Mentre ci avviciniamo lentamente alla fine del 2021, sono sicuro che state già iniziando a scegliere i vostri preferiti per il 2022. E credo che non sia esattamente facile. Eppure, qui ci sono due azioni che, a mio parere, hanno assolutamente il modello di business giusto, solo per cadere dal favore degli investitori e sperimentare un crollo verso il basso a causa di alcuni eventi sfortunati. Per alcuni questa può essere una situazione deterrente, per gli investitori che conoscono la situazione una grande opportunità di acquisto.

Il mercato azionario ha fatto relativamente bene nel 2021. L'SPDR S&P 500 ETF è stato ai massimi storici o vicino ad essi per tutto l'anno, con il suo maggior calo in ottobre, quando è sceso del 5%. Non tutti i titoli hanno seguito un percorso simile, tuttavia. Alcuni sono scesi fino al 70% dai loro massimi storici.

I due nomi più grandi che sono stati schiacciati nel 2021 sono stati Pinterest e Lemonade, queste aziende innovative sono scese rispettivamente del 52% e del 72% dai loro massimi.

Nonostante i cali, entrambe le aziende hanno un forte potenziale e hanno fatto progressi significativi negli affari mentre i loro stock sono stati abbattuti. Questo progresso potrebbe ripagare nel 2022, rimandando le loro azioni ai massimi storici.

Pinterest $PINS+1.8%

Le azioni della società di social media hanno preso una batosta nel 2021, scendendo lentamente dai massimi raggiunti nei primi mesi dell'anno. Pinterest ha lottato nei suoi rapporti sui guadagni, lottando per eguagliare i risultati del 2020 quando l'uso della piattaforma è aumentato drasticamente durante la pandemia di COVID-19, ma con la lenta riapertura del mondo, l'azienda ha visto una crescita più lenta a livello internazionale e anche un calo degli utenti negli Stati Uniti.

Per esempio, nel terzo trimestre 2020, Pinterest aveva 98 milioni di utenti attivi (MAU) negli Stati Uniti, ma nel terzo trimestre 2021 quel numero era sceso a 89 milioni. Nel Q4 2020, Pinterest ha visto un aumento del 46% dei MAU internazionali, mentre nel Q3 2021 l'aumento è stato solo del 4%.

https://twitter.com/Pinterest/status/1470785950842335232

Mentre molti investitori sono preoccupati per questa crescita calante, non è la chiave principale del successo di Pinterest. La vera opportunità per Pinterest sta nell'aumento della monetizzazione dei suoi MAU. Pinterest ha un sacco di spazio per espandere il suo ricavo medio per utente (ARPU), soprattutto quando il suo ARPU di 1,41 dollari viene confrontato con altri titoli di social media. Snapchat $SNAP+2.7% ha un ARPU di $3.49 e l'ARPU di Meta Platforms $FB+0.5% è un enorme $10.

L'azienda ha fatto passi importanti durante il 2021 per aumentare questa monetizzazione. Uno di questi è stato Pinterest TV - dove i creatori possono vendere prodotti dai video - così come gli sforzi per rendere più facile per gli utenti aggiungere articoli al loro carrello per un successivo acquisto.

Questi maggiori sforzi stanno rendendo la pubblicità di Pinterest più preziosa per gli inserzionisti, e se questi sforzi sono efficaci nell'aumentare l'ARPU nel 2022, gli investitori potrebbero vedere un'accelerazione della crescita dei ricavi. Attualmente, l'ARPU dell'azienda sta crescendo del 37% anno dopo anno, ma l'azienda ha il potenziale per accelerare questa crescita. Se gli sforzi migliorati hanno successo, Pinterest potrebbe vedere una crescita significativa delle entrate, che potrebbe finalmente renderlo di nuovo un investimento redditizio nel 2022 e mandare le azioni più in alto.

Limonata $LMND+0.2%

Come Pinterest, le azioni della compagnia assicurativa basata sull'AI sono state abbattute nel 2021. Quasi sei mesi dopo la sua offerta pubblica iniziale (IPO) nel luglio 2020, le azioni della società sono salite alle stelle, saltando più del 120% all'inizio del 2021. Tuttavia, il clamore intorno all'IPO si è spento e un primo trimestre difficile sulla scia della tempesta invernale in Texas (guasti al sistema di infrastrutture del gas naturale che hanno tagliato la produzione di gas nello stato di quasi la metà) ha dato il via a un declino che ha visto il titolo precipitare del 71% dal suo massimo storico.

Il congelamento del Texas ha colpito il rapporto netto dei sinistri di Lemonade, che mostra quanto la compagnia deve pagare in sinistri per quanto guadagna in premi. Nel primo trimestre, il loss ratio di Lemonade ha raggiunto il 121%, il che significa che la compagnia ha pagato molto di più di quanto abbia guadagnato con i sinistri (il che ovviamente non è il miglior modello di business). Dal Q1, la sua perdita netta è diminuita, ma è ancora superiore a quello che l'azienda si prefigge. Nel terzo trimestre, l'indice di perdita della società è stato del 77%, ma la società dice che il suo indice di perdita dovrebbe essere inferiore al 75% nel lungo termine.

https://twitter.com/Lemonade_Inc/status/1463891336369741831

Parte della ragione per cui il loss ratio era superiore al 75% nel Q3 era dovuto all'introduzione di prodotti più nuovi come l'assicurazione auto e animali domestici. L'intelligenza artificiale per i prodotti più recenti di Lemonade è ancora in fase di messa a punto, il che si traduce attualmente in rapporti di sinistri netti più elevati per questi prodotti. Tuttavia, anche se l'indice di sinistrosità è alto, sta migliorando rapidamente. L'indice di sinistrosità delle assicurazioni per animali domestici è migliorato di 4 punti percentuali rispetto all'anno precedente, mentre quello delle assicurazioni per la casa è migliorato di 52 punti percentuali rispetto all'anno precedente.

Chiaramente, ci sono tendenze che mostrano che l'intelligenza artificiale di Lemonade sta diventando più accurata per i prodotti più recenti. E man mano che questi prodotti maturano e l'IA diventa più accurata, è probabile che gli investitori vedano un miglioramento significativo in questi indici di perdita. Gli indici di perdita sono potenzialmente in grado di scendere sotto il 75%, il che potrebbe aiutare Lemonade a risalire di nuovo e trasformare positivamente il sentimento degli investitori verso l'azienda.

Questa non è una raccomandazione di investimento.