British Petroleum potrebbe ottenere un massiccio apprezzamento sulle problematiche importazioni di gas dalla Russia

L'Europa sta lentamente cercando partner strategici che la aiutino a tagliare le forniture di petrolio e gas dalla Russia. Oggi non valuterò se le mosse dell'Europa siano o meno vincenti, ma mi soffermerò su un attore poco brillante che quest'anno non ha ancora dimostrato il suo vero potenziale di crescita. Nel frattempo, le azioni di $BP sono ancora piuttosto economiche, la società ha una partnership strategica significativa e paga un dividendo consistente a metà del P/E di Chevron. Allora perché l'azienda non ha ancora ottenuto una forte performance, come invece ha fatto con i suoi concorrenti?

La performance di $BP

BP, o British Petroleum, è un'azienda energetica britannica che si occupa principalmente di prodotti petroliferi, gas naturale e fotovoltaico. BP può essere in ritardo rispetto alle sue controparti statunitensi nel settore del petrolio e del gas nel 2022, ma questo potrebbe non essere il caso nel prossimo futuro, dato che l'Europa cerca di liberarsi dalla dipendenza dal petrolio e dal gas provenienti dalla Russia.

$BP è una società energetica britannica diffusa in tutto il Regno Unito, che non si limita a scommettere sul petrolio e sul gas, ma è anche un forte operatore nel settore dell'idrogeno verde e un futuro protagonista del mercato delle energie rinnovabili.

• Brevemente riassunto dal video allegato qui sotto👇
• Per il momento, si prevede che nel 2022 $BP registrerà ricavi superiori del 30% rispetto all'anno precedente e anche l'EPS potrebbe aumentare rapidamente.
• Al prezzo attuale del titolo,$BP è quotata fino al 32% in meno rispetto ai suoi concorrenti.
• Le azioni di $BP pagano un dividendo consistente (4,5%).
• Gli analisti vedono un potenziale di rialzo del 23% per il titolo $BP quest'anno.

Ho tratto questi dati dal seguente video: (149) Acquistare questo titolo petrolifero a basso costo per ottenere grandi dividendi, valore e potenziale di rialzo? - YouTube

Passiamo ora alla mia opinione personale.

Se guardiamo alla performance intermedia dell'azienda, è chiaro a prima vista che ATH è storia antica. L'azienda ha toccato il fondo nel 2020, da cui è rimbalzata di oltre l'87%, un risultato rispettabile ma trascurabile rispetto ai suoi concorrenti.

Come si può vedere nel grafico del prezzo delle azioni BP di quest'anno, il prezzo è piuttosto piatto e non offre alcuna performance aggiuntiva.

La crescita più debole finora è dovuta a quattro motivi:

1. Il management non aveva una chiara visione dei profitti.
2. Svalutazione delle attività russe - BP ha deciso di cedere la sua partecipazione del 20% in Rosneft a seguito della guerra - dovrebbe esserci una compensazione finanziaria da parte di chi acquista la partecipazione di BP nel tempo.
3. Disguidi politici in tutta l'UE.
4. L'azienda si sta concentrando sul passaggio alle energie rinnovabili, mentre i concorrenti stanno beneficiando dell'attuale periodo di elevata domanda di petrolio e gas.

Perché questo potrebbe cambiare nel breve termine?

Un importante catalizzatore di crescita - La forza delle operazioni europee

BP è azionista del gasdotto transadriatico e detiene una partecipazione nel più grande giacimento di gas dell'Azerbaigian. Il gasdotto transadriatico, parte del Corridoio meridionale del gas, trasporta il gas naturale in Europa dal giacimento di Shah Deniz in Azerbaigian.

• BP è uno dei principali azionisti insieme alla Compagnia petrolifera di Stato della Repubblica dell'Azerbaigian.
• $BP detiene una partecipazione fino al 20% in questo Paese e quasi il 30% in Shah Deniz. Inoltre, l'Europa vuole nuovi fornitori di gas al di fuori della Russia, il che può favorire la crescita.

Con l'aumento dei prezzi del gas in Europa, questa partecipazione, insieme alla capacità di trasportare il gas attraverso il gasdotto TAP, ha aggiunto un'enorme capacità di generare entrate per BP, sia attraverso la realizzazione di prezzi spot sia bloccando contratti di fornitura futuri favorevoli.

Martedì prossimo BP dovrebbe pubblicare la sua ultima relazione trimestrale, che ci darà una visione un po' più chiara della performance dell'azienda.

Cosa penseremo: guardando questi numeri rossi la maggior parte degli investitori girerebbe immediatamente i tacchi e passerebbe oltre... Ma 👇

Si tratta solo di un'anomalia a breve termine: BP ha sostenuto un onere significativo non monetario di 24 miliardi di dollari, che spiega la perdita netta di 20,384 miliardi di dollari registrata nel primo trimestre del 22. La società ha dovuto pagare questo onere attraverso le attività cessate in Russia.

Per dimostrare che si trattava solo di un problema a breve termine, vi mostrerò altre previsioni degli analisti:

Conclusione

BP è una società europea del settore petrolifero e del gas che ha subito un massiccio calo del P/E a causa della sua strategia confusa. L'azienda è stata duramente colpita dalla svalutazione delle attività russe e attualmente viene scambiata con un rapporto P/E inferiore a 5. Nell'ultimo anno BP ha costruito una buona fascia di negoziazione compresa tra 26 e 34 dollari e mi aspetto che la redditività rimanga elevata a causa dei prezzi elevati dell'energia e della continua stretta sul gas naturale in Europa. A mio avviso, l'azienda può trarre grandi vantaggi dall'Europa che vuole altri fornitori di petrolio e gas, che potrebbero rivelarsi utili a BP sulla base di buone partnership in Azerbaigian. La $BP sembra ancora a buon mercato e ha anche un grosso dividendo che non verrà mai perso nel portafoglio. Chiunque fosse interessato all'articolo dovrebbe sicuramente tenere d'occhio l'ultima relazione trimestrale dell'azienda di domani, che dovrebbe già essere molto più positiva.

Domande per i lettori:

• Investite in $BP?
• Che effetto ha l'azienda su di voi?
• Il rapporto sugli utili di domani sarà un forte motore per la crescita?

Si noti che questa non è una consulenza finanziaria. Ogni investimento deve essere sottoposto a un'analisi approfondita.