3 titoli energetici da comprare e tenere nel prossimo decennio

C'è un luogo comune nel mondo degli investimenti che fa così: il tempismo del mercato è più importante del tempismo del mercato. Come molti altri luoghi comuni, si attacca perché è in gran parte vero. Gli investitori che comprano e tengono le azioni per diversi anni invece di negoziare dentro e fuori le posizioni regolarmente di solito fanno molto meglio. Non è così facile come sembra, ma con questi 3 stock energetici sarà un gioco da ragazzi per voi.

L'investimento a lungo termine ti permette di comprare aziende di qualità e lasciare che i profitti crescenti e il flusso di cassa facciano il lavoro pesante per te. Tre compagnie energetiche che sembrano essere buone compagnie da comprare ora e tenere per diversi anni sono Cheniere Energy, NextEra Energy Partners e Enterprise Products Partners.

Scopri perché questi tre titoli energetici sono candidati ideali per un portafoglio buy-and-hold qui.

Cheniere Energy $LNG

Una decisione così grande come la costruzione o l'espansione di un impianto di gas naturale liquefatto (LNG) significa che molte cose devono andare bene. Questi tipi di investimenti devono essere redditizi per decenni, quindi il team di gestione deve essere sicuro che la domanda per il suo prodotto ci sarà in futuro.

Fortunatamente per l'esportatore di gas naturale Cheniere Energy, il mercato sembra dire che la domanda è sufficiente. Negli ultimi sei mesi del 2021, l'azienda è stata in grado di assicurarsi contratti di vendita per un totale di 4,25 milioni di tonnellate all'anno di produzione per almeno i prossimi 13 anni. Questi contratti contribuiranno a giustificare l'espansione prevista dalla direzione dell'impianto di esportazione in Texas di 10 milioni di tonnellate all'anno. Gli attuali impianti dell'azienda possono produrre e trasportare 45 milioni di tonnellate di GNL all'anno.

Questo è il più grande progetto di crescita all'orizzonte di Cheniere, ma gli investitori non devono aspettare questo progetto per vedere ritorni significativi. Le operazioni attuali dell'azienda sono redditizie e generano grandi flussi di cassa liberi. Questa liquidità ha permesso al management di mettere in atto un significativo programma di ritorno per gli azionisti che includerà rimborsi del debito di 1 miliardo di dollari all'anno per i prossimi tre anni, il pagamento di un dividendo di 1,33 dollari per azione - un rendimento dell'1,15% - e un programma di acquisto di azioni per 1 miliardo di dollari.

La combinazione di una chiara prospettiva di forte crescita, operazioni correnti che stanno sfornando contanti a vagonate, e un team di gestione disposto a condividere la ricchezza con gli azionisti rende Cheniere un attraente investimento buy-and-hold.

NextEra Energy Partners $NEP

Gli investitori coinvolti nel settore delle utility hanno senza dubbio incontrato NextEra Energy. Questa è la più grande utility degli Stati Uniti e ha schiacciato il mercato negli ultimi dieci anni. Meno noto, tuttavia, è che ha una filiale quotata in borsa che sta crescendo ancora più velocemente.

La società madre di NextEra vende a NextEra Energy Partners asset di energia rinnovabile a lungo termine, man mano che vengono costruiti. NextEra aumenta la liquidità per sviluppare più beni, e gli investitori di NextEra Energy Partners ottengono un portafoglio stabile di beni che generano energia e che guadagnano molto denaro per pagare generosi dividendi. Questa relazione ha funzionato bene per gli investitori, dato che i rendimenti totali di NextEra Energy Partners - dividendi e guadagni di prezzo delle azioni - hanno superato i rendimenti di NextEra Energy negli ultimi cinque anni.

L'unico potenziale ostacolo per gli investitori è che la crescita di NextEra Energy Partners dipende interamente dalle decisioni della società madre. Mentre non c'è motivo di pensare ora che il genitore smetterà di vendere i beni della partnership, c'è sempre la possibilità che il management cambi rotta in futuro.

Tuttavia, se il management continua con il piano attuale, gli investitori possono aspettarsi buoni risultati nei prossimi anni. La direzione prevede una crescita della distribuzione tra il 12% e il 15% all'anno fino al 2024, un numero non troppo lontano da quello che ha raggiunto negli ultimi cinque anni. Quindi, con un rendimento attuale del 3,55% e una buona possibilità di crescita a due cifre o più nei prossimi anni, NextEra Energy Partners sembra un forte candidato buy-and-hold.

Enterprise Products Partners $EPD

L'industria del petrolio e del gas non è andata bene negli ultimi cinque anni, e Enterprise non ha fatto eccezione. I suoi oleodotti, impianti petrolchimici e altre operazioni di infrastrutture energetiche hanno continuato a funzionare bene durante questo periodo, ma questo non si è necessariamente tradotto in ritorni per gli azionisti.

Enterprise stava subendo un cambiamento strategico che ha influenzato il suo payout agli investitori. Il management voleva essere meno dipendente dal debito e dal capitale per finanziare la crescita futura. Pertanto, al fine di liberare liquidità dalle operazioni, ha rallentato la crescita dei pagamenti per diversi anni. Certo, il payout non è mai stato tagliato e il business è rimasto stabile come sempre, ma la crescita è stata tiepida.

Fortunatamente, le sue finanze sembrano aver svoltato e può tornare a premiare gli azionisti. All'inizio di questo mese, l'amministrazione ha annunciato sia un aumento del 3,3% nel suo payout trimestrale che ha iniziato a usare i contanti in eccesso per riacquistare unità (le master limited partnership hanno unità invece di azioni).

Potrebbero non esserci molte opportunità di crescita della pipeline nei prossimi anni, ma il business di Enterprise sta generando abbastanza contanti da poter aumentare il payout e riacquistare più unità per aumentare i guadagni. Con un rendimento di distribuzione attuale del 7,8% e una migliore possibilità di un payout crescente nei prossimi anni, potrebbe essere un buon momento per comprare Enterprise Products Partners e tenerlo per qualche anno.

Questa non è una raccomandazione di investimento, fate la vostra analisi.