Il mercato immobiliare sta vivendo un enorme boom negli ultimi anni, i prezzi sono alle stelle, e possedere una casa sta diventando assolutamente irraggiungibile per un gran numero di persone, soprattutto giovani. Senza un grande capitale di milioni di corone, è difficile fare soldi con gli immobili. Fortunatamente, ci sono i real estate investment trusts (REITs) e queste tre società che rendono più facile investire in immobili.

Il fascino delle proprietà di self-storage per gli investitori

I beni immobili di qualsiasi tipo possono produrre rendimenti incredibili per gli investitori se gestiti bene. Ciò che rende alcuni segmenti più attraenti di altri, tuttavia, è il grado di difficoltà nel generare quei ritorni. Le unità di self-storage sono probabilmente uno dei metodi più facili per fare grandi guadagni nel settore immobiliare.

Una ragione è che le unità di self-storage tendono a mantenere i clienti a un tasso abbastanza prevedibile. Secondo Extra Space Storage$EXRsi, più del 60% dei clienti affitta spazi per almeno 12 mesi. Questo è interessante perché, a differenza della maggior parte delle industrie immobiliari dove le locazioni a lungo termine sono la norma, la maggior parte dei tassi di affitto degli spazi di self-storage sono su base mensile, permettendo agli affitti di aumentare ai tassi di mercato.

Un altro aspetto del self-storage che lo rende attraente è il basso costo operativo e di sviluppo rispetto a molti altri tipi di proprietà. I margini operativi netti di Life Storage $LSI-0.8%, Extra Space Storage $EXRand-0.9% CubeSmart $CUBE+0.1% - entrate meno le spese operative - per l'intero anno 2020 erano rispettivamente 67%, 71% e 70%.

Allo stesso modo, i costi di costruzione per piede quadrato per il self-storage vanno da 25 a 75 dollari. In confronto, il costo di costruzione di un magazzino di distribuzione si aggira intorno ai 215 dollari per piede quadrato. Bassi costi di costruzione e costi operativi ancora più bassi significano che più reddito fluisce nella linea di fondo, che è importante perché i REIT sono tenuti per legge a pagare almeno il 90% del reddito netto ai loro investitori sotto forma di dividendi.

Tali fattori si sommano e sono un fattore importante che ha aiutato tutti e tre questi REIT di self-storage a raggiungere rendimenti da leader di mercato negli ultimi dieci anni.

Performance delle azioni di Life Storage, fonte .

Le attrazioni di Life Storage $LSI-0.8%, Extra Space Storage $EXR-0.9% e CubeSmart $CUBE+0.1%

Il self-storage è un'industria in cui è improbabile sbagliare investendovi. Mentre non ci sono garanzie di profitti o rendimenti di mercato, le probabilità sono abbastanza alte. Questi tre REIT di self-storage si distinguono come scelte particolarmente buone per il prossimo decennio, per diversi motivi.

Aziende di acquisizione in un settore frammentato

Secondo Extra Space Storage $EXR-0.9%, circa il 45% delle proprietà di self-storage negli Stati Uniti sono proprietà che potrebbero essere considerate di qualità istituzionale e non sono di proprietà di REIT. Questo dà a tutte e tre le aziende un ampio spazio per far crescere significativamente le loro operazioni esistenti.

Ancora più importante, però, tutte e tre queste aziende hanno una forte esperienza nel fare acquisizioni che portano alla crescita degli azionisti. CubeSmart $CUBE+0.1% ha fatto 2,2 miliardi di dollari in acquisizioni interamente di proprietà e finanziate da joint venture, senza includere l'acquisizione pendente di 1,7 miliardi di dollari di Storage West; Life Storage $LSI-0.8% ha fatto 2,1 miliardi di dollari in acquisizioni dal 2018; e le maggiori acquisizioni di Extra Space Storage $EXR-0.9% da sole hanno totalizzato 3,7 miliardi di dollari.

Nuovi modelli operativi per aumentare i rendimenti

Il self-storage non è affatto un'industria high-tech, ma tutte e tre le aziende sono state in grado di aumentare significativamente i loro profitti portando alcune tecnologie di gestione della proprietà molto necessarie nello spazio. Life Storage $LSI-0.8% , per esempio, ha introdotto il self-service, il check-in senza contatto attraverso una piattaforma e un'app che permette ai clienti di cercare le unità disponibili nel loro quartiere e affittarle immediatamente. Extra Space Storage $EXR-0.9% è stato in grado di utilizzare una tecnologia simile per aumentare l'occupazione delle proprietà recentemente acquisite dal 75% al 95% nell'ultimo trimestre. Questi modelli di vendita self-service e senza contatto hanno anche contribuito a ridurre le esigenze di personale nelle strutture.

Attività di gestione per conto terzi in rapida espansione

Invece di prendere la proprietà delle proprietà e gestirle loro stessi, queste aziende offrono anche di gestire le strutture per altri proprietari in cambio di commissioni di gestione. È una situazione vantaggiosa per tutti, poiché il proprietario della struttura beneficia di migliori piattaforme tecnologiche che hanno dimostrato di aumentare l'occupazione, e ogni REIT può aumentare significativamente la crescita senza un grande esborso di capitale. La capacità di provare le strutture e vedere se vale la pena acquisirle è anche un bonus.

In conclusione

Investire in REITs che si concentrano sul self-storage certamente non vi renderà ricchi da un giorno all'altro. Ma vi farà ottenere aziende con una crescita costante a lungo termine. Se sei un investitore paziente con una strategia chiara e vuoi diversificare il tuo portafoglio in settori interessanti, queste aziende possono essere una buona scelta per te.

Disclaimer: l'autore di questa analisi è Tyler Crowe, non sono un professionista degli investimenti. Questa non è una raccomandazione di investimento.