Un altro colpo per Palantir: dopo gli scarsi risultati arriva il calo di fiducia degli analisti

Le azioni di Palantir $PLTR hanno perso oltre il 14% ieri in reazione a una relazione sugli utili trimestrali inferiore alle aspettative degli analisti. Purtroppo oggi è arrivato un altro colpo sotto forma di downgrade da parte degli analisti, che sta nuovamente pesando sul prezzo dell'azione (-3,8% finora). Qual è il problema secondo gli analisti e perché sono scettici sul futuro? 👇

Il prezzo delle azioni di $PLTR si aggira ora intorno ai 9,3 dollari.

Dopo la quotazione in borsa di $PLTRnel settembre 2020, gli azionisti hanno vissuto un'esperienza piuttosto movimentata, con il titolo che attualmente si trova al di sotto dei massimi storici del 73%. I risultati di Palantir possono essere sintetizzati in questo modo: Rallentamento della crescita e prospettive negative.

I risultati del secondo trimestre della società

• I ricavi sono aumentati del 26% rispetto all'anno precedente, raggiungendo i 473 milioni di dollari, battendo le stime degli analisti di 469 milioni di dollari e superando anche le stime del management di 470 milioni di dollari. Purtroppo, le buone notizie finiscono qui.
• Le stime di fatturato del management per il terzo trimestre del 2012, comprese tra i 474 e i 475 milioni di dollari, rappresentano un tasso di crescita ridotto rispetto all'anno precedente, ben al di sotto dei 503 milioni di dollari attesi dagli analisti.

Le stime di Palantir per l'intero anno 2022 sono state abbassate questo trimestre.

Il management ha fissato i ricavi per l'intero anno a 1.900-1.902 milioni di dollari, una cifra significativamente inferiore se si considerano le stime degli analisti di 1.980 milioni di dollari.

• Palantir ha dichiarato di aver guadagnato 1 centesimo per azione per il periodo conclusosi il 30 giugno. Gli analisti si aspettavano che la società guadagnasse 3 centesimi per azione.

Per quanto riguarda i clienti commerciali, Palantir ha registrato una crescita del 10% (QoQ) o del 157% su base annua. Sebbene questi numeri possano sembrare impressionanti, vale la pena sottolineare che la crescita sequenziale del 10% è il più basso tasso di crescita dei clienti commerciali da quando Palantir ha iniziato a dividere i due segmenti.

Il trimestre è stato sicuramente migliore per il segmento governativo di $PLTR, in quanto i ricavi sono cresciuti del 9% (QoQ) rispetto al 3% del segmento commerciale. Tuttavia, se si guarda al confronto anno su anno, è chiaro che è ancora il segmento commerciale a crescere, con un aumento dei ricavi del Q2'22 del 46% rispetto all'anno precedente.

Forte crescita negli Stati Uniti

Lo slancio del mercato statunitense si sta rafforzando. Qui la crescita è stata piuttosto impressionante.

L'amministratore delegato Alex Karp ha dichiarato quanto segue nella sua lettera agli azionisti:

La forza e lo slancio che stiamo riscontrando con i nostri clienti negli Stati Uniti sono il riflesso del perfezionamento e della maturazione delle nostre piattaforme software, che crediamo continueranno a portare a un'adozione sempre più ampia in tutti i settori.

Abbiamo riscontrato che le imprese commerciali e le agenzie governative degli Stati Uniti sono state le prime ad adottare nuove forme di tecnologia.

La disponibilità delle istituzioni statunitensi a sperimentare nuove piattaforme software e a fare investimenti a lungo termine per il successo e la durata delle loro organizzazioni rimane ineguagliata.

Le vendite trimestrali nel mercato statunitense sottolineano la crescita significativa e inarrestabile del nostro business negli ultimi anni.

In realtà, il CEO suggerisce che il mercato statunitense è più aperto e ricettivo all'adozione delle nuove tecnologie offerte da Palantir. Alcuni potrebbero credere che la performance degli Stati Uniti sia un preludio al futuro successo nel mondo.

Come vedono gli analisti il futuro di Palantir?

Le azioni di Palantir sono scese di un altro paio di punti percentuali oggi in vista della quotazione in borsa, dopo che un analista di Deutsche Bank ha declassato la società a Sell da Hold.

L'analista afferma che i risultati del secondo trimestre hanno cambiato la sua opinione su Palantir e sul rapporto rischio/rendimento complessivo del titolo. Il suo nuovo obiettivo di prezzo di 8 dollari (da 11 dollari) implica un calo di quasi il 20% rispetto alla quotazione di ieri.

"Sebbene siamo sempre stati scettici sull'opportunità commerciale di Palantir, la nostra tesi si basava su ciò che vedevamo come una posizione unica e forte nel settore pubblico. Ora che l'attività del governo sta rallentando ulteriormente, ci rimane ben poco a sostegno della nostra tesi passata", ha detto l'analista.

Nel frattempo, un analista di Citi ha abbassato l'obiettivo di prezzo a $6 da $7 sul titolo $PLTR con un rating Sell (vendere) a seguito dei deboli risultati e della guidance.

"Riteniamo che i risultati mostrino una diminuzione del vento di coda derivante dai contratti legati a COVID e dagli investimenti in SPAC, oltre a una dipendenza da grandi accordi governativi forfettari con tempistiche incerte", ha scritto l'analista.

Conclusione

Non dico che le previsioni degli analisti siano in qualche modo direzionali, ma non è mai una buona notizia se non si fidano di te. Tuttavia, non credo che questi aspetti negativi faranno crollare anche i più grandi tori di Palantir, che continueranno sicuramente ad accumulare azioni. Per coloro che credono da tempo in Palantir, questa notizia rappresenta solo un'opportunità di acquisto a basso prezzo. Personalmente, ritengo che la quantità di dati che le aziende devono gestire quotidianamente aumenterà in modo esponenziale e che sia necessario un modo per gestirli e sfruttarli: è qui che entra in gioco Palantir. Tuttavia, non posso ignorare le cattive notizie e l'aumento dell'incertezza intorno all'azienda che si manifesta con i rallentamenti dell'attività e i tagli alla guidance. Non sto certo scartando Palantir - credo ancora che Palantir sia impostata per un successo a lungo termine, ma questa maggiore incertezza significa che gli investitori dovrebbero procedere con estrema cautela.

Fonte: Investing.com/SA

Si noti che questa non è una consulenza finanziaria. Ogni investimento deve essere sottoposto a un'analisi approfondita.