Preoccupato per l'inflazione? Dovreste - specialmente se possedete beni di scarsa qualità. Perché alcuni di loro avranno un momento molto difficile in una situazione del genere. Altri, invece, sono sorprendentemente rosei. Quali sono gli asset giusti e sbagliati da possedere in tempi di inflazione? Cioè, esattamente la situazione che stiamo vedendo ora? Diamo un'occhiata a 15 classi di attività basate sulla performance storica durante i periodi di inflazione.

Wells Fargo ha elencato 15 classi di attività principali e ha calcolato quali hanno avuto la migliore e la peggiore performance durante i periodi di inflazione dal 2000.

I risultati sono istruttivi.

In poche parole: l 'inflazione è favorevole al petrolio e ai titolidei mercati emergenti. E le azioni in generale hanno fatto bene durante i periodi di inflazione crescente. Per la maggior parte dei tipi di obbligazioni, tuttavia, siate preparati a perdite quando l'inflazione aumenta. Questo è un buon promemoria per non premere automaticamente il pulsante di vendita sui titoli dello S&P 500 non appena c'è anche solo un accenno di inflazione.

Le azioni come gruppo hanno fornito rendimenti impressionanti durante i periodi di inflazione crescente, con il livello dei rendimenti che supera di gran lunga l'impatto dell'inflazione. Questo è stato dichiarato in un rapporto dell'anno scorso da Chao Ma del gruppo Global Portfolio and Investment Strategies di Wells Fargo.

Se vuoi sapere cosa possedere durante l'inflazione, c'è una parola che vorrai conoscere: petrolio

Non sono azioni AMC Entertainment $AMC+0.0% o GameStop $GME+0.9%!!! Wells Fargo ha scoperto che il prezzo del petrolio è saltato più del 40% durante i periodi di inflazione dal 2000. Questo certamente batte il guadagno del 10% delle principali azioni statunitensi durante i periodi di inflazione, come l'S&P 500.

L'aumento del prezzo del petrolio durante i periodi di inflazione è anche maggiore di qualsiasi altra grande classe di attività che la banca ha esaminato. Il suo guadagno nel periodo dell'inflazione è anche circa tre volte più grande del guadagno medio del 12% di tutte le 15 attività che Wells Fargo ha esaminato.

Notevolmente, gli investitori lo hanno già percepito. L'United States Oil Fund $USO+3.5%, il principale ETF che segue il prezzo del petrolio, è in crescita del 65% finora negli ultimi 12 mesi. Questo è anche un salto più grande di tutti gli altri ETF che seguono le classi di attività che Wells Fargo ha analizzato.

Allora, qual è la seconda migliore classe di attività in tempi di inflazione? Non è oro - è solo un terzo (con un aumento del 16% durante l'inflazione). Sono le azioni dei mercati emergenti, che hanno segnato un guadagno del 18% nel periodo di inflazione post-2000, secondo Wells Fargo. E se questo è il caso ora, potrebbe esserci ancora un po' di crescita. Il Vanguard FTSE Emerging Markets $VWO+2.1% ETF è in crescita del 8,2% nell'ultimo anno.

Cosa sta facendo l'inflazione alle azioni dello S&P 500 e ad altre? Le azioni piccole superano quelle grandi. E i titoli di crescita nell'S&P 500 superano i titoli di valore.

Questo è un po' controintuitivo perché i titoli del settore energetico sono di solito inclusi negli indici di valore e negli ETF. Eppure le azioni value nello S&P 500 sono salite solo dell'8% durante il periodo inflazionistico. Questo è piuttosto debole rispetto all'aumento del 12% dei titoli di crescita.

E quando la crescita è buona, le piccole azioni sono ancora meglio. Le azioni americane a piccola capitalizzazione sono aumentate del 15% in inflazione dal 2000.

Linea di fondo: essere intelligenti

Non lasciate che il rischio d'inflazione vi spinga fuori dalle azioni S&P 500. O le azioni in generale. I titoli sono spaventosi, ma i dati dal 2000 mostrano che le azioni possono fare guadagni impressionanti anche con l'inflazione.

Cosa pensa Warren Buffett dell'investimento sull'inflazione?

https://www.youtube.com/watch?v=2NdCZKcU-68

Questa non è una raccomandazione di investimento. È puramente la mia opinione basata sui dati di Wells Fargo e sull'analisi di Matt Krantz