Questi 3 titoli sono chiaramente in ritardo rispetto al mercato quest'anno. Ma con la fine del mercato orso, possono…

Oggi analizziamo 3 noti colossi che quest'anno hanno perso oltre il 50% in termini di performance azionaria, che in alcune circostanze potrebbero già sembrare allettanti dal punto di vista dell'investimento. L'articolo si concentrerà su Shopify, Netflix e Meta, che fanno parte della categoria dei maggiori perdenti degli ultimi 9 mesi, che potrebbero portarci un mucchio di benefici e un forte rimbalzo dopo la fine del mercato orso.

Oggi parleremo di questi 3 giganti.

Shopify, Netflix e Meta hanno una cosa in comune: sono alcuni dei titoli più popolari che sono saliti a livelli assurdi negli ultimi anni, rendendo gli investitori adeguatamente felici. Oggi, tuttavia, analizzeremo questi 3 titoli singolarmente e ci concentreremo sulle ragioni del declino, ma soprattutto sui catalizzatori che possono riportarli in primo piano, il che, in altre parole, potrebbe significare che attualmente si trovano in un buon stato d'animo per gli investimenti.

1. Shopify $SHOP-5.4%

Le azioni di $SHOP-5.4% hanno perso oltre il 76% quest'anno.

Solo un anno fa, gli investitori godevano di un prezzo delle azioni di $SHOP-5.4% di circa 166 dollari. Oggi, quel prezzo è molto lontano e gli investitori sono interessati a una sola cosa: Shopify è un'opzione interessante al prezzo attuale? Cosa hanno da offrire?

Perché Shopify può essere considerato un'opzione interessante dopo questo declino? Gli attuali venti contrari che Shopify sta affrontando sono in parte autoinflitti, poiché l'azienda investe nella crescita e gioca a lungo termine. Tuttavia, l'azienda dispone di un modello di business e di un ecosistema completo che gli esercenti possono sfruttare per scalare e avere successo. Inoltre, la leadership di Shopify è allineata con i migliori interessi degli azionisti e dei dipendenti per il successo.

Negli ultimi anni Shopify è stato uno dei titoli preferiti del mercato azionario fino all'inizio del 2022. Dall'inizio del 2018 all'inizio del 2022, Shopify è stato uno dei titoli a più alta crescita .

Perché le azioni $SHOP-5.4% sono scese così tanto? La risposta è semplice: Shopify ha sovrastimato il tasso di crescita dell'e-commerce post-Covid assumendo troppi dipendenti, è iniziata la guerra in Ucraina e Russia e si è creata un'inflazione globale. La crescita dei ricavi è rallentata nel 2022 e l'inflazione macroeconomica ha costretto l'azienda a tagliare il 10% della sua forza lavoro.

La seconda ragione della perdita di profitto è stata l'anno in corso, che è stato un anno di investimenti per l'espansione e la crescita a lungo termine. L'azienda si è impegnata ad espandere il proprio modello di business effettuando la più grande acquisizione della sua storia con l'acquisto della società di logistica globale Deliverr per 2,1 miliardi di dollari.

Perché il futuro è migliore per Shopify? L'azienda ha costruito una piattaforma che risolve problemi significativi per imprenditori, piccole imprese e persino grandi aziende. Il successo di Shopify si basa in realtà sul successo dei suoi commercianti che tornano regolarmente a chiedere di più, soprattutto perché la piattaforma Shopify risolve più problemi aziendali. Shopify dispone inoltre di un ampio ecosistema che comprende alcuni dei maggiori operatori commerciali del mercato: Amazon o Walmart, TikTok, Pinterest, Instagram, Google, eBay, Spotify, Twitter, YouTube, JD.com, Meta.

2. Piattaforme Meta $META-5.6%

Le azioni di $META-5.6% hanno perso poco meno del 57% quest'anno.

$META-5.6% è una delle aziende meglio posizionate in termini di numeri, con decine di miliardi di FCF e un bilancio pulito. In relazione alle Meta-Piattaforme, probabilmente non c'è nemmeno bisogno di citare termini come Facebook, Instagram, WhatsApp, la tecnologia AR/VR e il metaverso. Naturalmente, questo non è il pacchetto completo, ma la parte principale che costituisce il nucleo di Meta Platforms.

Sebbene il secondo trimestre del 2012 abbia battuto le stime di fatturato di Meta e abbia mancato di poco i margini operativi, i commenti del management suggeriscono che le cose potrebbero andare meglio nei prossimi trimestri.

Perché $META-5.6% potrebbe essere interessante?

La prima e più importante è la notizia:

WhatsApp consente ora agli utenti che lo utilizzano per la prima volta di effettuare acquisti direttamente dalla chat. L'app di metaproprietà sta testando il potenziale di vendita al dettaglio in India. L'azienda vorrebbe offrire altre possibilità di questo tipo in futuro. In collaborazione con il supermercato online JioMart, WhatsApp permette ai suoi utenti di fare la spesa. I clienti in India possono iniziare a fare acquisti semplicemente inviando un saluto al numero del rivenditore online. JioMart mostrerà loro l'intero assortimento in un catalogo, dal quale i clienti potranno scegliere e aggiungere articoli al carrello. Potranno inoltre pagare l'intero acquisto all'interno dell'app senza dover lasciare WhatsApp.

