Quest'anno è stato uno dei più erratici sui mercati. I salti in alto e in basso di decine di punti percentuali non fanno eccezione. Anche le aziende più grandi e stabili stanno mettendo le rughe sulla fronte di alcuni dei loro investitori, che stanno vendendo sotto il peso della prospettiva di perdita. Ma altri vedono questa come un'opportunità di cui vogliono approfittare e comprano queste azioni a sconto. Come le azioni di Facebook (Meta) $FB+0.5%

Quando il prezzo di un'azione sembra irregolare, è meglio scavare a fondo nella cassetta degli attrezzi. I fondamentali da soli potrebbero non essere sufficienti per navigare nelle fluttuazioni a breve termine.

Aiuta ad attingere agli indizi fondamentali e ai dati tecnici dei grafici. Si dice che "il prezzo è la verità" ed è lì che esiste. L'utilizzo di dati reali dalla storia passata ci dà la migliore possibilità di successo in questo ambiente di trading difficile.

Le basi per quest'ultima correzione sono iniziate subito dopo la pandemia. Il rally dai minimi di marzo 2020 è stato incredibilmente forte. Ha sollevato le azioni a livelli estremi, creando cunei taglienti. Questi sono inclini a bruschi cali improvvisi. Anche i grandi, come le azioni FB, sono diventati troppo alti anche se non erano costosi.

I fondamentali delle azioni FB stanno godendo di una solida base

Fortunatamente, i fondamentali di Facebook sono tanto solidi quanto sono composti. Le finanze raccontano una storia di successo, ma non senza avere un mucchio di detrattori. Il successo dell'azienda è il suo più grande nemico agli occhi dell'opinione pubblica. I conti economici, invece, sono imparziali e rialzisti.

Il fatturato è ora dieci volte superiore a quello del 2014. Il management ha costantemente aumentato le vendite e l'utile lordo a un ritmo accecante. L'anno scorso il reddito netto è stato di 40 miliardi di dollari, e questo è impressionante sotto tutti i punti di vista. Nonostante questo, le azioni di Facebook sono ancora statisticamente a buon mercato. Il suo P/E è di 21 e il suo rapporto prezzo/utili è sotto gli 8 dollari, che è anche circa il 25% più economico di quello di Apple, $AAPL+3.7% .

I critici di FB devono avere altre idee che non hanno nulla a che fare con gli affari. Dato che hanno miliardi di utenti, ne faranno incazzare qualcuno. Ma ignorate il rumore, perché tutti i cali dovuti ai titoli scioccanti erano opportunità di acquisto. A tal proposito, veniamo ora all'opportunità dal punto di vista tecnico. Se siamo d'accordo che i fondamentali non possono essere criticati, i grafici suggeriscono che hanno un supporto sotto.

Ci sono acquirenti in agguato qui

Andamento dei prezzi di Facebook nell'ultimo anno, fonte .

Le azioni FB hanno perso più del 20% del loro valore in pochi mesi. Questo lo ha riportato ai livelli di breakout del marzo dello scorso anno. Quando le azioni cadono in queste zone chiave, di solito ci sono dei compratori in agguato. Se gli indici continuano a correggere, questo non sarebbe un fondo assoluto.

Inoltre, questa settimana la direzione riporterà i risultati dei guadagni. Sfortunatamente, la reazione a breve termine a questi titoli è completamente binaria. Non hanno quasi nulla a che fare con la qualità effettiva del rapporto. Un caso esemplare è quello che è successo a Tesla $TSLA+7.3%, che ha battuto i record e le cui azioni sono crollate dell'11%. Al contrario, Robinhood $HOOD-0.6% ha consegnato una notizia assolutamente puzzolente ed è aumentato del 10%.

Quindi gli investitori devono mantenere una mente aperta questa settimana. La strategia sarebbe quella di comprare il ribasso se arriva, altrimenti rischiamo di finire su una wild card. Un commercio migliore è quello di aspettare il risultato e poi commerciare con un po' più di conoscenza della questione.

La pazienza è la chiave quando si fa trading sui mercati nervosi. I fondamentali sono rimasti invariati per diverse settimane, ma la volatilità è aumentata moltissimo. Questo può derivare dalla Federal Reserve che inizia il suo programma di restrizione quantitativa.

La settimana scorsa, la Fed ci ha detto che avrebbe terminato il quantitative easing a marzo. Hanno anche lasciato intendere che inizieranno ad alzare i tassi nello stesso momento. Ricordiamo che la Fed sta stringendo le briglie perché l'economia sta andando troppo bene. Questa non è certo una situazione in cui dovremmo preoccuparci se le azioni vanno bene o no. Le aziende stanno performando incredibilmente bene questa settimana, incluso Facebook.

Facebook potrebbe superare i risultati dell'anno scorso, il che senza dubbio influenzerà il loro prezzo a breve termine. Il problema è che nessuno sa se negativamente o positivamente. In ogni caso, tra qualche mese nessuno ricorderà questa notizia e invece i fondamentali e la forza dell'azienda rifletteranno il vero valore dell'azienda.

Disclaimer: l'autore di questa analisi è Nicolas Chahine, non sono un investitore professionista. Questa non è una raccomandazione di investimento.