Imparare dai migliori. Un investitore leggendario spiega perché investe in queste tre aziende insolite

Gli occhi di molti investitori di tutto il mondo stanno osservando le mosse di Dan Loeb e del suo famosissimo fondo. Questa volta li ha deliziati pronunciando alcuni nomi di aziende che ritiene estremamente interessanti. In questo articolo ne presenteremo tre.

Dan Loeb è a capo del leggendario Third Point Fund

Dan Loeb, fondatore e CEO di Third Point Funds, si è costruito una reputazione di investitore attivo e di operatore di mercato aggressivo, e questa strategia ha funzionato per lui. Da quando ha lanciato il suo fondo nel 1995, Loeb lo ha trasformato in un gigante di Wall Street, gestendo circa 16 miliardi di dollari di attività. Quindi ha sicuramente un curriculum che può parlare per lui.

Sebbene Loeb sia aggressivo nelle sue tattiche di investimento, mantiene anche una salda presa sulla realtà e, nella sua recente lettera ai clienti, nota chiaramente come le condizioni economiche si siano deteriorate dall'inizio dell'estate. L'inflazione negli Stati Uniti rimane elevata e l'indice dei prezzi al consumo aumenta di mese in mese, mentre l'Europa affoga nei suoi problemi.

Ho discusso i pericoli rilevati da Loeb (e ciò che consiglia agli investitori) in questo articolo: Sbarazzatevi di questi titoli prima che sia troppo tardi, dice il manager miliardario di fama mondiale. Ha indicato nomi specifici

Tuttavia, anche nell'ambiente volatile di oggi, Loeb trova opportunità e note: "Vediamo valutazioni molto interessanti. La situazione non è del tutto positiva, ma se partiamo dal presupposto che non si verificherà un Armageddon finanziario completo, non vediamo alcun motivo per non aprire posizioni... "

L'indice dei prezzi al consumo (CPI) ha raggiunto un livello piuttosto elevato. Fonte

I tre titoli preferiti da Dan Loeb (e, naturalmente, da Third Point) potrebbero essere un po' sorprendenti per alcuni e non esattamente comuni. Tuttavia, hanno perfettamente senso.

Piombo $OVV+1.4%

Ovintiv è uno dei principali operatori nell'esplorazione e produzione di idrocarburi con attività nel Bacino Permiano del Texas, nei giacimenti Anadarko dell'Oklahoma e nella formazione Montney al confine tra British Columbia e Alberta. Ovintiv, con una capitalizzazione di mercato di 13 miliardi di dollari, ha tratto grandi benefici dall'attuale contesto inflazionistico, in particolare dall'aumento dei prezzi del petrolio e del gas, e ha registrato 8 trimestri consecutivi di crescita dei ricavi.

Vedere una crescita così elevata quest'anno è riservato più o meno solo alle aziende del settore energetico.

Oltre ai solidi utili, Ovintiv ha anche sovraperformato in modo significativo i mercati complessivi: mentre quest'anno abbiamo assistito a un calo generale, il titolo OVV è salito del 59% da un anno all'altro.

Ovintiv comunicherà i risultati del terzo trimestre all'inizio di novembre, ma un'occhiata al rapporto finanziario del secondo trimestre della società fornisce un buon quadro della sua forza attuale. Il fatturato del secondo trimestre è stato di 4,04 miliardi di dollari e l'utile netto di 1,36 miliardi di dollari. La direzione ha riferito che la società ha raggiunto il flusso di cassa trimestrale e il flusso di cassa libero più alti in oltre 10 anni.

Dan Loeb ha acquistato per la prima volta azioni di OVV nel primo trimestre di quest'anno. Nel secondo trimestre ha aumentato la sua partecipazione del 172%, acquistando 3,87 milioni di azioni. La sua partecipazione nella società al 15 agosto ammonta a 6,12 milioni di azioni e vale oltre 323 milioni di dollari.

Colgate-Palmolive Co $CL-0.9%

Un'altra azienda non così comune è Colgate-Palmolive. Third Point di Daniel Loeb ha costruito una posizione significativa nel produttore di dentifricio e vede opportunità e valore in un potenziale scorporo della sua divisione Hill's Pet Nutrition e di altri marchi, ha dichiarato l'investitore attivista in una lettera.

