari entro il 2026. Ma questa non è l'unica opportunità che Nvidia può cogliere nello spazio dei data center. L'anno prossimo l'azienda entrerà anche nel mercato delle CPU (unità di elaborazione centrale) per i data center con il lancio dei suoi chip Grace. La mossa sbloccherà un'altra enorme opportunità per Nvidia, poiché si prevede che il mercato delle CPU per server varrà quasi 18 miliardi di dollari entro il 2026.

Il mercato automobilistico è un altro settore in cui l'introduzione delle GPU ha sbloccato un'opportunità multimiliardaria per Nvidia. L'azienda ha progetti vincenti per 11 miliardi di dollari nel settore automobilistico, che potrebbero trasformarsi in ricavi nei prossimi sei anni, quando i produttori inizieranno a installare i suoi chip nei veicoli.

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Nel frattempo, le GPU di Nvidia vengono utilizzate anche per creare gemelli digitali, ovvero rappresentazioni virtuali tridimensionali di oggetti del mondo reale. Aziende come Kroger, PepsiCo e Siemens hanno già collaborato con Nvidia per migliorare l'efficienza delle loro operazioni attraverso simulazioni di gemelli digitali. Non sarebbe sorprendente se in futuro un numero maggiore di aziende sfruttasse la piattaforma digital twin di Nvidia, dato che si prevede che l'adozione di questa tecnologia crescerà a un tasso annuo del 35% fino al 2027.

Complessivamente, Nvidia vede un'opportunità totale di 1.000 miliardi di dollari nel lungo periodo nei numerosi mercati finali che serve. Il settore dei giochi dovrebbe generare solo il 10% di questa opportunità, mentre i chip per il settore automobilistico e i chip, i sistemi e i software per i centri dati, ad esempio, potrebbero aprire all'azienda un mercato da 600 miliardi di dollari in futuro.

I numerosi catalizzatori di Nvidia suggeriscono che l'azienda è pronta per una crescita straordinaria nel prossimo decennio. Non sarebbe quindi una sorpresa se il titolo tecnologico si impennasse e superasse il mercato più ampio, come ha fatto in passato. Ma c'è un grande MA!

Gli investitori che desiderano beneficiare della crescita futura di Nvidia, tuttavia, dovranno pagare una valutazione elevata per acquistare questo titolo. Nvidia viene scambiata a 40 volte gli utili, più di 25 volte l'indice Nasdaq-100. Ma gli ostacoli a breve termine che Nvidia deve affrontare potrebbero far scendere il titolo. Gli investitori potrebbero avere l'opportunità di acquistare le azioni Nvidia a un multiplo relativamente basso e, dati i solidi fattori di crescita che potrebbero rafforzare le linee superiori e inferiori nel corso del prossimo decennio, dovrebbero sicuramente iniziare a guardare più a fondo, come minimo.

Disclaimer: questa non è assolutamente una raccomandazione di investimento. Si tratta di una sintesi e di un'analisi puramente mie, basate su dati provenienti da internet e da diverse altre analisi. Investire nei mercati finanziari è rischioso e ognuno dovrebbe investire in base alle proprie decisioni. Sono solo un dilettante che condivide le proprie opinioni.