Le criptovalute potrebbero avere un grande crollo nel 2022, questi 5 segnali lo confermano

Anche se il 2021 è stato un anno molto turbolento in termini di prezzi delle criptovalute, la linea di fondo è che è stato un anno di successo, in quanto la stragrande maggioranza delle criptovalute ha concluso l'anno molto più in alto di come l'hanno iniziato. Ma questo continuerà nel 2022? Ci sono in questo momento 5 segnali che ci dicono che invece potrebbe esserci un calo notevole.

Mentre l'indice azionario S&P 500 ha più che raddoppiato (+24%) il suo rendimento totale medio annuo dell'11% nei precedenti quattro decenni quest'anno, i mercati delle criptovalute sono andati anche oltre con la loro performance nel 2021, con il valore totale delle valute digitali che è aumentato del 176% a 2,14 trilioni di dollari.

Gli investitori di criptovalute sono stati guidati dall'eccitazione intorno alle applicazioni decentralizzate e alla finanza decentralizzata(DeFi), l'ascesa di NFT, e il mastodontico potenziale del gioco basato su blockchain nel metaverso. E ammettiamolo, le criptovalute stanno anche inseguendo guadagni vitali, come la crescita di oltre 45.000.000% anno su anno di Shiba Inu in meme-coin.

https://twitter.com/CJ_Johnson17th/status/1473010630776995860

Ma il prossimo anno potrebbe non essere così gentile con le valute digitali. I seguenti sono cinque motivi per cui le criptovalute nel loro complesso potrebbero crollare nel 2022.

1. La storia mostra che le inversioni sono comuni

Anche se ci sono stati spesso grandi rialzi nell'ultimo decennio, sono comuni anche significative flessioni che seguono questi rialzi.

Dal fondo nel marzo 2020, il valore totale di tutte le valute digitali è balzato più di 14 volte a 2,14 trilioni di dollari. Questo è in qualche modo simile all'aumento di 35 volte del valore totale del mercato nei circa 10 mesi tra marzo 2017 e gennaio 2018. Tuttavia, dopo il forte aumento nel gennaio 2018, il valore totale di tutte le criptovalute sarebbe sceso di quasi il 90% nei successivi 11 mesi.

Abbiamo visto inversioni simili che hanno prodotto guadagni a vita per le singole criptovalute. Token popolari come Nano, XRP e Litecoin hanno fornito picchi di guadagno a breve termine che vanno dal 24.000% a quasi 462.000%. Tutti hanno poi perso dal 93% al 99% del loro valore tra 12 e 26 mesi.

Lo so, c'è un argomento che l'accettazione delle criptovalute da parte degli investitori al dettaglio e istituzionali è molto più grande oggi, ma così era nel 2000 per gli investitori in società internet. Come diceva Sir John Templeton, le peggiori quattro parole negli investimenti sono: "Questa volta è diverso".

https://twitter.com/LayahHeilpern/status/1472978591075942400

2. L'euforia della blockchain supera il suo caso d'uso

La gente ha tutto il diritto di essere entusiasta del potenziale futuro della tecnologia blockchain. DeFi offre la possibilità di effettuare pagamenti transfrontalieri quasi istantanei a basso costo e può democratizzare il processo in modo che i residenti dei mercati emergenti possano partecipare. Ci sono anche blockchain basate su contratti intelligenti che possono rivoluzionare le catene di approvvigionamento.

Ma se c'è una costante con qualsiasi nuova tecnologia importante, è che gli investitori sovrastimano sempre quanto velocemente la tecnologia decollerà. Lo abbiamo visto con l'avvento di internet, della genomica, della stampa 3D e ora della tecnologia blockchain.

Per quanto eccitante sia la blockchain, semplicemente non è ancora diffusa o anche solo vicina all'adozione diffusa. È improbabile che le imprese colgano l'opportunità di sostenere progetti su larga scala finché non ci sono prove della sua efficacia nel mondo reale. Tuttavia, non otterremo queste prove fino a quando le imprese non accoglieranno blockchain a braccia aperte.