Ecco dove il rosso si fa sentire

La lettera agli investitori non ha rivelato l'entità della partecipazione di Third Point, ma ha citato diverse ragioni per investire nell'azienda di beni di consumo, tra cui il suo potere di determinazione dei prezzi in un contesto inflazionistico e la forza del cibo per animali domestici.

Loeb ha definito il segmento degli animali domestici una delle aree "più interessanti" del settore dei prodotti di consumo e ha affermato che l'impresa potrebbe valere circa 20 miliardi di dollari se fosse un'azienda autonoma.

"C'è un valore significativo nell'attività di Hill's Pet Nutrition, che fa parte dell'azienda e che riteniamo possa raggiungere un multiplo se separata dalle attività di consumo di Colgate", si legge nella lettera.

Alla luce del forte aumento dell'inflazione, Loeb ha affermato che l'investimento in Colgate ha senso perché l'azienda è "difensiva" e ha la capacità di aumentare i prezzi.

"Vediamo il titolo apprezzarsi a un tasso medio-alto nei prossimi anni, spinto solo dalla crescita degli utili e da un dividendo di quasi il 3%", ha scritto Loeb, aggiungendo che qualsiasi azione strategica su Hill's o sul settore sanitario dei consumatori "potrebbe aumentare sostanzialmente il nostro rendimento atteso".

Pur giudicando positivamente il portafoglio di Colgate, Loeb ha osservato che la crescita degli utili è stata deludente e che il prezzo delle azioni ha sottoperformato. Ha esortato il Consiglio di amministrazione ad agire in un momento di maggiore attività nei settori dei beni di consumo e della sanità.

Sema4 Partecipazioni $SMFR+26.8%

L'ultima di questa lista è un'azienda ancora meno conosciuta. Sema4 Holdings Corp si occupa di analizzare i dati per migliorare la diagnosi, il trattamento e la prevenzione delle malattie. È un'azienda davvero nuova. È stata fondata solo nel 2020. La moderna scienza medica può fare miracoli e uno dei punti più importanti che la aiutano a farlo sono i dati e la loro accuratezza. La medicina di "precisione" e i servizi di piattaforma per la salute della popolazione sono resi possibili dai big data e dall'apprendimento automatico, che stanno vivendo un boom generale .

Ma è spuntata in modo assolutamente disgustoso

Third Point di Dan Loeb ha aggiunto la società al suo portafoglio nel terzo trimestre del 2021 e detiene 2,795 milioni di azioni. Nel corso dell'ultimo trimestre, ha aumentato la sua partecipazione a 5,54 milioni di azioni. Sembra quindi che Loeb e compagnia stiano continuando ad aumentare la partecipazione a un prezzo frazionario. La società ha annunciato che i problemi sono dovuti al mancato raggiungimento degli utili del secondo trimestre, ai cambiamenti di gestione e alla ristrutturazione.

Tuttavia, si può ipotizzare che questa potrebbe essere una delle scommesse più rischiose del leggendario manager.

Chi è Dan Loeb?

Loeb è un grande sostenitore degli investimenti attivisti. Third Point applica quindi uno stile di investimento orientato agli eventi e al valore, cercando di individuare le situazioni che potrebbero catalizzare la crescita. Alla fine del mese l'hedge fund aveva un patrimonio in gestione di 16 miliardi di dollari. L'approccio di investimento attivista di Third Point ha prodotto buoni risultati in passato. Il suo prodotto di punta, il Third Point Offshore Fund, ha registrato un rendimento annuo del 13,7% dalla sua nascita nel dicembre 1996. Ebbene, chi di voi ce l'ha? 😛

https://www.youtube.com/watch?v=9QweTNq2tOM

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Disclaimer: questa non è in alcun modo una raccomandazione di investimento. Si tratta di una sintesi e di un'analisi puramente mia, basata su dati provenienti da Internet e su alcune altre analisi. Investire nei mercati finanziari è rischioso e ognuno dovrebbe investire in base alle proprie decisioni. Sono solo un dilettante che condivide le proprie opinioni.

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