Tutti noi cerchiamo di individuare opportunità di investimento interessanti che possano portarci percentuali elevate. Per quanto riguarda le aziende di questo tipo, non si possono assolutamente cercare aziende gigantesche, perché lì un salto del 300% è più un semplice desiderio che una possibile realtà. D'altra parte, un investitore deve remare in altre acque, spesso sconosciute, dove crede e spera in un vantaggio competitivo che si apprezzerà nel tempo o in un'acquisizione da parte di un gigante. In questo caso, parleremo di un titolo interessante con un potenziale, che ha un prodotto interessante e che viene messo in evidenza a Wall Street.

Le aziende con un potenziale gigantesco possono essere difficili da trovare. Personalmente, non sono molto favorevole alle opinioni degli analisti, ma questo non significa che non possa essere ispirato e sottoporre il titolo alla mia analisi. Wall Street vede un potenziale di crescita del 300% nella società biofarmaceutica Provention Bio $PRVB. Ora viene la parte importante: perché piace e vede un potenziale?

Un prodotto promettente

Le biotecnologie più piccole sono spesso molto focalizzate su una particolare area terapeutica o su uno specifico metodo di sviluppo delle terapie. La missione di Provention Bio è quella di affrontare le malattie autoimmuni trovando il modo di prevenirne o ritardarne l'insorgenza. Uno dei primi obiettivi dell'azienda è il diabete di tipo 1 (T1D). Il teplizumab di Provention Bio ha prodotto solidi risultati negli studi clinici condotti su pazienti a rischio di T1D.

In uno studio è stato dimostrato che il trattamento ritarda di quasi tre anni la dipendenza da insulina nei soggetti a rischio con T1D, un risultato davvero notevole. Inoltre, la T1D potrebbe avere un solido mercato di riferimento se approvata. Provention Bio stima che fino a 2,3 milioni di persone in tutto il mondo possano essere a rischio di sviluppare la T1D. Questo include i parenti diretti dei pazienti esistenti, poiché i fattori genetici e la storia familiare possono aumentare il rischio di sviluppare la malattia.

Teplizumab, tuttavia, ha incontrato ostacoli normativi. Nel luglio 2021, la Food and Drug Administration (FDA) statunitense ha sollevato dubbi sulle differenze di produzione tra la versione di teplizumab utilizzata da Provention Bio negli studi clinici e la versione della terapia che intende commercializzare.

L'agenzia ha finora rifiutato di approvare il farmaco, anche se non ha sollevato problemi di sicurezza o di efficacia. Provention Bio ha affrontato le questioni sollevate dalla FDA e ha ripresentato una domanda per teplizumab a febbraio. La risposta dell'azienda è attesa per il 17 novembre. Anche se ci saranno altri colpi di scena in questa storia, secondo gli esperti il teplizumab finirà per ottenere il via libera, dato che ha generato dati così solidi negli studi clinici e sembra avere un profilo di sicurezza ragionevole.

Provention Bio $PRVB

È sempre vero: se si vogliono ottenere rendimenti elevati, bisogna correre dei rischi, e questo vale anche in questo caso.

Tuttavia, per evidenziare le qualità dell'azienda, devo aggiungere che è anche coinvolta nello sviluppo di altri farmaci importanti, il che ci dice effettivamente che sta puntando su tale farmaco in modo predatorio, ma ancora una volta, non è il tipo di scommessa all in su un prodotto che può farli saltare fuori dall'acqua.

• Per la cronaca, Provention Bio ha in cantiere altri prodotti, tra cui potenziali farmaci per ritardare il lupus eritematoso sistemico e la celiachia.

Secondo Wall Street, in caso di approvazione del T1D, teplizumab restituirà negli anni una somma di denaro pari a diverse volte quella investita. Questo prima di aggiungere il potenziale del farmaco in altre indicazioni e in altri prodotti che Provention Bio sta sviluppando. In breve, si potrebbe sostenere che Provention Bio è sottovalutata e che un aumento sostanziale del prezzo delle sue azioni, come immaginato da Wall Street, non è poi così improbabile.

Tuttavia, è necessario considerare anche i rischi associati a questa biotecnologia. In primo luogo, essendo un'azienda in fase clinica, attualmente genera pochi ricavi e non è permanentemente redditizia. Per quanto promettente sia la terapia, può essere difficile raccogliere fondi per le biotecnologie in fase clinica. Alla fine del primo trimestre, Provention Bio disponeva di 113,4 milioni di dollari in liquidità ed equivalenti.

Tuttavia, l'azienda ha recentemente raccolto altri 60 milioni di dollari. L'attuale situazione di cassa dell'azienda sembra essere sufficiente fino a quando la FDA non darà una risposta su teplizumab. Se la terapia otterrà il via libera, Provention Bio potrebbe dover raccogliere ulteriori fondi per coprire gli sforzi di commercializzazione. L'azienda potrebbe ricorrere a finanziamenti diluitivi nei prossimi sei mesi, cosa che gli investitori dovrebbero tenere presente.

In secondo luogo, Provention Bio potrebbe incorrere in ulteriori problemi normativi o i suoi prodotti potrebbero non raggiungere i risultati sperati negli studi clinici. In terzo luogo, Provention Bio non è l'unica azienda che si occupa di T1D. Il gigante delle biotecnologie Vertex Pharmaceuticals sta attualmente sviluppando un trattamento per questa condizione di salute cronica. Tutti questi fattori rendono Provention Bio una scommessa rischiosa, ma con un elevato potenziale di crescita.

Conclusione

In questo momento, si tratta di una scelta interessante in termini di rischio e rendimento potenziale, in quanto il titolo presenta un chiaro catalizzatore di crescita a breve termine. L'intenzione dell'azienda di continuare a spingere i suoi farmaci offre un percorso chiaro verso l'approvazione. Naturalmente, i risultati non si vedranno prima di novembre (come scrivo nell'articolo). La cosa interessante è che molti esperti (80-90%) contano sull'approvazione, che potrebbe portare il titolo a 10 dollari. I ricercatori vedono poi un potenziale di rialzo fino al 300% con l'espansione e la diffusione del mercato dei farmaci.

Si noti che questa non è una consulenza finanziaria. Ogni investimento deve essere sottoposto a un'analisi approfondita.