Naturalmente, molti investitori oggi stanno pensando responsabilmente al futuro, così un interessante thread è apparso su WallStreetBets che analizza le principali ragioni che dovrebbero portare molti piccoli investitori a subire un duro schianto al suolo nei prossimi 12 mesi. Sono d'accordo con queste ragioni, e siccome non voglio che questo accada a nessuno nella comunità locale, mi prenderò la libertà di elencare queste 4 ragioni qui. Quindi eccoci qui.

L'inflazione è al livello più alto degli ultimi 13 anni.

Nonostante quello che alcuni di voi possono pensare, non possiamo continuare a stampare denaro per sempre. La macchina da stampa non può fare brrrr tutto il tempo. Ci stiamo divertendo con la stampante da marzo 2020, ma gli effetti cominciano a vedersi. Cibo, benzina, immobili, azioni, valute digitali, sussidi salariali, indennità di disoccupazione - la società è inondata di denaro.

Ci stiamo letteralmente nuotando dentro. Certo, è divertente quando $SPY+1.7% sale del 31,6% negli ultimi 12 mesi, ma questo porta all'inflazione, e l'inflazione è male. Perché? Perché l'alta inflazione mette sotto pressione il governo per aumentare il valore delle pensioni statali e dei sussidi di disoccupazione e di altri sussidi sociali quando il costo della vita sale.

Aspettative inflazionistiche -> richieste salariali -> aumento del costo del lavoro -> minori profitti aziendali. Quindi il nostro salvatore Powell dovrà affrontare la questione ad un certo punto. In effetti, l'ha già annunciato, il che porta al mio secondo punto.

2. la Fed ha annunciato che inizierà il tapering a novembre

"Tapering" significa un graduale rallentamento degli acquisti di titoli e obbligazioni. In poche parole - la macchina da stampa rallenterà. La maggior parte di voi non ha mai visto un mercato azionario senza una macchina da stampa. Lei pensa che il 31,6% all'anno per il $SPY+1.7% sia normale. Non sai che $SPY+1.7% è stato piatto per 13 anni (0% tra marzo 2000 e gennaio 2013).

Una parte abbastanza consistente di persone ignora completamente le notizie. Nel gennaio 2020, la gente non leggeva le notizie. Pensavano che la corona fosse un problema cinese. Non stavano leggendo le notizie nel marzo 2020. Stavano comprando put quando J Powell (la Fed) ha detto pubblicamente che avrebbe acceso la pressa da stampa. Anche se l'hanno letto, non avevano idea di cosa significasse.

Hanno tenuto le loro put e le hanno guardate dissolversi mentre la stampante faceva il suo lavoro. Ora siamo in una situazione simile. J Powell ha annunciato che stava rallentando la stampante, la gente non sa cosa significhi, stanno ancora tenendo opzioni call e cercando di comprare di più perché "le azioni salgono sempre".

3. I tassi di interesse dovranno salire

Un modo per frenare l'inflazione è aumentare i tassi d'interesse. Tassi d'interesse più alti significano che sarà più difficile prendere in prestito denaro. Meno prestiti, porta a meno liquidità per comprare case e azioni. Meno acquisti, prezzi di raffreddamento. Non sto invocando un crollo, ma un calo del 10-20% sarà sufficiente per far sì che la maggior parte delle persone interrompa le proprie strategie da sprovveduti, se possiamo anche chiamarle strategie...

4. La Cina sta rallentando

So che Evergrande ha pagato i suoi conti questo mese, ma lo ha fatto aspettando fino all'ultimo giorno per dichiarare bancarotta. Non è normale. Se hanno avuto questi problemi questo mese, chi garantisce che saranno in grado di pagarli il mese prossimo? Inoltre, il cittadino medio cinese ha capito che gli immobili non salgono sempre.

Questo cambiamento di pensiero causerà una leggera paura, portando ad una minore domanda di immobili, che alla fine mostrerà chi è sovraindebitato. (Suggerimento: è Evergrande) Vi starete chiedendo come un rallentamento del settore immobiliare cinese potrebbe influenzare gli investitori di tutto il mondo e i mercati azionari in America? Le corporazioni americane generano profitti sostanziali vendendo roba ai cinesi. Se i cinesi non fossero felici che le loro case e i loro appartamenti salgano di valore, l'ultima cosa a cui pensano sarebbe comprare nuovi iPhone, comprare Tesla e comprare materie prime per costruire altri immobili.

Siamo più connessi di quanto si pensi. Quando succede qualcosa in Cina, colpisce tutti. Non mi credete? Torna al gennaio 2020. Cosa dovresti fare per uscire da tutto questo con la minor perdita possibile? Rallenta un po'. Rilassati. Pensa.

Non vi sto dicendo di andare allo scoperto sul mercato. Basta non farsi prendere alla sprovvista quando i grandi monetizzano le loro posizioni e vanno a casa. Non vuoi essere l'ultimo a uscire dal casinò. Questo è tutto...