Buffett ha aspettato a lungo. Alla fine di marzo, si trovava su 106 miliardi di dollari. E sapeva perché. Perché subito dopo è arrivato lo shopping sfrenato. Un'opportunità che non arriva mai. Buffett ha iniziato a fare shopping. Come sempre, ha seguito la sua routine e le sue abitudini. Ma non sapremo i numeri specifici fino a quando i risultati non saranno resi noti nel corso della settimana. E probabilmente c'è molto da aspettarsi! Impareremo (come sempre) da una leggenda?

Gli investitori saranno interessati a vedere se Berkshire Hathaway $BRK-B+0.7% ha approfittato del calo del mercato azionario nel secondo trimestre per arricchire il suo portafoglio di azioni da 390 miliardi di dollari. Questi numeri dovrebbero essere disponibili quando Berkshire comunicherà i risultati del secondo trimestre il 6 agosto.

Anche il fatto che Berkshire abbia aumentato la sua enorme partecipazione in Apple durante il periodo riceverà molta attenzione. La Berkshire, guidata da Buffett, ha acquistato circa tre milioni di azioni del produttore di Apple nel primo trimestre, quando il titolo è sceso a 150 dollari. Ora che le azioni sono diventate ancora più convenienti, ci si aspetta che Buffett si lasci tentare di nuovo. Da tempo non nasconde il suo amore per l'azienda.

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Alla fine del primo trimestre, Berkshire deteneva 911 milioni di azioni Apple, una partecipazione che oggi vale circa 148 miliardi di dollari.

Berkshire ha aumentato la sua partecipazione in Occidental Petroleum $OXY+0.5% nel secondo trimestre e ora detiene circa 12 miliardi di dollari nella società energetica, secondo un documento di Berkshire. Si dice addirittura che vorrebbero acquistare Occidental a titolo definitivo.

Warren Buffett si è innamorato: Alla fine acquisterà la società nella sua interezza?

Il conglomerato ha molti fondi per acquistare le azioni, dato che al 31 marzo aveva 106 miliardi di dollari di liquidità ed equivalenti in bilancio. Gli acquisti di azioni hanno superato le vendite di circa 41 miliardi di dollari nel primo trimestre, riducendo il saldo di cassa da circa 147 miliardi di dollari alla fine del 2021.

Lastrategia preferita di Buffett è anche il riacquisto di azioni proprie.

Nel primo trimestre Berkshire ha riacquistato azioni per un valore di 3,2 miliardi di dollari. Per il secondo trimestre, gli analisti si aspettano un importo inferiore.

Fino al 2021, Berkshire ha riacquistato azioni al ritmo di circa 6-7,6 miliardi di dollari a trimestre.

Ma Buffett non sta riacquistando senza pensare a nessun prezzo. La società non ha riacquistato azioni in aprile, quando il titolo era vicino ai massimi di quest'anno, come ha dichiarato all'assemblea annuale di Berkshire il 30 aprile.

Gli investitori sono interessati ai riacquisti di azioni della Berkshire come indicatore del fatto che Buffett ritenga il titolo sottovalutato. Nel primo trimestre, Buffett ha ritenuto che il mercato azionario offrisse migliori opportunità.

Anche gli utili della Berkshire sono importanti, anche se gli investitori non prestano molta attenzione ai risultati trimestrali perché Buffett dice regolarmente di guardare agli utili su un periodo di tempo più lungo. Gli utili operativi del secondo trimestre dovrebbero essere aumentati di circa il 25%, raggiungendo i 5.393 dollari per azione (per $BRK-A+0.1% ). Gli investitori terranno d'occhio qualsiasi indebolimento delle attività di Berkshire legate all'edilizia residenziale e qualsiasi commento della società sull'economia.

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È probabile che la società registri una perdita nel secondo trimestre a causa della flessione del mercato azionario, che ha indebolito l'enorme portafoglio di azioni di Berkshire. Le plusvalenze e le minusvalenze del portafoglio, che al 31 marzo ammontavano a 390 miliardi di dollari, si riflettono nel conto economico di Berkshire.

Le azioni Berkshire sono scambiate a 1,4 volte il valore contabile stimato al 30 giugno e a 1,3 volte il valore contabile stimato al 30 settembre, ma quest'ultimo dato è più rilevante. Il rapporto prezzo/valore contabile è stato in media di 1,4 volte negli ultimi anni, il che suggerisce che le azioni Berkshire sono attualmente sottovalutate.

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Disclaimer: questa non è in alcun modo una raccomandazione di investimento. Si tratta di una sintesi e di un'analisi puramente mia, basata su dati provenienti da Internet e su alcune altre analisi. Investire nei mercati finanziari è rischioso e ognuno dovrebbe investire in base alle proprie decisioni. Sono solo un dilettante che condivide le proprie opinioni.