Instagram Reels sta guadagnando popolarità e non è così lontano dal migliorare la monetizzazione: Reels occupa circa il 20% del tempo totale trascorso su Instagram, un dato che ho trovato piuttosto incoraggiante se si considera che Reels è agli inizi. Nel trimestre in corso, questo tempo è aumentato di oltre il 30% sia su Instagram che su Facebook, il che significa che circa il 26% del tempo totale trascorso su Instagram è stato dedicato a Reels.

Metaverso - Come Mark Zuckerberg ha spiegato più volte, Meta costruirà nel prossimo decennio una piattaforma per il metaverso in diversi settori, tra cui il lavoro ma anche il gioco. L'attenzione allo sviluppo di queste piattaforme è dovuta al fatto che Meta avrà la libertà di sviluppare esperienze nel modo che desidera, senza vincoli esterni. Poiché si tratta di un progetto costoso che richiederà un grande esborso di capitale nei prossimi anni, il progetto metaverse è un lavoro in corso e rappresenta un aspetto positivo per Meta, che sta lavorando per rimanere al passo con la concorrenza.

Anche se Metaverse viene considerato un flop al momento, $META-5.6% sta pagando in contanti per il suo sviluppo, non ha debiti e non dovrebbe essere penalizzata perché altri non riescono a capire la visione di Zuckerberg. Uno dei motivi per cui credo che META sia stato eliminato è che molti investitori non sono d'accordo con il gioco di $META-5.6% sul Metaverse. Se Metaverse funzionerà o diventerà un grande flop è un dibattito che non si può fare a questo punto, e dovremo aspettare e vedere come si svilupperà la storia.

3. Netflix $NFLX-1.1%

Le azioni di $NFLX-1.1% hanno perso poco meno del 60% quest'anno, ma si tratta di un miglioramento, visto che a un certo punto erano scese fino al 72%.

Il problema principale di Netflix, a mio avviso, è che i blocchi più o meno covisivi sono terminati e quindi la gente non ha motivo di dedicare così tanto tempo ai loro film e spettacoli. Naturalmente, rispetto al passato, Netflix deve affrontare molteplici problemi: la creazione di propri contenuti originali (è costosa e spesso richiede tempo), una crescente e forte concorrenza alle spalle e, non ultimo, un certo ritardo nella parte pubblicitaria. Sebbene non sia dell'idea che una Netflix forte possa tornare a circa 680 dollari per azione, ciò non significa che non manterrà la sua posizione di forza in futuro, che è guidata da contenuti popolari e che ora sarà legata alla pubblicità, per la quale la società ha stretto una partnership con Microsoft.

Cosa potrebbe portare il successo a Netflix?

Probabilmente saranno migliorati gli abbonamenti che includeranno la pubblicità. Netflix prevede che i livelli di supporto pubblicitario raggiungeranno i 40 milioni di spettatori in tutto il mondo entro il terzo trimestre del 2023. Secondo quanto riferito, Netflix ha comunicato ai dirigenti pubblicitari che le sue proiezioni preliminari prevedono 4,4 milioni di spettatori unici in tutto il mondo entro la fine dell'anno, mentre prevede di crescere a più di 40 milioni di spettatori unici entro il terzo trimestre del 2023, di cui 13,3 milioni dagli Stati Uniti.

  • La componente pubblicitaria sarà molto importante per il ritorno di Netflix. La concorrenza è sempre più forte e non teme di rendere più costosi gli abbonamenti, cosa che non può essere smentita dal momento che la loro espansione ha successo e guadagnano sempre più abbonati.

$NFLX-1.1% ha più o meno beneficiato della crisi pandemica. Lo scorso trimestre l'azienda ha ottenuto buoni risultati anche in mezzo alla crisi economica e all'alta inflazione: il fatturato è cresciuto del 9% a 7,9 miliardi di dollari e le perdite nette di abbonati sono state solo di -1 milione rispetto ai -2 milioni previsti. Storicamente, le aziende di pay-TV tendono ad essere più resistenti ai cicli economici. La proposta di valore dell'intrattenimento domestico sta aumentando perché le persone non escono più tanto spesso.

Una preoccupazione per $NFLX-1.1% è il rallentamento della crescita degli abbonati. Mentre il mercato statunitense è già saturo, ci sono ancora ampi spazi inesplorati per l'espansione globale. Se credete che ci stiamo dirigendo verso l'inevitabile fine dell'era classica della TV via cavo nei prossimi cinque o dieci anni, la storia di crescita di $NFLX-1.1% e dei suoi concorrenti continuerà. Anche negli Stati Uniti ci sono ancora circa 72 milioni di famiglie con pay TV, un mercato davvero ampio. A livello globale, quindi, il numero è molto più grande e tutti i giganti dello streaming ne sono consapevoli. Si tratta di un'opportunità enorme in cui questo particolare gigante dello streaming può avere successo.

Conclusione

Tutti e tre i titoli sono nettamente perdenti quest'anno, ma ciò non toglie che abbiano davanti a sé progetti o mercati inesplorati in cui possono spingere la loro attività e incrementare ulteriormente la loro crescita. Non sto dicendo che i crolli di quest'anno siano chiaramente finiti, ma guardando ai potenziali titoli che potrebbero subire un ritorno, queste sono le 3 società a cui non avrei paura di credere.

Si noti che questa non è una consulenza finanziaria. Ogni investimento deve essere sottoposto a un'analisi approfondita.

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