Ispirarsi ai consigli, alle azioni e alle esperienze di altre persone (idealmente di successo) è senza dubbio una delle cose migliori che possiate fare per voi stessi. La cosa migliore è che è anche quasi gratuito e, nel 21° secolo, non costa nemmeno molto sforzo.

Un tipico modello di ruolo e investitore ispiratore è Warren Buffett, che si definisce a ragione uno dei migliori (se non il migliore) investitori di tutti i tempi. Per fortuna non lo è. La performance del suo portafoglio e la quantità di denaro che ha in gestione sono assolutamente sbalorditive.

Ma lo stile di Buffett potrebbe non essere adatto a tutti. Ci sono investitori che hanno ottenuto risultati simili (o migliori) e li hanno ottenuti con un approccio completamente diverso. Ed è da loro che possiamo imparare molto. Soprattutto per quanto riguarda le loro opinioni su come funzionano i diversi approcci agli investimenti. Diamo un'occhiata a questi metodi e ai loro rappresentanti più importanti.

Questo articolo vuole essere principalmente un elenco e una presentazione di nomi interessanti provenienti da vari settori del mondo finanziario e degli investimenti. In caso di interesse, nelle prossime puntate potremo esaminare in modo più approfondito alcuni investitori specifici. L'importante è che il testo serva a voi - come un'indicazione da cui potrete poi scoprire di più sul metodo o sull'esperienza dell'investitore 😇 Andiamo!

Investimenti per la crescita

Tra gli assi assoluti del growth investing, includerei Phil Fisher e soprattutto Peter Lynch.

Phil Fisher - ha fondatola sua società di gestione del denaro Fisher & Co nel 1931, che ha diretto fino al suo pensionamento nel 1999, all'età di 91 anni, e si dice che abbia realizzato straordinari guadagni di investimento per i suoi clienti. Si è specializzato in aziende innovative guidate dalla ricerca e dallo sviluppo. Ha praticato l'investimento a lungo termine e ha cercato di acquistare grandi aziende a prezzi ragionevoli. La popolarità di Fisher è aumentata vertiginosamente dopo la pubblicazione del suo primo libro, spingendolo a diventare un pioniere degli investimenti in crescita, ormai leggendario.

Si dice che Warren Buffett sia stato influenzato per l'85% da Benjamin Graham e per il 15% da Philip Fisher.

Peter Lynch - è uno degli investitori più noti e di successo di tutti i tempi. È il leggendario ex gestore del Magellan Fund presso la grande società di brokeraggio Fidelity. Ha rilevato il fondo nel 1977, all'età di 33 anni, e lo ha gestito per 13 anni. Il successo gli ha permesso di ritirarsi nel 1990 all'età di 46 anni. Il suo stile di investimento è stato descritto come un adattamento all'ambiente economico prevalente dell'epoca, ma Lynch ha sempre sottolineato che è necessario comprendere ciò che si possiede.

Durante il suo mandato, il fondo ha ottenuto un rendimento annuo del 29,2%, più del doppio di quello dell'indice S&P 500 nello stesso periodo. Una performance assolutamente incredibile.

https://www.youtube.com/watch?v=4WsPTqcwLiA

Investimenti attivisti

Un altro metodo popolare è il cosiddetto activist investing. Un investitore attivista, di solito un hedge fund specializzato, acquista una quota di minoranza significativa in una società con l'obiettivo di cambiarne la gestione.

Gli obiettivi dell'investitore attivista possono essere modesti, come consigliare il management, o ambiziosi, come forzare la vendita della società, il disinvestimento o la ristrutturazione, o sostituire il consiglio di amministrazione.

L'investitore attivista più noto è Carl Icahn.

È il fondatore e l'azionista di maggioranza di Icahn Enterprises $IEP+2.6%, società pubblica e holding di conglomerati diversificati. Icahn acquisisce grandi partecipazioni in società che ritiene possano aumentare di valore grazie a cambiamenti nella politica aziendale e poi spinge la dirigenza ad apportare cambiamenti che ritiene vadano a vantaggio degli azionisti. È stato uno dei primi azionisti attivisti e gli si attribuisce il merito di aver portato questa strategia di investimento alla ribalta dell'interesse degli hedge fund.

Icahn fa parte della lista Forbes 400 e il suo patrimonio netto si aggira tra i 17 e i 22 miliardi di dollari.

Icahn è ben seguito negli investimenti attivisti da Bill Ackman. È il fondatore e CEO di Pershing Square Capital Management. Nel 2022, la rivista Forbes ha stimato il patrimonio netto di Ackman a 2,8 miliardi di dollari. Tra questi due includerei anche Dan Loeb.

https://www.youtube.com/watch?v=B1NTnsBDGYg

"Investimenti "macro

Per macroinvestimento si intende l'investimento basato sui modelli economici globali. E questo include quali attività di riserva hanno funzionato e funzioneranno meglio in condizioni di caos economico. In genere, gli investitori o trader macro lavorano per gli hedge fund.