3. Mancato disaccoppiamento dal mercato azionario

In molti modi, le valute digitali sono viste come beni indipendenti e coperture contro il mercato più ampio. Per esempio, Bitcoin offre la percezione di una fornitura limitata di monete che è limitata a 21 milioni. Dato il forte aumento dell'offerta di denaro degli Stati Uniti, gli investitori vedono Bitcoin come una sorta di investimento sicuro che li aiuterà a preservare e far crescere la loro ricchezza - almeno meglio del dollaro statunitense in continua diminuzione.

Il problema, tuttavia, è che le criptovalute non hanno retto bene finora quando il mercato azionario ha attraversato crash o correzioni. Nel quarto trimestre del 2018, l'indice S&P 500 si è avvicinato al territorio del mercato orso (giù del 20%). Nel frattempo, il valore totale delle criptovalute nello stesso periodo è sceso da circa 222 miliardi di dollari a circa 130 miliardi di dollari (meno 41%). Il mercato delle criptovalute è stato anche scosso durante le cinque settimane di crollo del coronavirus a febbraio e marzo 2020.

Offro questo avvertimento perché ci sono sempre più indicazioni che il mercato azionario crollerà o subirà una correzione percentuale a due cifre nel 2022. E pensare che le criptovalute non crolleranno insieme alle azioni sarebbe visibilmente ingenuo.

4. Comprare a debito

Il cosiddetto debito di margine descrive la quantità di denaro che gli investitori prendono in prestito con interesse per comprare o vendere titoli. In alcuni casi, gli investitori che usano il debito di margine per far leva sui loro scambi possono sovraccaricare i loro rendimenti. Tuttavia, se i titoli acquistati a margine non si muovono nella direzione prevista a breve termine, le società di intermediazione che offrono questi prestiti possono essere chiamate. O vorranno che gli investitori mettano un capitale aggiuntivo come garanzia o potrebbero chiedere/forzare una vendita dei beni. Questo è noto come una chiamata di margine.

Poiché lo spazio delle criptovalute è così frammentato, non è chiaro esattamente quanto debito sia in circolazione.

All'inizio di quest'anno, è stato possibile per alcuni investitori di centuplicare la loro posizione in contanti nel trading di Bitcoin. Con una leva finanziaria così grande, anche un movimento dell'1% in Bitcoin (che spesso accade in un batter d'occhio) potrebbe portare a chiamate di margine e alla liquidazione forzata.

Se la musica si ferma improvvisamente nel mercato delle criptovalute, una margin call potrebbe essere proprio dietro l'angolo, innescando una valanga che gradualmente spazza via l'intero mercato.

5. Le monete Meme perdono il loro fascino

Quest'anno, praticamente tutte le monete con il nome della razza canina giapponese shiba inu sono decollate. Il già citato Shiba Inu ha guadagnato più del 45.000.000%, mentre Dogecoin e Floki Inu sono saliti rispettivamente del 3.119% e del 2.763% fino al 13 dicembre.

Tuttavia, tutte queste monete meme condividono una caratteristica chiave: non hanno nulla che assomigli ad un vantaggio competitivo.

Shiba Inu può essere una delle valute digitali più ricercate dell'anno, ma l'hype sui social media non si traduce in un reale appeal o potenziale a lungo termine. Il fatto è che Shiba Inu è un token ERC-20 costruito sulla blockchain di Ethereum, che è soggetto alle stesse alte commissioni e ritardi di elaborazione che spesso colpiscono la rete Ethereum. Nulla di Shiba Inu (o Dogecoin e Floki Inu, per quella materia) suggerisce che diventerà la moneta di pagamento scelta dalle aziende in un campo sempre più affollato di progetti blockchain.

Se la FOMO che ha spinto gli investitori nelle monete meme si placa, potremmo vedere anche l'euforia delle criptovalute evaporare rapidamente.

https://twitter.com/JTheretohelp1/status/1473053455925362704

Ovviamente non voglio spaventarvi con questo articolo e non voglio che vendiate il vostro portafoglio sulla scia di esso. Voglio solo che pensiate a tutte le possibilità di come si svolgerà il 2022 e che rimaniate con i piedi per terra nelle vostre stime. Grazie a Sean WIlliams per l'ispirazione del testo.