Sebbene siano emersi i primi segnali di rallentamento dell'inflazione, questa rimane molto elevata. La Fed si è già mossa per alzare i tassi di interesse più volte quest'anno per rallentare questa preoccupante tendenza, e un altro rialzo è previsto per la riunione del 21 settembre. Dove investire in modo specifico in questi tempi difficili lo ha rivelato di recente il miliardario americano Kevin O'Leary.

Aziende con potere di determinazione dei prezzi

Nella situazione attuale, Kevin O'Leary è alla ricerca di aziende in grado di aumentare i prezzi senza troppa pressione da parte dei consumatori.

"Le aziende che hanno un potere di determinazione dei prezzi sono quelle da privilegiare, soprattutto quando i tassi iniziano a salire", afferma O'Leary. "In altre parole, i loro beni e servizi sono una necessità per le persone, quindi sono disposti ad accettare piccoli aumenti di prezzo, a volte più grandi quando i prezzi aumentano".

Ma dove trovare queste aziende con potere di determinazione dei prezzi? Secondo O'Leary, in questo momento il settore sanitario è in ottima salute e anche le aziende di consumo lo sono. Aggiunge che gli investitori dovrebbero prestare attenzione alle aziende che producono beni di cui la gente ha ancora bisogno e di cui non può fare a meno in tempi di inflazione, in particolare prodotti alimentari, articoli per la casa e ricambi auto.

Focus sull'energia

O'Leary indica il settore energetico come un luogo particolarmente prudente dove parcheggiare il denaro durante i periodi di alta inflazione. Il carburante per far funzionare l'auto, riscaldare la casa o cucinare il cibo è più costoso. Nonostante il recente calo dei prezzi del petrolio, le azioni delle Big Oil ExxonMobil $XOM-0.5% e ConocoPhillips $COP-1.3% sono aumentate rispettivamente del 78% e del 101% nell'ultimo anno.

I titoli tecnologici, invece, non stanno andando molto bene in questi giorni. Il Nasdaq tecnologico è sceso del 23% su base annua. O'Leary aggiunge che i titoli tecnologici con P/E elevati stanno subendo una maggiore pressione di vendita a causa della modifica della posizione della Fed sul denaro libero. "Quando i tassi d'interesse aumentano, i P/E scendono, i prezzi delle azioni si correggono al ribasso".

La scelta di O'Leary

Per gli investitori a lungo termine, la detenzione di un ETF che segue l'indice S&P 500 $^GSPC-1.7% è stata una strategia popolare. Ma O'Leary non crede nel possesso di un indice di riferimento ampio nel contesto attuale. Le sue preoccupazioni riguardano ancora una volta l'inflazione e la Fed. Il semplice possesso di un indice potrebbe essere molto rischioso, perché le società di qualità inferiore, come le compagnie aeree in questo momento, potrebbero essere più gravate dal servizio del debito in un contesto di tassi d'interesse più elevati.

Invece, O'Leary sta essenzialmente facendo pubblicità a se stesso e proponendo di possedere il suo ETFdi punta ALPS O'Shares US Quality Dividendinvece dell'S&P 500 . O'Leary sostiene che possedere un ETF è una buona strategia per combattere l'inflazione perché è pieno di società che forniscono prodotti e servizi di cui la gente ha bisogno.

"L'ETF raccoglie le società di qualità più elevata che generano liquidità, società con un elevato rendimento degli attivi che effettuano distribuzioni di capitale sotto forma di dividendi", spiega.

I cinque titoli principali dell'ETF sono Johnson & Johnson $JNJ-0.4%, Procter & Gamble $PG+0.1%, Microsoft $MSFT-1.6%, Home Depot $HD-0.5% e Apple $AAPL-0.7%. Queste aziende sono in circolazione da molto tempo. Sono sopravvissuti e hanno prosperato durante i periodi di alta inflazione. Inoltre, hanno fornito dividendi in costante aumento nel tempo.

DISCLAIMER: Tutte le informazioni fornite in questa sede hanno uno scopo puramente informativo e non costituiscono in alcun modo una raccomandazione di investimento. Fate sempre la vostra analisi.