Ray Dalio Chiaramente, il primo nome che viene in mente come investitore macro è quello di Ray Dalio. Si è sempre occupato di cicli economici, macroeconomia, storia e mondo in generale. Ultimamente si è anche concentrato molto su studi e pubblicazioni relativi a queste tendenze, cicli ed effetti.

Dal 1985 è uno dei due gestori degli investimenti di Bridgewater Associates , il più grande hedge fund del mondo.

https://www.youtube.com/watch?v=xguam0TKMw8

I principi di Ray Dalio sono seguiti da molte persone nel mercato azionario e non solo.

È chiaro che questo include anche Stanley Druckenmiller. To è un investitore americano, gestore di hedge fund, filantropo ed ex presidente di Duquesne Capital, che ha fondato nel 1981. Ha chiuso il fondo nell'agosto 2010 e, al momento della chiusura, Duquesne Capital aveva un patrimonio di oltre 12 miliardi di dollari . Dal 1988 al 2000 ha gestito il denaro per George Soros come gestore principale del Quantum Fund, guadagnando, secondo quanto riferito, 260 milioni di dollari nel 2008. A proposito di Soros... Anche lui fa parte di questo gruppo di investitori macro.

https://www.youtube.com/watch?v=nXHfPBHeOJU

Investimenti quantitativi

Si tratta di un metodo e di un tipo di fondo leggermente meno conosciuto. Un fondo quantitativo è un fondo d'investimento i cui titoli sono selezionati in base a numeri compilati attraverso un'analisi quantitativa. Questi fondi sono considerati non tradizionali e passivi. Si tratta più o meno di una sorta di "ragazza alta" e di un duro lavoro matematico.
Sono costruiti con modelli proprietari che utilizzano programmi software per determinare gli investimenti appropriati.

I sostenitori dei fondi quantitativi ritengono che la selezione degli investimenti tramite dati di input e programmi informatici aiuti le società di fondi a ridurre i rischi e le perdite associate ai gestori umani.

Tra i rappresentanti di questo metodo ci sono Jim Simons e Cliff Asness.

Comprensibilmente, i rappresentanti di questo settore non sono in origine soprattutto finanziatori e investitori. In particolare, Jim Simons, ad esempio, è originariamente un matematico. È il fondatore dell'hedge fund quantitativo Renaissance Technologies. Lui e il suo fondo sono noti come investitori che utilizzano modelli matematici e algoritmi per trarre profitto dalle inefficienze del mercato. Grazie ai rendimenti aggregati a lungo termine di Renaissance e del suo fondo Medallion, Simons è stato definito"il più grande investitore di Wall Street", in particolare il gestore di hedge fund di maggior successo di tutti i tempi.

Secondo il Bloomberg Billionaires Index, il patrimonio netto di Simons è stimato in 25,2 miliardi di dollari, il che lo rende la 66a persona più ricca del mondo.

https://www.youtube.com/watch?v=U5kIdtMJGc8

Noto per i suoi studi sul riconoscimento dei modelli, Simons ha sviluppato il metodo Chern-Simons (insieme a Shiing-Shen Chern). Questo in particolare ha attirato la mia attenzione in modo estremo. Se qualcuno è altrettanto pazzo, ecco una lezione sul principio del metodo :)

https://www.youtube.com/watch?v=8VipIKLg6-k

Avanti

Tra gli investitori estremamente interessanti includerei anche Jim Chanos, noto venditore allo scoperto.

Inoltre, vorrei citare anche i cosiddetti investitori "wide-moat" che si concentrano su aziende con un vantaggio competitivo. Naturalmente, molte delle aree di investimento sopra menzionate si sovrappongono e molti investitori possono essere classificati in più di una di esse. Ma qui metterei Buffett e Munger. I giocatori di valore sarebbero quindi molto affollati 😁 Aggiungerei anche Terry Smith, Chuck Akre o Nick Sleep accanto a loro .

Sto dimenticando qualcuno? Secondo lei, chi è l'investitore da cui ogni principiante o esperto dovrebbe imparare?

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Disclaimer: questa non è in alcun modo una raccomandazione di investimento. Si tratta di una sintesi e di un'analisi puramente mia, basata su dati provenienti da Internet e su alcune altre analisi. Investire nei mercati finanziari è rischioso e ognuno dovrebbe investire in base alle proprie decisioni. Sono solo un dilettante che condivide le proprie opinioni.